Анализ финансовогосостояния организации

Таблица 2. Оценка динамики пассива ООО «Атлант-А» за 2008-2010 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Изменение (+,-), тыс. руб.		Темп изменения (%)
	2008	2009	2010	2009 к 2008	2010  к 2009	2009  к 2008	2010  к 2009
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственный капитал	85447	68449	69415	-16998	966	80,1	101,4
Долгосрочные займы и  кредиты	-	557	1098	-	541	-	197,1
Краткосрочные обязательства	2600	4861	16663	2261	11802	187,0	342,8
Кредиторская задолженность	47044	56757	42218	9713	-14539	120,6	74,4
Итого	135091	130624	129394	-4467	-1230	96,7	99,1

 

Из данных таблицы 2. следует, что сумма собственных средств предприятия за 2009 год снижается на 16998 тыс. руб. и к концу 2009 года составляет 68449 тыс. руб. Увеличение величины заемных средств на конец 2009 года по сравнению с началом 2009 года составило 12531 тыс. руб. или 25,2 %. По состоянию на конец 2009 года у предприятия имеется краткосрочная задолженность в сумме 4861 тыс. руб. и долгосрочные обязательства в сумме 557 тыс. руб.

Сумма собственных средств  предприятия за 2010 год увеличивается на 966 тыс. руб. и к концу 2010 года составляет 69415 тыс. руб. Снижение величины заемных средств на конец 2009 года по сравнению с началом 2010 года составило 2196 тыс. руб. или 3,5 %.

По состоянию на конец 2010 года у предприятия имеется краткосрочная задолженность в сумме 16663 тыс. руб. и долгосрочные обязательства в сумме 1098 тыс. руб.

Графически структура пассива баланса ООО «Атлант-А» за 2008 - 2010 гг. представлена на рис. 3.

Рис. 3. Структура пассива баланса ООО «Атлант-А» за 2008 - 2010 гг.

В структуре пассива баланса  наибольшая часть приходится на собственные  средства: 63,3 % - на начало 2009 года и 52,4 % - на конец 2009 года. Снижение доли собственных средств соответственно означает снижение доли заемных средств с 36,7 % до 47,6 %. Предприятие в 2009г. финансирует свою деятельность преимущественно за счет собственных средств, привлекая и заемные.

В структуре пассива баланса  наибольшая часть приходится на собственные  средства: 52,4 % - на начало 2010 года и 53,6 % - на конец 2010 года. Увеличение доли собственных средств соответственно означает снижение доли заемных средств с 47,6 % до 46,4 %. Предприятие в 2010г. также финансирует свою деятельность за счет собственных и заемных средств.

Таким образом, за 2008 – 2010 гг. в составе и структуре имущества предприятия ООО «Атлант-А» и источниках его формирования наблюдаются следующие тенденции: увеличение доли собственных средств; снижение доли кредиторской задолженности, увеличение доли оборотных активов, что положительно характеризует структурные сдвиги в балансе.

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности

Проанализируем ряд показателей, характеризующих финансовое состояние  предприятия: ликвидность, финансовую устойчивость и платежеспособность.

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность  баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  её активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств.

Исходные данные для расчета  финансовых коэффициентов представлены в табл. 3. Из расчетных данных следует, что предприятие обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности, так как значение коэффициента автономии выше критериального. Однако к концу 2010 года зависимость от внешних источников финансирования возрастает, о чем свидетельствует снижение коэффициента автономии с 63,4 % по состоянию на начало 2008 года до 53,6 % по состоянию на конец 2010 года.

Таблица 3. Исходные данные для расчета основных финансовых показателей ООО «Атлант-А» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	Методика расчета	2008г.	2009г.	2010г.
1.Внеоборотные активы	Итог I раздела баланса	106252	108067	105865
2.Запасы (с НДС)	Стр. 210 + стр. 220	10604	10771	10735
3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Стр. 250 + стр. 260	330	2	2
4. Оборотные активы	Итог II раздела баланса	28839	22557	23529
5. Капитал и резервы	Итог III раздела баланса	85447	68449	69415
6.Долгосрочные обязательства	Итог IV раздела баланса	-	557	1098
7.Краткосрочные обязательства	Итог V раздела баланса	49644	61618	58881
8. Баланс	Валюта баланса	135091	130624	129394

 

На начало 2010 года наблюдается увеличение плеча финансового рычага с 0,577 до 0,864, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов увеличивается.

Как видим, рассматриваемое  предприятие зависимо от внешних  источников финансирования и значение коэффициента маневренности отрицательное. Это означает, что ООО «Атлант-А» не имеет собственных оборотных средств.

Полученные расчетные  отрицательные значения коэффициентов  свидетельствуют о том, что у  предприятия нет собственных  оборотных средств (величина капитала и резервов меньше внеоборотных активов), финансовая устойчивость – кризисная.

Таблица 4. Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Атлант-А» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение, (±)
				2009г. к 2008г.	2010г. к 2009г.
Коэффициент автономии	0,633	0,524	0,536	-0,109	0,012
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0,581	0,908	0,864	0,327	-0,044
Коэффициент маневренности	-0,419	-0,579	-0,525	-0,160	0,054
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками  формирования	-0,510	-0,272	-0,295	0,238	-0,023

 

Таким образом, за период 2008 – 2010 гг. финансовая устойчивость предприятия снижается.

Платежеспособность предприятия  характеризуется на основе коэффициентов  ликвидности.

Таблица 5. Коэффициенты ликвидности ООО «Атлант-А» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	Методика расчета	Нормативное значение	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение (±)
						2009г. к 2008г.	2010г. к 2009г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр. 250 + стр. 260) : стр. 690	> 0,2- 0,25	0,007	-	-	-0,007	-
Коэффициент критической  ликвидности	(стр. 250 + стр. 260 + стр. 240) : стр. 690	0,7 – 0,8	0,367	0,191	0,217	-0,176	0,026
Коэффициент текущей ликвидности	стр.290 : стр. 690	> 2	0,581	0,366	0,400	-0,215	0,034

 

Из расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности  следует, что предприятие на всем протяжении анализируемого периода 2008 – 2010 гг. не имеет текущую платежную способность. Если по состоянию на начало 2008 года за счет наиболее ликвидных активов ООО «Атлант-А» могло покрыть 0,17% своих краткосрочных обязательств, то к концу 2010 года значение коэффициента абсолютной ликвидности снижается практически до нуля.

Даже при условии своевременных  расчетов с покупателями и заказчиками  платежные возможности анализируемого предприятия малы: коэффициент критической  ликвидности снижается с 43,3 % до 21,7 %.

 Из расчетных данных  следует, что предприятие, даже  при условии своевременного расчета  с дебиторами, благоприятной конъюнктуре  рынка, в перспективе не обладает  ликвидностью, более того, платежные  способности предприятия к концу  анализируемого периода снижаются,  о чем свидетельствует снижение  показателей ликвидности. Это  подтверждает ранее сделанный  вывод о кризисной финансовой устойчивости ООО «Атлант-А» за 2008 – 2010 гг. Платежные возможности предприятия довольно низки, наблюдается снижение ликвидности баланса в 2009г. по сравнению с 2008г., в 2010г. по сравнению с 2009г. платежеспособность предприятия возрастает, о чем свидетельствует рост коэффициентов ликвидности.

Для того чтобы оценить  эффективность управления на предприятии  рассмотрим показатели рентабельности. Показатели рентабельности позволяют  оценить, какую прибыль имеет  субъект хозяйствования с каждого  рубля средств, вложенных в активы. Расчет показателей рентабельности ООО «Атлант-А» за 2008-2010 гг. представлен в таблице 6.

Таблица 6. Показатели рентабельности деятельности ООО «Слотекс» за 2008-2010 гг.

Показатели	Год			Изменение, (+;-)
	2008г.	2009г.	2010г.	2009г. к 2008г.	2010г. к 2009г.
Рентабельность основной деятельности, %	4,9	6,4	5,1	1,5	-1,3
Рентабельность продаж, %	4,6	6,1	4,9	1,5	-1,2
Рентабельность внеоборотных активов, %	3,0	5,1	4,9	2,1	-0,2
Рентабельность оборотных  активов, %	10,5	21,1	22,7	10,6	1,6
Рентабельность совокупных активов предприятия, %	2,4	4,1	4,0	1,7	-0,1