Анализ финансовой деятельности (на примере ОАО «Боринское»)

Запас материала в натуральных  единицах на конец прогноз-ного периода рассчитывается по формуле:

ЗМ_t = M_t+1 * m,

Где ЗМ - запас материала  на конец прогнозного периода  в натуральных единицах;

М - количество материала, необходимого для произ-водства ГП (в натуральных единицах);

m - процент от количества материала, необходимого для производства ГП в следующем квартале, для запаса на конец текущего квартала.

Объем закупок сырья и  материалов, необходимых для произ-водства продукции и обеспечения запаса, в натуральных едини-цах рассчитывается как объем использования плюс запасы на конец периода минус запасы на начало периода, т.е. по формуле:

ОМ_t = ЗМ_t+1 + М_t - ЗМ_t,

где ОМ - общая потребность  в материале, необходимом для  производства ОГП, в натуральных  единицах.

· Величина потребности в  материале на единицу изделия  в натуральных единицах Х₁₁- 4, Х₁₂ - 4, Х₁₃ - 4, Х₁₄ - 4,

· Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала - Х₉₁ - 10%.

· Запас материала на конец  прогнозного периода Х₁₀₁ - 320.

· Цена единицы материала - Х₇₁ - 2, X₇₂ - 2, Х₇₃ - 2,Х₇₄ - 2.

Построение  прогноза расходования денежных средств

В дополнение к бюджету  прямых затрат сырья и материалов составляется график оплаты приобретенных  материалов с учетом сроков и порядка  погашения кредиторской задолженности. Часть счетов, выставленных за сырье  и материал, оплачивается в квартале закупок, т.е. по факту поставки, часть - в следующем квартале, т.е. сырье  и материал приобретаются в кредит. Если кредиторская задолженность, которая  существует на начало прогнозного периода, гасится в первом квартале, расчет величины денежных средств, необходимых  для закупки материала в первом квартале прогнозного периода, производится по формуле:

РД_I = З_к + СОМ_I * n₁.

Величина денежных средств, необходимых для закупки материала  во втором и последующих кварталах, рассчитывается по следующей формуле:

РД_t = СОМ_t-1 * n₂ + СОМ_t * n₁,

Где РД - величина денежных средств, необходимая для оплаты материала;

СОМ - стоимость материала, необходимого для производства готовой  продукции;

n₁ - процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в текущем квартале;

n₂ - процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в следующем квартале.

Величина кредиторской задолженности  на начало прогнозного периода переносится  из формы баланса на начало прогнозного  периода (из баланса на конец периода, предшествующего прогнозному) - Z₁₁*

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок - Х₇₁ - 50%.

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале - Х₈₁ - 50%.

Построение  бюджета прямых затрат па оплату труда

Бюджет прямых затрат на оплату труда - это количествен-ное выражение плана относительно затрат предприятия на опла-ту труда производственного персонала. Цель данного бюджета - расчет в стоимостном выражении общих затрат на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве. Ис-ходными данными для составления бюджета прямых затрат на оплату труда являются результаты расчета объемов производства. Алгоритм расчета зависит от многих факторов, в том числе от си-стем нормирования труда и оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство продукции или ее компонентов, а также тарифная ставка за час работы, то мож-но рассчитать прямые затраты труда по следующей формуле:

СЗТ_t = ПЗТ_t * ГП_t * с3Т,

Где СЗТ - общая стоимость  прямых затрат труда на производство готовой продукции;

ПЗТ - прямые затраты труда  в часах на единицу готовой  продукции;

c3Т - стоимость прямых  затрат труда в час.

Затраты труда на единицу  изделия в часах - Х₁₁ - 5, X₁₂ - 5, X₁₃ - 5, X₁₄ - 5.

* Стоимость прямых затрат  труда (в час) - X₃₁ - 5, X₃₂ - 5, X₃₃ - 5, X₃₄ - 5.

Построение  бюджета производственных накладных  расходов

Бюджет производственных накладных расходов - это коли-чественное выражение планов относительно затрат, связанных с производством готовой продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда. Расчет ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электроэнергия, прочие общецеховые расходы и т.п.). Производственные накладные расходы включают постоянную и переменную части. Постоянные накладные расходы планируются в зависимости от реальных потребностей производ-ства. Переменные накладные расходы определяются на основе норматива, под которым понимается сумма затрат на единицу ба-зового показателя. В качестве базового показателя часто исполь-зуется показатель прямых затрат труда, измеряемый в часах на производство готовой продукции.

? Переменная ставка накладных  расходов - Х₁₁ - 2, Х₁₂ - 2, Х₁₃ - 2, Х₁₄ -2.

? Общая величина прогнозных  постоянных накладных расходов (включая  амортизацию) - Х₃₁ - 6000, Х₃₂ - 6000, Х_зз - 6000, Х₃₄ - 6000.

? Величина амортизации  - Х₄₁ - 3250, Х₄₂ - 3250, Х₄₃ - 3250, Х₄₄ - 3250.

Построение  бюджета товарно-материальных запасов  на конец прогнозного периода

Бюджет товарно-материальных запасов отражает плани-руемые запасы сырья, материалов и готовой продукции. Бюджет подготавливается в стоимостном выражении. Исходными данны-ми для формирования бюджета товарно-материальных запасов служат: целевые остатки запасов готовой продукции в натуральных единицах, сырья и материалов, данные о ценах за единицу сырья и материалов, а также о себестоимости готовой продукции. Целью построения бюджета является расчет переменной стоимости из-готовления единицы готовой продукции.

Показатели данного бюджета  переносятся из ранее сформированных бюджетов. Итоги рассчитываются автоматически.

Построение  бюджета коммерческих и управленческих расходов

Бюджет управленческих и  коммерческих расходов - это пла-новый документ, в котором отражаются расходы, непосредственно не связанные с производством продукции. Бюджет управленческих и коммерческих расходов позволяет рассчитать прогнозную оцен-ку общезаводских накладных расходов. Большинство управлен-ческих и коммерческих расходов носит постоянный характер, переменная часть планируется с помощью норматива, в котором роль базового показателя, как правило, отводится объему реали-зованной продукции. Постатейный состав расходов определяется отраслевой спецификой предприятия. В общем случае к постоян-ным коммерческим и управленческим расходам относятся:

1. Заработная плата;

2. Арендная плата;

3. Налоги;

4. Страховые премии;

5. Расходы на рекламу.

Переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу  продукции - Х₁₁ - 4, X₁₂ - 4, Х₁₃ - 4, Х₁₄ - 4.

Постоянные коммерческие и управленческие расходы постатейно:

а. Реклама - Х₄₁ - 1100, X₄₂ - 1100, Х₄₃ - 1100, Х₄₄ - 1100;

b. Страхование - Х₅₁ - 2800, X₅₂ - 0, Х₅₃ - 0, Х₅₄ - 0;

с. Заработная плата - Х₆₁ - 8500, Х₆₂ - 8500, Х₆₃ - 8500, Х₆₄ - 8500;

d. Аренда - Х₇₁ - 350, Х₇₂ - 350, Х_7З - 350, Х₇₄ - 350;

е. Налоги - Х₈₁ - 0, X₈₂ - 0, Х₈₃ - 1200, Х₈₄ - 0.

Построение  бюджета денежных средств

Бюджет денежных средств - это плановый документ, отра-жающий будущие денежные поступления и платежи. Приход де-нежных средств классифицируется по источнику поступления, расход - по направлениям использования.

Прогнозный вариант бюджета  рассчитывается различными способами. В данном примере оценивается  величина денежных средств, имеющихся  в наличии у предприятия, с  учетом возмож-ных поступлений от реализации готовой продукции. Полученная величина сравнивается с величиной выплат по всем операциям. Прогнозное сальдо на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться в наличии. Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств. В случае дефицита денежных средств необходимо рассмотреть варианты внешнего и/или внутрифирменного дополнительного финансирова-ния, либо внести корректировку в предыдущие бюджеты (измене-ние объема производства и реализации, изменение отпускных цен и т.д.). К внешним источникам дополнительного финансирования относятся:

банковская ссуда;

выпуск ценных долговых бумаг;

эмиссия акций;

торговый кредит;

просроченная задолженность  поставщикам;

факторинг (продажа дебиторской  задолженности).

К внутренним источникам дополнительного  финансирования относятся:

нераспределенная прибыль;

амортизация;

реализация неиспользуемых активов и др.

В случае возникновения необходимости  приобретения допол-нительного оборудования строится бюджет капиталовложений. Бюджет капиталовложений определяет: когда и, какие долгосрочные активы необходимо приобрести или построить.

Данные по бюджету реализации, бюджетам производственных и текущих  расходов, а также по бюджету капиталовложений отра-жаются в бюджете денежных средств. При этом должны быть учте-ны принятые планы финансирования за счет собственных средств или долгосрочных кредитов или другие проекты, требующие денеж-ных расходов,

Величина денежных средств, необходимых для закупки оборудования - Х₈₁ - 0, Х₈₂ - 0, Х₈₃ - 0, Х₈₄ - 0.

Величина кредитования вводится при необходимости в любой  из кварталов. Погашение долга и  процентов за него предусматривается  в конце следующего квартала - Х₁₂₁ - 0, Х₁₂₂ - 0, Х₁₂₃ - 0, Х₁₂₄ - 0.

Годовая ставка процента за банковский кредит - Х₁₇₁ - 20%.

 
Построение  прогнозного отчета о прибылях и  убытках

Прогнозный отчет о  прибылях и убытках - это форма  фи-нансовой отчетности, составленная до начала планового периода, которая отражает результаты прогнозируемой деятельности. Прогнозный отчет о прибылях и убытках формируется на основе расчета следующих прогнозных значений: объема реализации, се-бестоимости реализованной продукции, коммерческих и управлен-ческих расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и т.д. Большая часть исходных данных формируется в процессе построения операцион-ных бюджетов. При этом добавляется информация о величине налога на прибыль.

Прогнозный отчет о  прибылях и убытках обобщает данные о прибыльных операциях предприятия. Если значение чистой прибыли мало по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, то необходим  пересмотр всех составляющих отчета, следовательно, пересмотр всех ранее  составленных операционных бюджетов.

Ставка налогообложения  прибыли - Х₁₆₁ - 24,00%.

Построение  прогнозного баланса

Прогнозный баланс - это  форма финансовой отчетности, которая  содержит информацию о финансовом состоянии  пред-приятия на конец прогнозного периода.

В процессе построения прогнозного  баланса формируются остатки  по основным балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, креди-торская задолженность, долгосрочные пассивы и пр. Фактически остатки по основным статьям баланса формируются в процессе составления бюджетов и на последнем этапе автоматически переносятся в форму баланса.