Анализ финансового состояния предприятия

 

     1) Ресурсоотдача (коэффициент общей оборачиваемости капитала) - отражает скорость оборота всего капитала предприятия, показывает эффективность использования имущества.

 

      d1 б.п. = 32 409 127руб. / 47 508 624руб. = 0,68

     d1 о.п. = 33 715 158руб. / 48 633 222руб. = 0,69 

     2) Оборачиваемость основных фондов - показывает эффективность использования только основных средств предприятия. 

     d2 б.п. = 32 409 127руб. / 32 385 687руб. = 1,00

     d2 о.п. = 33 715 158руб. / 34 587 432руб. = 0,97 

     3) Оборачиваемость оборотных средств - показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия. 

     d3 б.п. = 32 409 127руб. / 6 869 050руб. = 4,72

     d3 о.п. = 33 715 158руб. / 6 577 371,5руб. = 5,13 

     4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. 

     d3 б.п. = 32 409 127руб. / 3 323 241руб. = 9,75

     d3 о.п. = 33 715 158руб. / 4 024 509,5руб. = 8,38 

     5) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. 

     d5 б.п. = 32 409 127руб. / 4 936 371,5руб. = 6,57

     d5 о.п. = 33 715 158руб. / 5 456 936,5руб. = 6,18

 

      6) Коэффициент оборачиваемости запасов (материальных средств) - показывает скорость оборота запасов и затрат. 

     d6 б.п. = 32 409 127руб. / 1 121 491руб. = 28,90

     d6 о.п. = 33 715 158руб. / 978 800,5руб. = 34,45

     Вывод:

     Представленные  в таблице 8 данные показывают, что  весь капитал ОАО «СамТелеком» за исследуемый период делает 0,69 оборотов. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год, и на 1 рубль стоимости всех активов мы получаем 69 копеек дохода. Можно отметить небольшой рост показателя ресурсоотдачи по сравнению с базовым годом (0,1 оборот), что является положительным моментом, так как идет активизация и более рациональное использование средств в организации.

     Скорость  оборота основных фондов уменьшилась  по сравнению с базовым периодом на 0,03 и составила на отчетный период 0,97 оборотов. Это говорит о том, что на каждый рубль стоимости основных средств мы имеем 97 копеек дохода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

     Скорость  оборота оборотных (мобильных) средств  организации увеличилась по сравнению с базовым периодом на 0,41 оборота и составила 5,13 оборота. Основываясь на данные баланса мы видим что предприятие в данный период времени увеличило свои краткосрочные пассивы, что свидетельствует о недостаточном количестве денежных средств для покрытия издержек.

     Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась за отчетный период по сравнению с базовым периодом на 1,37 оборотов и составила 8,38 оборотов. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об ухудшении соблюдения платежной дисциплины дебиторами. Скорость кредиторской задолженности также уменьшилась по сравнению с базовым периодом на 0,39 оборотов и составила 6,18 оборотов, что характеризует ухудшение платежных возможностей предприятия и свидетельствует об ухудшении соблюдения платежной дисциплины организацией.

     Оборачиваемость запасов в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом увеличилась на 5,5 оборотов и составила  в отчетном периоде 34, 45 оборотов. Рост оборачиваемости запасов и затрат свидетельствует об активизации производства. Высокое значение оборачиваемости запасов говорит о ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, об устойчивом финансовом состоянии предприятия.

     В целом можно сделать вывод  о недостаточно высокой деловой  активности и снижении ее уровня в  динамике. Основными направлениями  разработки мероприятий по повышению  деловой активности должны стать:

     1) повышение доли прибыли в обороте. Актуальным здесь является предварительный и оперативный контроль за формированием издержек обращения с целью снижения уровня последнего. Наиболее действенным средством организации такого контроля является бюджетирование расходов и денежного оттока;

     2) ускорение оборачиваемости активов с целью усиления позитивного влияния повышения рентабельности деятельности, либо компенсации негативного влияния последнего показателя при отсутствии реальных возможностей повышения доли прибыли в обороте (добиться позитивного эффекта за счет реализации мероприятий первого направления сложнее, чем второго).

 

      ГЛАВА 9. Оценка эффективности использования совокупного капитала ОАО «СамТелеком»

 

     Таблица 9. Оценка эффективности использования  совокупного капитала ОАО «СамТелеком»

 

     1) Рентабельность продаж – показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. 

     R1п.г. = 8 313 280,5руб. / 32 409 127руб. х 100% = 25,65%

     R1о.г. = 7 899 581руб. / 33 715 158руб. х 100% = 23,43% 

     2) Рентабельность капитала – показывает эффективность использования собственного капитала. 

     R2 п.г. = 2 047 849руб. / 18 802 794руб. х 100% = 10,89%

     R2 о.г. = 3 634 513руб. / 21 910 030руб. х 100% = 16,59%

 

      3) Коэффициент оборачиваемости капитала – показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тыс. рублей приходится на 1 тыс. рублей вложенного собственного капитала. 

     R3 п.г. = 32 409 127руб. / 18 802 794руб. = 1,72

     R3 о.г. = 33 715 158руб. / 21 910 030руб. = 1,54 

     Вывод:

     Представленные в таблице 9 данные показывают, что рентабельность продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 2,22% и составила в текущем году 23,43%, т.е. на единицу реализованной продукции приходится 23,43% прибыли.

     Рентабельность  капитала увеличилась за отчетный период на 5,7% и составляет в отчетном году 16,59%.

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился в отчетном году по сравнению  с предыдущим годом на 0,18 оборотов и составляет в отчетном году 1,54 оборота, т.е. на 1 тыс. рублей вложенного собственного капитала приходится 1,54 тыс. рублей выручки.

     В целом можно сделать вывод  о неэффективности использования  совокупного капитала.

 

      ВЫВОДЫ 

     Несмотря  на то, что наблюдается положительная  тенденция увеличения доли собственного капитала в структуре баланса, соотношение  собственного капитала и заемного капитала – 44,4% / 55,6%, следовательно, структура источников средств ОАО «СамТелеком» сформирована нерационально. Отрицательное значение собственных оборотных средств также свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии и неплатежеспособности предприятия, т.к. рост оборотных средств обусловлен в отчетный период в основном увеличением дебиторской задолженности.

     Для ОАО «СамТелеком» характерно неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

     За  весь анализируемый период баланс ОАО  «ЦентрТелеком» нельзя признать ликвидным, так как соотношения групп активов и пассивов совершенно не соответствуют условиям абсолютной ликвидности.

     Также можно сделать вывод о недостаточно высокой деловой активности предприятия  и снижении ее уровня в динамике, о неэффективном использовании совокупного капитала.

     Одним из основных направлений финансового  оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости и др.

 

      ИСПОЛЬЗОВАННАЯ ЛИТЕРАТУРА 

1. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело  и Сервис», 2007.
2. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум.. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007.
3. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт. учет и аудит» / под. ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006.
4. Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности. / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. – М., 2009г.
5. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. – 11-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2006.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                           

                                  РЕЦЕНЗИЯ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ 

студента ____Алпатову Алёну Сергеевну___________________________________________  

по теме Анализ финансового состояния предприятия,_______________________________ _____________________________________________________________________________

выполненную на материалах  ОАО «СамТелеком» ___________________________  

Актуальность  темы ____________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________  

Практическое  значение работы: _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________  

Основные проблемы и их решение студентом: ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 

Использование литературных источников: __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________