Анализ финансового состояния предприятия

     5.2 Анализ финансовой устойчивости ОАО «СамТелеком» по абсолютным показателям 

     Таблица 5. Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. р.

 

       

     1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств 

     ФС = СОС-3, где 3 - общая величина запасов

     СОС = Собственные источники (с.490 ф.№1) – Внеоборотные активы(с.190 ф. №1)

     СОС _н.г. = 20 360 245руб. – 41 245 971руб. = - 20 885 726руб.

     СОС _к.г. = 22 021 816руб. – 42 865 731руб. = - 20 843 915руб.

     ФС _н.г. = - 20 885 726руб - 1 034 453руб. = - 21 920 179руб. < 0, {0}

     ФС  _к.г. = - 20 843 915руб - 923 148руб. = -21 767 063руб., < 0, {0} 

     2) излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат 

     Ф^т = ФК-3

     ФК  = (Собственные источники (с.490 ф.№1) + Долгосрочные обязательства (с.590 ф.№1)) - Внеоборотные активы (с.190 ф.№1)

     ФК_н.г. = (20 360 245руб. + 16 424 154руб.) - 41 245 971руб. = - 4 461 572 руб.

     ФК_к.г. = (22 021 816руб. + 11 011 961руб.) - 42 865 731руб. = - 9 831 954руб.

     Ф^т _н.г. = - 4 461 572 руб. - 1 034 453руб. = - 5 496 025руб. < 0, {0};

     Ф^т _к.г. = - 9 831 954руб - 923 148руб. = - 10 755 102руб. < 0, {0};

 

      3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат 

     Ф° = ВИ-3;

     ВИ = (Собственные источники (с.490 ф.№1) + Долгосрочные обязательства (с.590 ф.№1) + Краткосрочные обязательства ( с. 690 ф. №1)) - Внеоборотные активы (с.190 ф.№1)

     ВИ  н.г. = (20 360 245руб. + 16 424 154руб. + 10 893 817руб.) - 41 245 971руб. = 6 432 245руб.

     ВИ  к.г. = (22 021 816руб. + 11 011 961руб. + 16 554 452руб.) - 42 865 731руб. = 6 722 498руб.

     Ф°_н.г. = 6 432 245руб. - 1 034 453руб. = 5 397 792руб. > 0, {1};

     Ф°_к.г. = 6 722 498руб. - 923 148руб. = 5 799 350руб. > 0, {1}.

     S = {0, 0, 1}. Третий тип финансовой устойчивости 

     Вывод:

     Для ОАО «СамТелеком» характерно неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0, 0, 1}.

 

      ГЛАВА 6. Анализ платежеспособности ОАО «СамТелеком» 

     Таблица 6. Динамика показателей ликвидности

 

     1) Коэффициент абсолютной  ликвидности 

     К13 = (Краткосрочные финансовые вложения (стр.250 ф. №1) + Денежные средства (стр.260 ф. №1)) / (Кредиты и займы (стр.610 ф. №1) + Кредиторская задолженность (стр.620 ф. №1) + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр.630 ф. №1) + Прочие краткосрочные обязательства (стр.660 ф. №1))

     К13 н.г. = (819 619руб. + 461 238руб.) / (4 314 442руб. + 4 985 040руб. + 29 895руб. + 547 765руб. = 0,13

     К13 к.г. = (547 822руб. + 506 301руб.) / (9 446 616руб. + 5 955 833руб. + 16 788руб. + 220 129руб. = 0,067 

     2) Коэффициент быстрой  ликвидности  

     К14 = (Дебиторская задолженность (стр.240 ф. №1) + Краткосрочные финансовые вложения (стр.250 ф. №1) + Денежные средства (стр.260 ф. №1)) /(Кредиты и займы (стр.610 ф. №1) + Кредиторская задолженность (стр.620 ф. №1) + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр.630 ф. №1) + Прочие краткосрочные обязательства (стр.660 ф. №1))

     К14 н.г. = (3 520 990руб. + 819 619руб. + 461 238руб.) / (4 314 442руб. + 4 985 040руб. + 29 895руб. + 547 765руб. = 0,47

     К14 к.г. = (4 524 098руб. + 547 822руб. + 506 301руб.) / (9 446 616руб. + 5 955 833руб. + 16 788руб. + 220 129руб. = 0,36 

     3) Коэффициент текущей  ликвидности  

     К15 =Оборотные активы (стр.290 ф. №1) / (Кредиты и займы (стр.610 ф. №1) + Кредиторская задолженность (стр.620 ф. №1) + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр.630 ф. №1) + Прочие краткосрочные обязательства (стр.660 ф. №1))

     К15 н.г. = 6 432 245руб. / (4 314 442руб. + 4 985 040руб. + 29 895руб. + 547 765руб. =

     К15 к.г. = 6 722 498руб. / (9 446 616руб. + 5 955 833руб. + 16 788руб. + 220 129руб. =  

     Коэффициент восстановления или  утраты платежеспособности: 

     

     Кв = (0,43+ 6 мес./12мес. * (0,43 - 0,65)) / 2 = 0,16

     Ку = (0,43 + 3 мес./12мес. * (0,43 - 0,65)) / 2 = 0,1875 

     Вывод:

     При сравнении полученных результатов  деятельности компании с нормативами  выявлено, что платежеспособность предприятия  необеспеченна.

     Это подтверждается, во-первых, тем, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода равен 0,067 (при норме не ниже 0,2). Т.е. ОАО «СамТелеком» может оплатить только 6,7% краткосрочных обязательств немедленно после отчетной даты с помощью наиболее ликвидных активов. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что предприятие может оплатить 36% (при норме не меньше 80%) краткосрочных обязательств при условии своевременного погашения дебиторской задолженности.

     Во-вторых, тем, что коэффициент текущей ликвидности меньше 1,5. Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а платежеспособность предприятия не соответствует ФСФО, т.к. коэффициент текущей ликвидности меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше 0,1. Т.к. коэффициент восстановления платежеспособности предприятия меньше 1, то у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность. И т.к. коэффициент утраты платежеспособности также меньше 1, то у предприятия есть риск утратить платежеспособность.

 

      ГЛАВА 7. Анализ ликвидности баланса ОАО «СамТелеком» 

     Таблица 7. Анализ ликвидности баланса, тыс. р.

 

     А1 (Наиболее ликвидные активы) = Денежные средства (с.260 ф.№1) + Краткосрочные финансовые вложения (с. 250 ф. №1)

     А2 (Быстрореализуемые активы) = Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты (с. 240 ф. №1)

     А3 (Медленнореализуемые активы) = Запасы (с. 210 ф. №1) + НДС (с. 220 ф. №1) + Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более 12 месяцев после отчетной даты ( с. 230 ф. №1) + Прочие оборотные активы (с. 270 ф. №1)

     А4 (Труднореализуемые активы) = Внеоборотные активы (с. 190 ф.№1)

     П1 (Наиболее срочные обязательства) = Кредиторская задолженность (с. 620 ф.№1)

     П2 (Краткосрочные пассивы) = Краткосрочные займы и кредиты (с.610 ф. №1) + задолженность перед учредителями по выплате доходов (с.630 ф. №1) + прочие краткосрочные пассивы (с. 660 ф. №1)

     П3 (Долгосрочные пассивы) = Долгосрочные обязательства (с. 590 ф.№1) + Доходы будущих периодов (с. 640 ф. №1) + Резервы предстоящих расходов (с. 650 ф. №1)

     П4 (Постоянные пассивы) = Собственный капитал (с. 490 ф.№1) 

     Вывод:

     Результаты  расчетов по данным анализируемой организации (таблица 7) показывают, что в ОАО «ЦентрТелеком» сопоставление итогов групп по активу и пассиву на начало отчетного периода имеет следующий вид: А1 < П1; А2 > П2; A3< ПЗ; А4 > П4, а на конец отчетного периода - А1 < П1; А2 < П2; A3< ПЗ; А4 > П4.

     За  весь анализируемый период баланс ОАО  «ЦентрТелеком» нельзя признать ликвидным, так как соотношения групп активов и пассивов совершенно не соответствуют условиям абсолютной ликвидности.

 

      ГЛАВА 8. Оценка деловой активности ОАО «СамТелеком» 

     Таблица 8. Динамика показателей деловой  активности