Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2012 в 15:21, курсовая работа
Ликвидность любого предприятия, фирмы, хозяйствующего субъекта — это «способность быстро погашать свою задолженность».
Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Ликвидными называются такие средства, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги в кассе, депозитные вклады, размещенные на счетах банках, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств, такие как: топливо, сырье и т.п.).
1. Теоретическая часть
1.1 Анализ ликвидности баланса предприятия………………………………………………...3
2. Практическая часть……………………………………………………………………………7
2.1 Анализ имущественного положения ОАО «Прогресс»………………………………….11
Оценка имущества предприятия
2.2 Оценка собственных заемных средств, вложенных в имущество предприятия……….12
2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами……….13
2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств……………………………..14
3 Анализ кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «Прогресс»………………... 15
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности
Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности на конец отчетного периода
3.1 Оценка финансового состояния предприятия ОАО «Прогресс»………………………18
Укрупненные статьи баланса
Расчет показателей для оценки финансового состояния предприятия
3.2 Анализ ликвидности баланса………………………………………………………………19
3.3 Показатели ликвидности …………………………………………………………………..20
3.4 Показатели финансовой устойчивости……………………………………………………22
3.5 Показатели деловой активности………………………………………………………...…24
4. Показатели рентабельности ………………………………………………………………...28
4.1 Рейтинговая оценка деятельности предприятия ОАО «Прогресс»……………………………...31
5.Анализ прибыли ОАО «Прогресс»
5.1 Анализ балансовой прибыли……………………………………………………………………..32
Состав и динамика структуры прибыли……………………………………………………………. 33
5.2 Факторный анализ прибыли…………………………………………………………………….. 34
Результаты расчетов влияния факторов на изменение прибыли от реализации
6. Сводная таблица анализа финансового состояния ОАО «Прогресс»…………………... 35
6.1 Мероприятия по повышению эффективности деятельности ОАО «Прогресс» и улучшение его финансового состояния……………………………………………………….37
Заключение………………………………………………………………………………………….. 40
Список литературы…………………………………………………………………………………..41
Изменение коэффициента устойчивости экономического роста по всем факторам соответствуют общему изменению коэффициента устойчивости роста по сравнению с прошлым годом.
4. Показатели рентабельности
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Экономический смысл указанных показателей состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие.
1. Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Р1 =
Р1отч. = 7046/44800=0,15
Р1пред. = 6825/43900=0,15
2. Рентабельность продукции – характеризует доходность основной деятельности предприятия
Р2 =
Р2 отч. = 11000/262000=0,04
Р2 пред. = 10000/258600=0,038
3. Рентабельность активов:
Р3 =
Р3 отч. = 10840/(64000+61500/2)=0,17
Р3 пред. = 10500/(64000+61500/2)=0,17
4. Рентабельность основных средств – показывает эффективность использования основных средств на предприятии.
Р4 =
Р4 отч. = 10840/(34590+35000/2)=0,31
Р4 пред. = 10500/(34590+35000/2)=0,30
Рейтинговая оценка деятельности предприятия ОАО «Прогресс»
Таблица 17
Показатели | Предшествующий период | Анализируемый период | Граничное значение |
1.Коэффициенты ликвидности: |
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,04 | 0,16 | 0,2-0,25 |
Коэффициент срочности | 0,5 | 1,7 | 0,7-0,8 |
Коэффициент текущей ликвидности | 1,4 | 1,5 | ≥ 2 |
Коэффициент динамики собственных оборотных средств | - | 0,9 | >1 |
2.Показатели финансовой устойчивости: |
|
|
|
Коэффициент автономии | 0,7 | 0,7 | ≥ 0,5 |
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 0,4 | 0,4 | < 1 |
Коэффициент маневренности собственных средств | 0,6 | 0,6 | ≥ 0,5 |
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами | 1 | 1 | ≥ 0,3 |
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия | 0,2 | 0,8 | ≥ 0,5 |
3.Показатели деловой активности: |
|
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
| 39 |
|
Оборачиваемость основных средств |
| 7,5 |
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
| 4,2 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни |
| 65,8 |
|
Продолжительность операционного цикла, дни |
| 89,6 |
|
Коэффициент устойчивости экономического роста, % |
| 15 |
|
4.Показатели рентабельности: |
|
|
|
Рентабельность собственного капитала | 0,15 | 0,15 | ≥ 0,12 |
Рентабельность продукции | 0,038 | 0,04 | ≥ 0,15 |
Рентабельность активов | 0,17 | 0,17 |
|
Рентабельность основных средств | 0,30 | 0,31 |
|
Делая общий вывод о финансовом состоянии предприятия на основании анализа его ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности, можно заключить, что компания имеет в целом устойчивое положение и достаточную ликвидность по большинству показателей ликвидности.
Из группы показателей ликвидности отклонение от нормы имеют коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочности и коэффициент текущей ликвидности. Остальные показатели данной группы показывают, что предприятие способно своевременно выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из операций платежного характера.
Финансовая устойчивость предприятия характеризует её финансовое положение с позиции достаточности и эффективности использования собственного капитала.
Показатели финансовой устойчивости вместе с показателями ликвидности характеризуют средний уровень надежности предприятия.
Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой деятельности предприятия и эффективности использования ресурсов. Здесь можно отметить неплохой коэффициент оборачиваемости основных средств — на 1 рубль основных средств 7,5 приходится рубля выручки от реализации. Предприятие имеет не очень большую продолжительность операционного цикла - с момента вложения денежных средств в текущую деятельность до момента из возврата проходит больше 89,6 дня. Однако это объясняется спецификой деятельности компании.
На данном предприятии есть отрицательные тенденции в сокращении всех показателей рентабельности.
4.1 Рейтинговая оценка деятельности предприятия ОАО «Прогресс»
1. Интенсивность оборота авансируемого капитала:
И об. =
И об. = 262000/64000=4,1
И об. = 258600/61500=4,2
2. Эффективность управления организацией (рентабельность продаж):
Э упр. =
Э упр. отч. = 11000/262000=0,04
Э упр. пред. = 10600/258600=0,04
3. Рентабельность собственного капитала:
Р =
Р отч. = 7046/44800=0,15
Р пред. = 6825/43900=0,15
Рейтинговая оценка деятельности предприятия
Таблица 18
Показатели | Граничное значение | Предшествующий период | Отчетный период |
Обеспеченность собственными средствами | ≥ 0,3 | 1 | 1 |
Текущая ликвидность | ≥ 2 | 1,4 | 1,5 |
Интенсивность оборота авансируемого капитала | ≥ 2,5 | 4,2 | 4,1 |
Эффективность управления организацией | ≥ 0,4 | 0,04 | 0,04 |
Рентабельность собственного капитала | ≥ 0,2 | 0,15 | 0,15 |
Рейтинг = 2*К обесп. сос. + 0,1*К тек.л. + 0,8*И об. + 0,45*Э упр. + Р собств. кап.
Рейтинг отч. = 2*1 + 0,1*1,5 + 0,8*4,1 + 0,45*0,04+ 0,15 = 5,598
Рейтинг пред. = 2*1 + 0,1*1,4 + 0,8*4,2 + 0,45*0,04+ 0,15 = 5,668
Финансовое состояние предприятия с рейтинговой оценкой меньше 1 характеризуется как неудовлетворительное.
5. Анализ прибыли ОАО «Прогресс»
5.1 Анализ балансовой прибыли
Конечным положительным результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль.
В процессе анализа необходимо изучить прибыль от обычной деятельности, её структуру, динамику и выполнение плана за отчетный период.
Оценка балансовой прибыли проводится путем сопоставления соответствующих показателей с предыдущим отчетным периодом, что позволяет видеть динамику и оценить тенденцию их изменения.
Для проведения анализа прибыли по составу и динамике необходимо составить аналитическую таблицу.
Состав и динамика структуры прибыли
Таблица 19
Показатели | Предшествующий период | Отчетный период | Изменение (+/-) | Темп роста, % |
Выручка от реализации | 258600 | 262000 | +3400 | +1,01 |
Себестоимость реализованной продукции | 187400 | 191000 | +3600 | +1,01 |
Коммерческие расходы | 19200 | 19000 | -200 | -0,98 |
Управленческие расходы | 41400 | 41000 | -400 | -0,99 |
Прибыль (+), убыток (-) от реализации | 10600 | 11000 | +400 | +1,03 |
Проценты к получению | 14 | 18 | +4 | +1,28 |
Проценты к уплате | - | - | - | - |
Доходы от участия в других организациях | - | - | - | - |
Прочие операционные доходы | 68 | 86 | +18 | +1,26 |
Прочие операционные расходы | 82 | 160 | +78 | +1,95 |
Прибыль/убыток от финансово-хозяйственной деятельности | - | - | - | - |
Прочие внереализационные доходы | 120 | 196 | +76 | +1,63 |
Прочие внереализационные расходы | 220 | 300 | +80 | +1,36 |
Прибыль (+), убыток (-) отчетного периода | 10500 | 10840 | +340 | +1,03 |
Налог на прибыль | 3675 | 3794 | +119 | +1,03 |
Чистая прибыль | 6825 | 7046 | +221 | +1,03 |
Данные таблицы показывают, что в отчетном периоде произошло увеличение выручки от реализации продукции на 1,01%, но вместе с тем произошло и увеличение себестоимости продукции на 1,01 %. При этом, сократились коммерческие расходы — на 0,98%. В результате прибыль от финансово — хозяйственной деятельности отчетного периода повысилась на 1,03%, а чистая прибыль увеличилась на 1,03%.
5.2 Факторный анализ прибыли
Факторный анализ прибыли от реализации позволяет найти неиспользованные резервы её роста.
Проведем факторный анализ прибыли от реализации в зависимости от изменения объема реализованной продукции, изменения структуры и ассортимента выпускаемой продукции и от изменения себестоимости продукции.
Исходные данные для анализа факторов
Таблица 20
Показатели | Предыдущий период | Отчетный период | Изменения (+/-) |
Выручка от реализации | 258600 | 262000 | +3400 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг, работ | 187400 | 191000 | +3600 |
Коммерческие расходы | 19200 | 19000 | -200 |
Управленческие расходы | 41400 | 41000 | -400 |
Прибыль от реализации | 10600 | 11000 | +400 |
На размер прибыли от реализации влияют три фактора:
1. Влияние объема реализации продукции на прибыль
Р1=Ро*(К2-1)
K2=S1/S2, где
P1 - изменение объема реализации продукции
Ро - прибыль от реализации предыдущего периода
К2 - коэффициент динамики соотношения себестоимости
S1 - себестоимость отчетного года
S2 - себестоимость предыдущего периода
К2 = 191000+19000/187400+19200=1,01
P1= 10600*(1,01-1)=106
В результате роста объёма реализации прибыль увеличилась на 106 тыс. руб.
2. Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции
Р2=Р0*(К1-К2)
K1=Q1/Qo, где
Р2- изменение структуры ассортимента реализованной продукции
K1- коэффициент динамики соотношения выручки
Q1 - выручка от реализации продукции отчетного года
Qo- выручка от реализации продукции предыдущего года
K1= 262000/258600=1,01
Р2= 10600*(1,01-1,01)=0
В результате сдвигов в структуре и ассортименте прибыль увеличилась на 0. руб.
3. Влияние изменений уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции на прибыль
P3=Q1*((S0/Q0)-(S1/Q1))
РЗ=262000*((187400+19200/
В результате роста затрат на 1 рубль реализованной продукции произошло уменьшение прибыли на 943 200 тыс. руб.
Результаты расчетов влияния факторов на изменение прибыли от
реализации
Таблица 21
Факторы | Сумма влияния |
Изменение объема реализации | 106 |
Изменение структуры и ассортимента выпускаемой продукции | 0 |
Изменение уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции | -943200 |
Итого все факторы: | -943094 |
Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Прогресс"