Анализ финансовогосостояния организации

Анализ финансового состояния  предприятия основывается главным  образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные  показатели финансового состояния  анализируемого предприятия можно  сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  – с целью изучения эффективности  использования ресурсов; банки –  для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции  – для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний (рис.1).

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового  состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление  денежных средств и разместить собственные  и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль  и исключить банкротство.

 

Анализ хозяйственной  деятельности

   

Финансовый анализ

Управленческий анализ

Внешний финансовый анализ по данным публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности

Внутрихозяйственный финансовый анализ по данным бухгалтерского учета  и отчетности

Внутрихозяйственный производственный анализ по данным управленческого учета

 

 

Рис. 1. Направления анализа хозяйственной деятельности

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность  выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

• множество субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;
• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
• наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
• ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;
• максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Как известно, предприятие  – сложное формирование, состоящее  из партнерских групп, находящихся  в тесном взаимном общении. Среди  партнерских групп можно выделить основные и не основные.

Перечень основных партнерских  групп, их вклад в хозяйственную  деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и интересы, которых они  добиваются в предпринимательской  деятельности, систематизированы в  рис.1.

Основные партнерские  группы заинтересованы в успехах  предприятия, так как от этого  находится в прямой зависимости  их благополучие.

К не основным партнерским  группам относятся группы, опосредованно  заинтересованные в успехах предприятия  – страховые компании, аудиторские  и юридические фирмы и т. д.

Практика финансового  анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно  выделить шесть основных видов анализа:

1. горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. вертикальный (структурный) анализ – определение структуры финансовых показателей;
3. трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;
4. анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
5. сравнительный анализ, который делится на:
1. внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;
2. межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;
6. факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансового  состояния ООО «Атлант-А»

2.1. Краткая характеристика ООО «Атлант-А»

В 1998 г. было принято решение  создать Общество с ограниченной ответственностью «Атлант-А».

ООО «Атлант-А» является юридическим  лицом, имеет самостоятельный баланс, фирменное наименование, бланки и  печать со своим наименованием, расчетный  и иные счета в учреждениях  банков. Осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим  законодательством и Уставом. (Приложение А)

Общество располагается  на территории площадью 29000 квадратных метров. Имеет благоприятное территориальное  расположение, находится вблизи узловой  железнодорожной станции Арзамас 1.

Основной вид деятельности, которым занимается общество – это  производство и продажа строительными  материалами.

ООО «Атлант-А» имеет во владении и пользовании одно складское  помещение, бетонный узел, производственно-административный корпус А и В, 1 автобус, 3 грузовых автомашины, автокран, трактор и  легковую автомашину.

Целью организации является получение прибыли путем осуществления  производства и продажа строительными  материалами.

Основой экономической деятельности общества является имущество, принадлежащее  ему на праве владения и пользования.

Источником формирования имущества общества являются доходы, полученные от деятельности и от операций связанных с продажей продукции  собственного производства.

Для обеспечения деятельности Общества был создан уставный капитал  в размере 10 тыс. руб.

Основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Атлант-А» представлены в аналитической таблице 7, которая построена на основании отчета о прибылях и убытках.

2.2. Анализ имущества и источников его формирования

Состав и размещение имущества  в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчетную дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в I и II разделах бухгалтерского баланса. Для изучения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализы, оценить степень и тенденции изменений. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Проанализируем структуру актива баланса ООО «Атлант-А» за 2008 – 2010 гг.

Таблица 1. Оценка динамики активов ООО «Атлант-А» за 2008-2010 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Изменение (+,-), тыс. руб.		Темп изменения, (%)
	2008	2009	2010	2009 к 2008	2010  к 2009	2009  к 2008	2010  к 2009
1	2	3	4	5	6	7	8
Основные средства	95780	88010	90315	-7770	2305	91,9	102,6
Незавершенное производство	10472	20057	15550	9585	-4507	191,5	77,5
Запасы	8986	9128	9097	142	-31	101,6	99,7
НДС по приобретенным ценностям	1618	1643	1638	25	-5	101,5	99,7
Дебиторская задолженность	17905	11784	12792	-6121	1008	65,8	108,6
Денежные средства	330	2	2	-328	0	0,6	100,0
Итого активов	135091	130624	129394	-4467	-1230	96,7	99,1

 

Из данных таблицы 1. следует, что стоимость имущества предприятия за 2009 год снижается 135091 тыс. руб. до 130624 тыс. руб., т.е. на 4467 тыс. руб. или 3,3%. Это обусловлено как снижением суммы оборотных активов предприятия на 6282 тыс. руб. или 21,8%, так и увеличением стоимости внеоборотных активов на 1815 тыс. руб. или 1,7%.

В составе  оборотных активов за анализируемый  период наблюдается тенденция к  росту стоимости запасов (с НДС): их стоимость увеличилась с 10604 тыс. руб. до 10771 тыс. руб.- на 167 тыс. руб. или 1,6%.

За 2008 год наблюдается снижение суммы дебиторской задолженности с 17905 тыс. руб. до 11784 тыс. руб., то есть на 6121 тыс. руб. или 34,2%. Обращает на себя внимание значительное снижение суммы денежных средств предприятия: в течение 2009 года их сумма снизилась с 330 тыс. руб. до 2 тыс. руб.

Графически структура актива баланса ООО «Атлант-А» за 2008 – 2010 гг. представлена на рис. 2.

Рис. 2. – Структура актива баланса ООО «Атлант-А» за 2008 – 2010 гг.

В структуре активов баланса  большая часть их приходится на внеоборотные активы: на начало 2009 года – 78,7 %, на конец 2010 года – 82,7 %. Увеличение доли внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода привело соответственно к снижению доли оборотных активов к концу 2010 года на 4,0 % по сравнению с началом 2010 года.

В структуре оборотных  активов наблюдается тенденция  к росту доли запасов (с НДС) –  с 7,8 % на начало года и 8,3 % на конец года, т.е. на 0,5 %.

Доля  краткосрочной дебиторской задолженности  снижается с 13,2 % до 9,0 %, что в деятельности предприятия оценивается положительно, однако наблюдается снижение доли денежных средств.

Стоимость имущества предприятия  на протяжении 2010 года продолжает снижаться: со 130624 тыс. руб. до 129394 тыс. руб., т.е. на 1230 тыс. руб. или 0,9 %. Это обусловлено снижением стоимости внеоборотных активов предприятия на 2202 тыс. руб. или 2,0 %. В составе оборотных активов за анализируемый период наблюдается снижение стоимости запасов (с НДС) их стоимость снизилась с 10771 тыс. руб. до 10735 тыс. руб.- на 36 тыс. руб. или 0,3 %.

За 2010 год наблюдается увеличение суммы дебиторской задолженности с 11784 тыс. руб. до 12792 тыс. руб., то есть на 1008 тыс. руб. или 8,6 %.

В структуре активов баланса  большая часть их приходится на внеоборотные активы: на начало 2010 года – 82,7 %, на конец 2010 года – 81,8 %. Снижение доли внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода привело соответственно к увеличению доли оборотных активов к концу 2010 года на 0,9 % по сравнению с началом 2010 года. В структуре оборотных активов наблюдается тенденция к росту доли дебиторской задолженности – с 9,0 % на начало года до 9,9 % на конец года. Доля дебиторской задолженности остается на уровне 8,3 %.

Источники формирования имущества  предприятия отражаются в пассиве  баланса и могут быть заемными и собственными. Необходимость в  собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. В табл. 2. представлена динамика пассива ООО «Атлант-А» за 2008-2010 гг.