Анализ финансовой отчетности предприятия

Таблица 5.3

Факторный анализ рентабельности активов организации

        Расчётные данные [5].

1) Рентабельность активов, % = Чистая прибыль / Остатки всех активов

      Изменение = Отчётный год – Предыдущий год

      Предыдущий  год =      

        Отчётный год =

      Изменение = 0,10-1,22= -1,12

2) Коэффициент автономии (независимости) = Остатки собственного капитала/Остатки всех активов

      Предыдущий  год =             

        Отчётный год =

      Изменение = 0,26-0,36=0,10

3) Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала = Выручка / остатки собственного капитала

      Предыдущий  год =            

      Отчётный  год =

      Изменение = 4,35-4,02=0,33

4) Рентабельность продаж, % = Чистая прибыль / Выручка

      Предыдущий  год =     

      Отчётный  год =

      Изменение = 0,09-0,84= - 0,75

      Расчёт  влияния факторов

      Рентабельность  активов = =

      Рентабельность  активов = Коэф.автономии*Коэф.оборач.СК*Рентабельность продаж

1) Рент.активов(Коэф.автон.) = Коэф.автон. * Коэф.обор.СК⁰ * Рентабельность продаж⁰

2) Рент.активов(Коэф.обор.СК)= Коэф.обор.СК*Коэф.автон.¹*Рент.продаж⁰

3) Рент.активов(Рент.продаж)= Рентаб.продаж*Коэф.автон.¹*Коэф.обор.СК¹

4)Баланс  отклонений= Рент.активов(Коэф.автон.)+ Рент.акт.(Коэф. обор.СК)+ Рент.акт.(Рент.продаж)

а) -0,10*0,84*4,02=-0,34

б)0,33*0,26*0,84=0,07

в) -0,75*4,35*0,26=-0,85

Баланс  отклонений = (-0,34)+0,07+(-0,85)= -1,11 
 

      Вывод:

      Как следует из выше представленных расчётов, предприятие не очень хорошо развивает свою финансово-хозяйственную деятельность, о чём свидетельствует отрицательная динамика рентабельности активов. В отчётном году уровень рентабельности активов снизился на 1,12%. Это произошло в результате влияния следующих факторов:

      - снижение коэффициента автономии (независимости) на 0,10 привело к снижению рентабельности активов 0,34%.

      - увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,33% повлекло за собой увеличение рентабельности активов на 0,07%.

      - снижение рентабельности продаж на 0,75% способствовало уменьшению рентабельности активов на 0,85%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      4) По данным бухгалтерской отчётности оцените уровень и динамику рентабельности собственного капитала организации с учётом факторов, её определяющих.

Таблица 5.4

Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации

      Расчётные данные [5].

1) Рентабельность СК, %=Чистая прибыль/Остатки СК

      Предыдущий  год =     Отчётный год =

      Изменение = 0,399-3,376= - 2,977

2) Доля активов на 1 руб. СК= Остатки всех активов/Остатки СК

      Предыдущий  год =   Отчётный год =

      Изменение = 3,823-2,770=1,053

3) Коэффициент оборачиваемости  активов =Выручка/Остатки всех активов

      Предыдущий  год =          Отчётный год =

      Изменение = 1,137-1,450= - 0,313

4) Рентабельность продаж = Чистая прибыль/Выручка

      Предыдущий  год =   Отчётный год =

      Изменение = 0,092 - 0,841=- 0,749

      Расчёт  влияния факторов

      Рентабельность  СК=

      Рентабельность  СК =Доля активов на 1 руб.СК * Коэф.Обор.активов * Рент.продаж

      1) Рент. СК(Доля активов на 1 руб.СК) = Доля акт.на 1 руб.СК*Рент.продаж⁰ * Коэф.обор.активов⁰

      2) Рент.СК(Коэф.обор.активов)= Коэф.обор.активов*Доля активов на 1 руб.¹*Рент.продаж⁰

      3) Рент.СК(Рент.продаж)= Рент.продаж*Коэф.обор.активов¹*Доля активов на 1 руб.СК¹

      4)Баланс отклонений = Доля активов на 1 руб.СК+ Коэф.обор.активов+ рент.продаж

      а)1,053*0,841*1,450=1,284

 б)-0,313*3,823*0,841=-1,006

      в)-0,749*1,137*3,823=-3,255

      Баланс  отклонений = 1,284+(-1,006)+(-3,255)= -2,977

           Вывод: Коэффициент рентабельности собственного капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал.

      Данные, представленные в таблице 5.4, свидетельствуют  о снижении в отчётном периоде  рентабельности собственного капитала на 2,977% за счёт снижения рентабельности продаж. Влияние этого фактора  снизило рентабельность собственного капитала на 3,255%. Также негативно сказалось влияние коэффициента оборачиваемости активов, его снижение отрицательно повлияло на рентабельности собственного капитала и под влиянием этого фактора рентабельность капитала снизилась на 1,006%.

    Положительное влияние на рентабельность капитала оказало только повышение доли активов на 1 руб. СК организации на 1,284%.В целом же увеличение доли активов на 1 рубль СК не смогло погасить влияние двух остальных факторов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 6

      1) По данным отчёта об изменениях капитала охарактеризуйте состав и движение собственного капитала. Рассчитайте коэффициенты поступления и выбытия различных видов капитала. Расчёты за 2010 год.

Таблица 6.1

Анализ  состава и движения собственного капитала