Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Прогресс"

Данные таблицы показывают, что общая кредиторская задолженность уменьшилась на 91,8 %, из-за уменьшенных обязательств по налогам и сборам на 60 %. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 9,9 %.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична анализу дебиторской задолженности.

1.    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коб=

Коб= 10,5 – отчетный период

Коб=11,2 – предшествующий период

2.    Период оборота кредиторской задолженности:

Тоб=

Тоб=34,3 – отчетный период

Тоб= 32,1 – предшествующий период

Таким образом,  течение отчетного периода произошло замедление оборачиваемости кредиторской задолженности (увеличился период оборота, соответственно, уменьшился коэффициент оборачиваемости). То есть предприятие стало медленнее погашать свои краткосрочные обязательства, что увеличивает риск потери  ликвидности, а, следовательно, свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец отчетного периода

Таблица 8

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 9

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности – характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмента.

Данные таблиц свидетельствуют о превышении кредиторской задолженности над дебиторской по состоянию на отчетный период  7890тыс. руб.

Расчеты с поставщиками материально-технических ресурсов и покупателями годовой продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и является результатом взаимных платежей.

Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения дебиторской задолженности на -28 дней меньше и оборачиваемость больше на 46,1 оборота, эти показатели являются спецификой данного предприятия.

3.1 Оценка финансового состояния предприятия ОАО «Прогресс»

Расчет показателей для оценки финансового состояния предприятия

Для оценки финансового состояния используется ряд специально рассчитываемых коэффициентов. Для построения системы финансовых коэффициентов статьи актива и пассива должны быть объединены в укрупненные группы.

Укрупненные статьи баланса

Таблица 10

Для оценки финансового состояния предприятия используют следующие группы показателей:

1.    Показатели ликвидности

2.    Показатели финансовой устойчивости

3.    Показатели деловой активности

4.    Показатели рентабельности.

3.2 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на группы:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, ценные бумаги, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения);

А4 – трудно реализуемые активы (основные средства, капитальные вложения).

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относится к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются так:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);

П4 – постоянные пассивы (источники собственных средств).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А2≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≥П4

Для анализа ликвидности баланса составляется аналитическая таблица.

Анализ ликвидности баланса ОАО «Прогресс»

Таблица 11

Делая общий вывод о ликвидности баланса предприятия можно заключить, что ликвидность предприятия на конец 2008 года не достигла нормы.

3.3 Показатели ликвидности

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

В практике проведения финансового анализа используют следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно:

Кабс.л.=

Котч. нач. = 3050/19200=0,16

Кпред. нач. = 750/17600=0,04

Этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,2 - 0,25.

На начало отчетного периода предприятие могло погасить 16% своей краткосрочной задолженности, к концу года это значение снизилось до 4%, что указывает на уменьшение состояния платежеспособности предприятия.

2. Коэффициент срочности - показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения заемных краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.

Кср. =

К отч. ср. = (27900+4630)/19200=1,7

К пред. ср. = (750+8810)/17600=0,5

Этот показатель считается достаточным при уровне 0,7 - 0,8.

На конец отчетного периода коэффициент срочности составил 0,5 , что является недостаточным, и уменьшился по сравнению с предыдущим периодом на 1,2.

1.                  Коэффициент текущей ликвидности - показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятия можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства

К тек. ликв. =

Котч. тек. ликв. =27900/19200=1,5

Кпред. тек. ликв. =24900/17600=1,4

Нормальным является соблюдение неравенства Ктек. л. >2.

Данный коэффициент к концу отчетного периода снизился на 0,1 и составил 1,4 , что не соответствует установленной норме. Это характеризует общую  не обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения текущей хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

2.                  Коэффициент динамики собственных оборотных средств - отражает темп прироста собственных оборотных средств.

К д. сос. =

К д. сос. = 24900/27900=0,9

Для предприятия желательно, чтобы этот показатель был больше 1; в данном случае показатель не соответствует норме.

Таблица 12