Анализ финансовой отчетности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Января 2011 в 10:09, курсовая работа

Краткое описание

В ходе исследования предполагается решить следующие задачи:

- изучить баланс предприятия;

- исследовать основные факторы, определяющие финансовое состояния

предприятия;

- рассчитать скорость оборачиваемости оборотных средств (активов);

- дать оценку финансового состояния, платежеспособности предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет;

- провести анализ использования капитала и оценку финансовой устойчивости.

Содержание работы

Задание на проектирование………………………………………………………………… 3
Баланс форма № 1…………………………………………………………………………… 3
Отчет о прибылях и убытках предприятия………………………………………………… 6
Введение……………………………………………………………………………………… 8
1 Анализ имущественного положения и источников его формирования…………… 11
1.1 Построение агрегированного баланса……………………………………………. 15
1.2 Анализ структуры активов предприятия………………………………………... 18
1.3 Анализ структуры пассивов баланса……………………………………………... 23
1.4 Расчет чистых активов…………………………………………………………….. 24
1.5 Расчет размера собственного капитала…………………………………………... 26
2 Анализ финансовой устойчивости……………………………………………………. 27
2.1 Определение типа финансовой устойчивости…………………………………... 27
2.2 Расчет показателей рыночной устойчивости……………………………………. 31
3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия………………………….. 32
3.1 Анализ ликвидности баланса……………………………………………………... 32
3.2 Оценка показателей платежеспособности предприятия………………………... 36
3.3 Диагностика банкротства предприятия………………………………………….. 41
3.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности…………………………... 42
4 Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности………………….. 43
4.1 Анализ состава и динамики прибыли……………………………………………. 43
4.2 Анализ деловой активности………………………………………………………. 51
4.3 Анализ рентабельности…………………………………………………………… 51
5 Определение рейтинговой оценки финансового состояния предприятия…………. 55
6 Обобщение результатов и пути оздоровления финансового состояния предприятия…………………………………………………………………………………. 57
Список литературы………………………………………………………………………….. 5

Скачать целиком (106.61 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Черновик курсач АХД.doc

— 640.50 Кб (Скачать файл)

      Анп и Акп – значение актива на начало и конец периода.

      Период  оборота актива (Поа) показывает, какова продолжительность одного оборота  актива в днях (срок “бездействия”)  

ПО  а = Аср / ВР за день              (17) 

    Выручка о реализации за день (ВР за день) рассчитывается делением суммы выручки от реализации за определенный период на продолжительность  этого периода.

     База  для определения периодов оборота  каждого элемента текущих активов  может быть различной, она соответствует экономическому содержанию соответствующих показателей. Для дебиторской задолженности – выручка от реализации, для запасов – общая величина запасов, потребляемых за определенный период, для незавершенного производства и готовой продукции на складе – производственная себестоимость продукции. При этом в расчете не участвуют “запасонеобразующие” элементы из общей величины затрат за период.

Расчет  периодов оборота текущих пассивов (ПОтп) осуществляется аналогично. В  прилагаемом расчете он производится по упрощенной формуле. 

             ПО  тп = Пассив.ср / ВР за день                          (18) 

где Пассив.ср – средняя величина того или иного элемента текущих пассивов. Рассчитывается по данным агрегированного баланса как полусумма величин пассива на начало и на конец периода.

    Расчет  показателей деловой активности и их динамика представлены в таблице 14. 
 

Таблица 14 - Оценка деловой активности

    № п/п Наименование  показателя Формула расчета На  начало периода На  конец периода Изменение (+/-) % к предшествующему году
    1 Выручка от реализации стр.010 (ф.2) 22 319 35 946 13 627 161,06
    2 Чистая прибыль стр.190 (ф.2) 4 417 1 004 -3 413 22,73
    3 Производительность  труда Выручка от реализации / среднесписочная численность 371,98 599,10 227,1 161,06
    4 Фондоотдача выручка от реализации / средняя стоимость основных средств 5,54 9,46 3,9 170,67
    5 Оборачиваемость запасов (в оборотах) выручка/запасы 5,42 4,17 -1,3 76,89
    6 Оборачиваемость запасов (в днях) 360 дней /показатель 5 66,4 86,4 0,4 130,06
    7 Оборачиваемость собственного капитала выручка от реализации/ средняя величина собственного капитала 2,04 2,40 0,4 117,60
    8 Оборачиваемость совокупного капитала выручка от реализации / валюта баланса 1,49 2,04 0,6 137,24
    9 Коэффициент устойчивого  экономического роста чистая прибыль/собственный  капитал 11,04 2,51 -8,53 22,73
 

     Выручка от реализации по сравнению  с предшествующим периодом увеличилась   на                         13 627тыс.руб.или на 161,06%.

     Производительность труда соответственно  на начало и конец периода составила 371,98    тыс.руб. и  599,10 тыс.руб. на одного человека, то есть возросла на 227,1  тыс.руб. или на 161,06%. Это вполне объясняется увеличением валовой выручки и уменьшением численности персонала.

     Увеличение фондоотдачи с 5,54 тыс.руб. до  9,46 тыс.руб. также как и производительность труда обусловлено увеличением валовой выручки. Это положительная тенденция, так как один рубль вложенных средств приносит большую величину прибыли.

     За прошедший период произошло  уменьшение количества  оборачиваемости запасов, так если в предшествующем периоде запасы совершали      5,42    оборота со скоростью     66,4         дней, то в отчетном периоде количество оборотов запасов составило     4,17    со скоростью        86,4 дня. Снижение показателя не является значительным.

     Увеличение  скорости оборота  собственного капитала позволяет  говорить о положительных тенденциях  в деятельности предприятия.

     Повышение оборачиваемости совокупного  капитала говорит о быстром  развитии кругооборота средств организации.

     Коэффициент экономического роста в отчетном периоде понижается с 21,64 до 18,44, следовательно,  наблюдается понижение уровня экономического роста на 3,20 с начала периода.  
 
 
 
 
 

 

2.4.3 Анализ рентабельности 

     Рентабельность совокупного капитала - показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль вложенного в предприятие капитала. Этот показатель рассчитывается по формуле (19).

Ро = (ЧП ) / ВБ,           (19)

где  ВБ – валюта баланса;

      ЧП  – величина чистой прибыли.

      Рентабельность  собственного капитала (Рск) характеризует эффективность использования собственного капитала. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств (СК). 

Рск = ЧП / СК              (20) 

      Рентабельность  продукции (Рпр) показывает сколько прибыли получено с каждого рубля реализованной продукции 

 Рпр = ПР / ВР ,        (21) 

где ПР – прибыль от реализации продукции  
Таблица 15    – Оценка рентабельности     

    № п/п Наименование  показателя Формула расчета На  начало периода На  конец периода Изменение (+/-) % к предшествующему  году
    1 Чистая прибыль стр.190(ф.2) 4417,00 1004,00 -3 413 22,73
    2 Рентабельность  продукции прибыль от реализации/ выручка от реализации 0,13 0,17 0,05 138,28
    3 Рентабельность  основной деятельности прибыль от реализации/ затраты на производство и сбыт продукции 0,00 0,00 0,00 0,00
    4 Рентабельность  совокупного капитала чистая прибыль/ валюта баланса 0,29 0,06 -0,24 19,37
    5 Рентабельность  собственного капитала чистая прибыль/средняя величина собственного капитала 0,29 0,06 -0,24 19,37
    6 Период окупаемости  капитала средняя величина собственного капитала/чистая прибыль 0,48 2,57 2,09 532,48
 

     Проведенный анализ рентабельности показывает, что не все показатели имеют положительную динамику, которая прежде всего объясняется полученными прибылями.

Увеличение  рентабельности может быть достигнуто:

-уменьшением  расходов 

-повышением  цены продукции и услуг 
 

 

2.5  Определение рейтинговой оценки финансового состояния предприятия 

     Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом. Для определения рейтингового числа определяют пять коэффициентов.

       Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко), характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости: 

                                                   ,                             (22)                                            

где, 3П  – третий раздел баланса (пассив), ден.ед.;

       1А – первый раздел актива  баланса, ден.ед.;

       2А – второй раздел актива  баланса, ден.ед..

       Коэффициент текущей ликвидности (Ктл), характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств. Рассчитывается по формуле (23).

                                                    (23)

     Интенсивность оборота авансируемого капитала (Ки), характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на один рубль средств, вложенных в деятельность предприятия: 

                                                                   (24)                      

где, 010 – строка из формы отчетности № 2, ден.ед.;

      300Н, 300К – строки бухгалтерского  баланса на начало и конец  отчетного периода,ден.ед.;

     365 – количество дней в году;

     Т – количество дней в рассматриваемом  периоде.

     Эффективность управления предприятием (Км), характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины выручки от реализации: 

                                                                                         (25)                             

Рентабельность  предприятия (Кп), характеризует объем прибыли приходящейся на один рубль собственного капитала: 

                                                                                   (26)                      

              Рейтинговое число (R) определяется по формуле: 

                                                                    (27)                         

Проведенные расчеты сведем в таблицу 16. 

Таблица 16 – Изменение финансового состояния предприятия  

Наименование показателя Нормативное значение На начало На конец Изменения в %
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко) ≥ 0,1 0,34 0,50 149,30
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) ≥ 2,0 5,58 0,85 15,19
Интенсивность оборота авансируемого капитала (Ки) ≥ 2,5 5,63 3,50 62,09
Эффективность управления (Км) 0,25 0,13 0,17 138,28
Рентабельность  предприятия (Кп) ≥ 2 0,93 0,21 22,73
Рейтинговое число (R) 1 2,26 1,66 73,32

  

Информация о работе Анализ финансовой отчетности предприятия