Анализ финансовой отчетности предприятия

Кср = (ДС + КФВ + ДЗ + ГотПр) / (ТП - ДохБудПер – РПРП),     (11) 
 

где  ДС - свободные денежные средства

      КФВ - краткосрочные финансовые вложения

      ДЗ - непросроченная дебиторская задолженность (счета к получению)

      ГотПр - готовая продукция на складе

По результатам  расчетов коэффициент срочной ликвидности составил на начало и конец года соответственно 0,48 и 0,52.

 Это  свидетельствует о том, что  для погашения краткосрочных  долгов ликвидных активов достаточно.

     Коэффициент абсолютной ликвидности – показатель, характеризующий способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

     Наиболее  ликвидными статьями оборотных средств  являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банках и в кассе, а также в виде ценных бумаг.

      Каб = (ДС + КФВ) / (ТП - ДохБудПер - РПРП)             (12)

     Расчеты показывают, что значение коэффициента на начало и конец года соответственно составило 0,06 и 0,10 позволяет делать вывод о платежеспособности анализируемого предприятия.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показатель, определяющий, какая часть оборотных активов образована за счет собственного капитала. 

Ко = СОС /ТА,        (13)

 

где СОС – собственные оборотные средства

      ТА  – текущие активы

     Расчеты показывают, что значение коэффициента на начало и конец года соответственно составило 0,34 и 0,50 что позволяет  сделать вывод о том, что обеспеченность предприятия собственными средствами уменьшилась , но находится на приемлемом уровне.

Коэффициент маневренности – показатель, характеризующий размер части собственного капитала вложенный в наиболее маневренную (мобильную) часть активов. 

                                  Км = (СК - ПА + ДО) / СК,        (14) 

где  ДО - долгосрочные обязательства предприятия.

     Расчеты показывают, что значение коэффициента на начало и конец периода соответственно составили 0,19 и 0,33.

Общий вывод по всем коэффициентам

Рассчитанные  показатели ликвидности свидетельствуют о положении сложившемся в управлении предприятия.

       Общий показатель ликвидности 

        Коб =   А1 + 0,5А2 + 0,3А3

                    П1 + 0,5П2 + 0,3П3                                                                    (15)

     Значение  общего показателя ликвидности на начало периода составляло  0,68 , к концу периода данный показатель увеличился до 0,90, что говорит об увеличении платежеспособности предприятия.

Показатели  ликвидности сведем в таблицу  12. 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

          Таблица 11  – Показатели ликвидности

 

     2.4 Анализ эффективности  финансово-хозяйственной  деятельности  
 

     2.4.1 Анализ состава  и динамики прибыли

     Прибыль от основной деятельности представляет собой разность между выручкой от реализации и затратами на реализованную продукцию (суммой переменных и постоянных затрат). Экономический смысл этого показателя состоит в оценке эффективности чисто производственной деятельности предприятия.

Валовая прибыль представляет собой разность между выручкой от реализации и себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Прибыль от продаж – разность валовой прибыли и коммерческих и управленческих расходов.

Прибыль до налогообложения – прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов.

Балансовая  прибыль представляет собой массу  прибыли до налогообложения.

Чистая  прибыль  - прибыль до налогообложения с учетом отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств, текущим налогом на прибыль. Равна балансовой за вычетом налога на прибыль.

Прибыльность  всех затрат – показатель, характеризующий величину прибыли от основной деятельности на 1 рубль текущих затрат.

Прибыльность  продаж – показатель, характеризующий долю прибыли от основной деятельности в выручке от реализации.

В таблице  представлена динамика прибыли.

Таблица 12  - Динамика  прибыли

   Предприятие получило прибыль  в размере   7 288 тыс.руб. то  есть прибыль выросла на           - 14,78 %. Это позволяет говорить о эффективной работе предприятия.

Более подробно рассмотрим структуру балансовой прибыли(табл. 13)

     Таблица 13 - Вертикальный (компонентный) анализ финансовых результатов

     Общая  сумма доходов и поступлений  за прошлый период составила   37 664   тыс. руб., за отчетный  период 24 038 тыс.руб. Выручка от продаж за прошлый период равнялась сумме    22 319  тыс.руб. и составляла 92,85 % от всех доходов и поступлений, за отчетный период выручка от продаж была равной 35 946 тыс.руб., но от всех доходов и поступлений составляла 95,44%.  Произошло уменьшение  прочих доходов с    1713 тыс. руб. до 1710 тыс. руб. Полученные финансовые результаты свидетельствуют об улучшении состояния  предприятия и об уменьшении издержек производства и сбыта.

      2.4.2 Анализ деловой активности 

       Наиболее  общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия принято считать оборот, то есть объём продаж продукции за определённый период времени. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. От скорости оборота зависит годовой размер оборота предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Основные задачи данного анализа:

1. изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов;
2. определить достаточность достигнутых результатов для рыночной устойчивости предприятия;
3. рассмотреть основные направления дальнейшего рассмотрения анализируемого объекта.

       Анализ  оборачиваемости включает исследование оборачиваемости активов (постоянных и текущих), и текущих пассивов.

       

       Целью анализа оборачиваемости активов является оценка способности средств предприятия приносить прибыль путем совершения ими оборота по классической схеме "Деньги – Товар – Деньги". Скорость оборота активов находится в прямой связи с показателями рентабельности собственного капитала.

         Основным показателем, характеризующим оборачиваемость активов, являются оборачиваемость актива и период оборота актива.

       Оборачиваемость актива (Оа) показывает, сколько раз  за период (год) “обернулся” рассматриваемый вид актива (А)

Оа = ВР/Аср, где Аср = (Анп + Акп) / 2,          (16) 

где  ВР – выручка о реализации;