Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Гостиница Булгар» за 2008 г. в принятии управленческих решений

     - подведение ежедневного баланса  деятельности гостиницы (работает  с 23:00 до 7:00, подводит итоги работы  предприятия за день на основе  дневной бухгалтерской отчетности, следит за точностью данных  и исправляет все ошибки дневной  работы, следит за балансом выручки  ресторанного предприятия, проверяя как наличность уже имеющуюся в кассе, так и суммы, которые нужно перевести со счетов гостей);

     - подготовка отчета для руководства  (бухгалтера), уточняя основные моменты  дневной деятельности предприятия  (проверка отчета деятельности  гостиницы, выполняемого службой  размещения).

     Кассиры:

     - содержание счетов гостей в  надлежащем состоянии готовности  и правильности заполнения;

     - оформление выезда гостей и  прием оплаты по счетам;

     - осуществление кассового расчета  гостей: оплату наличными, чеками, обмен валюты, электронный перевод  денег;

     - поддержание тесных деловых контактов  со службой портье, ночным аудитором;

     - выдача заработной платы сотрудникам;

     - подготовка отчетов главному  бухгалтеру по своим отделам. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ГЛАВА III АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ГОСТИНИЦА «Булгар»

     3.1 Агрегированный баланс предприятия

     Баланс - главная форма бухгалтерской  отчетности. Он показывает состояние активов предприятия и источники их формирования на определенную дату. В финансовом анализе принято различать бухгалтерский баланс и аналитический баланс. Отличия нетто-баланса состоят в коррекции отдельных статей бухгалтерского баланса с учетом отличий бухгалтерских оценок от рыночных.

     Основными аналитическими процедурами финансового  анализа являются горизонтальный и  вертикальный анализ финансовых документов и факторный метод. Горизонтальный анализ состоит в сопоставлении финансовых показателей за ряд лет и расчете индексов изменения. Вертикальный анализ состоит в изучении структуры финансовых показателей, в формировании информативных относительных показателей. Последние сравниваются с некоторыми значениями, принимаемыми в качестве нормативных, со значениями за прошлые периоды или с аналогичными показателями по другим предприятиям. 

     3.1.1 Анализ структуры активов предприятия

     Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость в значительной степени  зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие  активы вложен капитал, и какой доход  они приносят.

     Исходя  из анализа активов, их общая сумма  за отчетный период увеличилась на 69 708 тыс. руб. (на 47%).

     Анализ  соотношения внеоборотных активов и оборотных активов показывает, что доля внеоборотных активов увеличилась за анализируемый период на 10,8%, а оборотных, - соответственно, уменьшилась.

     Особое  внимание уделяется изучению состава, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес во внеоборотных активах предприятия. Изменение суммы по этой статье может произойти как за счет увеличения количества оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.

     В структуре внеоборотных активов, анализируемого предприятия значительно возросла сумма основных средств, она увеличилась на 149 334 тыс. руб.; сумма и доля незавершенного строительства уменьшилась.

     Сумма основных средств предприятия увеличилась, так как ОАО «Гостиница «Булгар» приобрело в собственность здание ресторана, оборудование для гостиницы, мебель.

     Долгосрочные  финансовые вложения на конец года уменьшились на 99%. В начале года сумма долгосрочных финансовых вложений составляла 70 050 тыс. руб. К концу года было оставлено только 50 тыс. руб.

     В анализируемом предприятии сумма  оборотных активов уменьшилась  на 29%, также уменьшилась и их доля в активах предприятия на 10,8%. Это произошло за счет уменьшения доли дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений.  

     В целях нормального хода производства и сбыта продукции сумма и доля запасов должны быть оптимальными. На конец года сумма запасов увеличилась на 1 015 тыс. руб.: увеличилась сумма материалов, сумма готовой продукции. Доля же запасов в активах предприятия уменьшилась на 0,5%, за счет увеличения доли денежных средств.

     Дебиторская задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты, к концу отчетного периода погашена полностью. Сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, увеличилась на 1 795 тыс. руб., однако доля ее в активах предприятия уменьшилась на 1,1%. Увеличение суммы дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие расширило свою деятельность и, соответственно, увеличило объем продаж в кредит.

     Рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. На анализируемом предприятии просроченная задолженность отсутствует.

     Краткосрочные финансовые вложения на конец отчетного  периода равны нулю. Предприятие не вкладывает деньги, так как большое количество средств ушло на покупку ресторана.

     Управление  денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, - это страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты - краткосрочные финансовые вложения - имеют невысокую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. На долю денежных средств на начало года приходилось 1,2%, а на конец года 2,5% оборотных активов. Это оптимальное количество денежных средств в данном предприятии.

     3.1.2 Анализ структуры пассивов предприятия

     Исходя  из результатов проведенного агрегированного  баланса, можно сказать, что на данном предприятии больший удельный вес  в источниках формирования пассивов занимает собственный капитал. Доля собственного капитала на начало года составляла 92%, на конец года 84,4%, это говорит о хорошей обеспеченности предприятия собственными средствами и небольшой зависимости от заемных средств. Уставный капитал остался без изменений и составил 1 684 тыс. руб. Доля добавочного капитала сократилась на 7,7%; доля резервного капитала осталась неизменной и составила 84 тыс. руб.  

     Однако  доля собственного капитала уменьшилась на 7,6%, так как увеличилась доля долгосрочных и краткосрочных обязательств.  

     Анализ  пассивов предприятия говорит о том, что сумма долгосрочных обязательств увеличилась на 11 254 тыс. руб. – эта сумма была предоставлена в кредит акционером по договору кредита. Данная сумма была добавлена к собственным денежным средствам предприятия для покупки ресторана. Сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 11 079 тыс. руб., за счет увеличения суммы кредиторской задолженности. Так как производился ремонт ресторана и номеров гостиницы приобретались строительные материалы, в том числе и в кредит, поэтому увеличилась кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Гостиничным предприятием на конец отчетного периода была полностью погашена задолженность участникам по выплате доходов.

     В данном случае привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приведет к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния.

     Таким образом, анализ структуры собственных  и заемных средств необходим  для оценки рациональности формирования источников финансирования предприятия  и его рыночной устойчивости. Это  очень важно при определении  перспективного варианта организации  финансов и выработки финансовой стратегии.

     От  степени оптимальности соотношения  собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

     Чем выше доля собственного капитала в  общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков  и риска потери капитала. Собственный  капитал обеспечивает более устойчивое финансовое состояние и снижает  риск банкротства, он является основой  самостоятельности и независимости  предприятия.

     На  основе анализа имеющихся данных можно сделать вывод, что предприятие имеет достаточно высокую финансовую прочность, поскольку, у данного предприятия достаточно большая доля собственных средств.

     Объективно, предприятие работает достаточно успешно, оно финансово устойчиво и далеко от банкротства. Однако, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала. Но при условии постоянного управления ими и контроля за своевременным их возвратом. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3.1.3 Анализ финансового  равновесия между  активами и пассивами

     Соотношение активов и пассивов        Соотношение активов и пассивов        

                      на начало года                                        на конец года

     Наиболее  полно финансовая устойчивость предприятия  может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных средств, а, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. В связи с этим анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса является основой оценки финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности.

     На  начало периода внеоборотные активы предприятия составили 79%, оборотные активы – 21%. На конец периода наблюдается увеличение внеоборотных активов предприятия  на 11%, и, соответственно, уменьшение оборотных активов также на 11%. Это объясняется увеличением доли основных средств, так как предприятие приобрело в собственность здание ресторана.

     Доля  собственного капитала в пассивах предприятия  к концу отчетного периода сократилась на 7%, однако все также составляет большую часть активов. Доля краткосрочных и долгосрочных обязательств соответственно увеличилась на 7%, так как предприятие получило кредиты для выкупа и ремонта ресторана, ремонта номеров гостиницы и приобретения мебели.