Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Каскад»

lign="justify">     3.2. Определение коэффициентов рентабельности ООО «Каскад» 

     Анализ  формирования финансовых результатов  дополняется оценкой показателей  рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме  рентабельности по текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли  от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли. В Таблице 28 представлены показатели рентабельности ООО «Каскад» за весь анализируемый период¹³.

     На  основе следующих данных можно сделать вывод о том, что за весь анализируемый период показатели рентабельности увеличивали свои показатели.

     Рентабельность  по текущей деятельности к концу  анализируемого периода составила 14,4 % - таким образом, ООО «Каскад» имеет 14,4 копеек прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

     Если  говорить об экономической рентабельности и отдачи вложенного рубля, вложенного в имущество организации, то величина данного показателя варьировалась с 6,55 до 9,8 % и упала до 4,4 % или 4,4 копеек. Резкое падение данной величины было связано с уменьшением валюты баланса к началу 2010 года в 1,5 раза по сравнению с 2009 годом, а также ростом чистой прибыли организации в 2,6 раза.

     Прибыль до налогообложения в выручке  организации в 2010 году составляла 9,5 %, когда в 2008 – лишь 6,6 %. Рост показателя связан, прежде всего, с ростом выручки за реализацию продукции в динамике на 34,6 % и росте затрат и себестоимости продукции ООО «Каскад».

     ООО «Каскад» в конце анализируемого периода имело на конец 2010 года прибыли с 1 рубля вложенных средств в размере 12,6 %. Динамика показателя рентабельности продаж по прибыли от продажи за весь исследуемый период существенно не изменялась: величина варьировалась от 11,9 до 12, 6 %, соответственно.

     Если  рассматривать рентабельность продаж с учетом ст. 190 Формы № 2 «Чистая  прибыль (убыток) отчетного года», то к концу 2009 года она остановилась на границе 12,9 %. Таким образом можно  говорить о том, что доля прибыли  организации за производство составила 12, 9 копеек. Именно величина этого показателя имела тенденцию роста на протяжении всего анализируемого периода. Низкие показатели коэффициента в 2008 году (3,7 %) и 2009 году (4,9 %) были следствием высокого значения ст. 030 «Коммерческие расходы» и себестоимости продукции в соответствующем периоде, а также низкой долей сформировавшейся прибыли от продаж.

     Наиболее  оптимальное значение величины рентабельности собственного капитала наблюдается  в 2010 году – 40,8 %, что показывает отдачу на инвестицию акционеров с точки зрения учетной прибыли в размере 40,8 копеек. Стоимость же привлеченных источников, находящих свое отражение в IV и V разделе бухгалтерского баланса, к концу анализируемого периода достигла своего максимума в 89 копеек на рубль вложенных средств, притом как в 2008-2009 годах уровень рентабельности заемного капитала варьировалось в пределах 21,6 – 32 %, что является наиболее оптимальными значениями, чем в 2010 году. Кроме того и рентабельность инвестиций в 2010 году имело максимальный результат, что также является негативной тенденций: предприятию понадобилось 7 рублей для получения 1 рубля прибыли, при том как в 2009 году – лишь 1, 8 рубля, а в 2008 -         62 копейки.

     Учитывая  вышеизложенный анализ, следует отметить, что ООО «Каскад» необходимо провести ряд мероприятий по контролю за управлением кредиторской задолженностью, а также эффективности привлечения дополнительных источников финансирования.  

Заключение 

     Управление финансами стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта социально-рыночного хозяйства, особенно предприятия, ведущего производственно-коммерческую деятельность. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свертывание объемов выпуска продукции основываются на глубоких финансовых расчетах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы - это сумма средств, направленных в основные и оборотные средства предприятий, на основе которых формируются доходы. Основу финансовых ресурсов составляет капитал. Однако, с одной стороны, не весь капитал имеет форму финансовых ресурсов (например, резервный и неработающий капитал), а с другой - финансовые ресурсы могут формироваться и путем привлечения и заимствования средств.

       Главная цель производственного предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

     Проведенное теоретическое исследование и практический анализ позволили сделать следующие  основные выводы.

     В курсовой работе рассмотрены сущность, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия, а также изучена информационная база, необходимая для анализа финансового состояния, т.е. бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2).Рассмотрена методика проведения и оценки анализа финансового состояния, которая включает в себя анализ имущественного положения предприятия, расчет и коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия, оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

     Необходимо  прогнозировать вероятность банкротства  для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в  деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности  наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая  работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать  на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.

     Применительно к вполне благополучному предприятию  методы и приемы финансового анализа  имеют профилактическое значение, так  как позволяют выявить возможную  опасность для экономического «здоровья» этого предприятия. В то же время использование этих методов по отношению к неплатежеспособному предприятию способствует принятию правильного решения по преодолению возникшего кризисного состояния.

     Благодаря анализу, деятельность предприятия  находится под постоянным наблюдением  и контролем со стороны акционеров, кредиторов, поставщиков, реальных и  потенциальных инвесторов и т.п. Для проведения такого анализа обычно привлекаются компетентные специалисты из аудиторских и консультационных фирм, гарантирующие независимую и профессиональную экспертизу сведений о предприятии. Предприятия, находящиеся в трудном финансовом положении, не должны скрывать свои проблемы и тем более «подправлять» или вуалировать отчетные показатели. Это является также залогом поддержания доверия к предприятию со стороны постоянных партнеров.

     Таким образом, только комплексный анализ финансовых показателей может своевременно указать на негативные тенденции  и возможное ухудшение положения  предприятия.

     Темп  проводимых в стране реформ и рост экономического потенциала в значительной мере зависят от эффективности осуществления  процедур финансового оздоровления в реальном секторе экономики.

     Финансовое  оздоровление хозяйствующих субъектов  практически не являлось до последнего времени предметом специального научного исследования и не нашло отражения в теориях предприятия.

     Для стабилизации финансового состояния  предприятия предлагается провести следующие мероприятия:

     – необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению собственным капиталом, увеличить собственный оборотный капитал;

     – активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия; осваивать новые методы и технику управления,

     – усовершенствовать структуру управления,

     – самосовершенствоваться и обучать персонал,

     – совершенствовать кадровую политику,

     – стремиться к ускорению оборота активов и их элементов;

     – снижению задолженности предприятия, в первую очередь перед поставщиками.

     Как уже говорилось выше, предприятия  являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

     Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии. 
 

     Список литературы

1. Абрютина М.С. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», М., ЮНИТИ-2005;
2. Донцова Л.В. ,Н.А. Никифорова Анализ финансовой отчетности, М, Дело и Сервис-2009.;
3. Гиляровская Л.Т., «Экономический анализ». Москва, ЮНИТИ-2008;
4. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001;
5. Ковалёв В.В. «Введение в финансовый менеджмент», М.: Финансы и статистика, 2006;
6. Ефимова О.В. Анализ собственного капитала// Бухгалтерский учёт. – 2009. - № 1;
7. Любушин Н.П., В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова: Анализ финансово-экономической деятельности предприятия, ЮНИТИ-2003 г.;
8. Мочалов А.В. Взаимосвязь показателей экономической эффективности факторов производства //Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №11;
9. Поляк Г.Б.  «Финансовый менеджмент» Москва, ИНФРА-М, 2006;
10. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. 2-е изд., перераб. и доп. М., ЮНИТИ-2009 г.;
11. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия, М., ЮНИТИ-2004 г.;
12. Пястолов С.М. «Экономический анализ деятельности предприятия», Москва, Академический Проект-2003 г.;
13. Савицкая Г.В. «Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности», Москва, ИНФРА-М-2004 г.;
14. Тихомиров Е.Ф., М. «Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия», Москва, ЮНИТИ, 2010;
15. Толмачева И.В. Финансовый менеджмент: Уч. Пособие Симферополь, Таврия, 2008.
16. Шохин Е.И. «Финансовый менеджмент»; - Москва, ЮНИТИ, 2005.
17. В работе использованы материалы сайта www.finanalis.ru/.