Анализ финансового состояния предприятия (на материалах ООО «Благодатное» Кореневского района Курской области)

 

Из полученных данных видно, что баланс предприятия по всем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям, абсолютно ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является платежеспособным.

Для более четкой оценки финансового состояния общества рассмотрим показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, проанализировав их с помощью коэффициентов платежеспособности.

 

Таблица 3.6 – Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия

Наименование показателя	Годы			Нормативные значения	Отклонение(+;-) 2011г. от 2009 г.
	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6
Общий показатель ликвидности	2,75	1,82	1,60	≥1,0	-1,15
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,61	2,22	1,14	≥0,2 – 0,5	-0,47
Коэффициент быстрой ликвидности	2,37	4,70	3,13	≥0,7 – 0,8	0,76
Коэффициент текущей  ликвидности	4,91	7,76	4,15	2,0	-0,76
Доля оборотных средств  в активах	0,83	0,70	0,65	≥ 0,5	-0,18

 

Анализируя показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Благодатное» можно сказать, что коэффициент абсолютной ликвидности значительно превышает норму, что говорит о том, что предприятие в настоящий момент может покрыть все свои краткосрочные обязательства, хотя отмечается снижение показателя.

Коэффициент быстрой ликвидности за период несколько увеличился на 0,76, но он также значительно выше нормативных значений, что характеризует высокую ожидаемую платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности в динамике снижался, но и в 20011г. имеет значение выше нормы.

Доля оборотных средств  в 2011г. имеет отрицательное значение, что свидетельствует об отсутствии в организации собственных оборотных средств для ее деятельности.

Предприятие может погасить краткосрочную задолженность, не испытывает недостатка оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Финансовое положение  хозяйства в современных условиях следует оценивать по комплексу показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Платежеспособность предприятия является внешним проявителем его финансовой устойчивости, которая в свою очередь зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношение заемных и собственных средств) и оптимальности структуры активов предприятия, а также уравновешенности пассивов и активов предприятия.

 

Таблица 3.7 – Динамика показателей финансовой устойчивости

Наименование показателей	2009 г.	2010 г.	2011г.
1	2	3	4
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,8	0,7	0,6
Коэффициент финансовой зависимости	1,2	1,4	1,5
Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,8	0,4	0,6
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,2	0,3	0,4
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0	0,2	0,2

 

Проанализировав значение вышеуказанных коэффициентов финансовой устойчивости, которые в большинстве  находятся в пределах рекомендованных  значений, можно сделать вывод  об устойчивом финансовом состоянии  организации.

Определение вероятности банкротства предприятия заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости. Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов. Сущность этой методики – классификация предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок. Определив значения коэффициентов можно определить сумму баллов, на основании которой определяются границы классов финансовой устойчивости.[13]

Таблица 3.8 – Показатели комплексной оценки финансового состояния и вероятности банкротства (Постановление Правительства РФ от 30.01. 03г.)

Наименование показателя	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	Факти ческое значе- ние	Количе ство баллов	Факти ческое значе- ние	Количе ство баллов	Факти ческое значе- ние	Количе ство баллов
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,5	20	2,2	20	1,1	20
Коэффициент критической  оценки	2,2	18	4,7	18	3,1	18
Продолжение таблицы 3.8
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент текущей  ликвидности	4,6	16,5	7,8	16,5	4,2	16,5
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками	0,8	15	0,5	15	0,5	15
Коэффициент финансовой независимости	0,8	17	0,7	17	0,6	17
Коэффициент независимости  в части формирования запасов	1,9	13,5	2,8	13,5	3,7	13,5
Всего баллов		100		100		100
Класс финансовой устойчивости	1		1		1

По данным таблицы анализируемое предприятие соответствует 1 классу – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

 

 

 

 

 

 

 

 

4 Пути оптимизации финансового состояния организации

Существует два основных пути оптимизации финансового состояния предприятия – оптимизация результатов деятельности (предприятие должно больше зарабатывать прибыли) и рациональное распоряжение результатами деятельности. Однако два указанных пути – «зарабатывать» и «распоряжаться заработанным» - не равнозначимы.

Необходимо помнить, что базой устойчивого финансового положения организации в течение длительного времени является получаемая прибыль. При оптимизации финансового состояния организации необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности. Возможности оптимизации состояния компании за счет более рационального распоряжения результатами деятельности эффективны, но со временем исчерпаемы.

Например, дефицит денежных средств можно временно преодолеть, отсрочив платежи кредиторам до предельно допустимого срока, получив максимально возможные авансы от покупателей, можно привлечь кредит, можно в крайнем случае не заплатить налоги. Однако этот резерв отсрочки по оплате обязательств не бесконечен.Предприятие может приобретать запасы в минимальных объемах, добиться оперативного погашения задолженности дебиторами, продукцию продавать буквально с конвейера, не оставляя ни единицы готовой продукции на складе. Однако нельзя сократить запасы ниже минимально необходимых, нельзя сделать цикл изготовления изделия меньшим, чем этого требует технология производства, можно заставить покупателя оплачивать продукцию день в день, но не менее того. То есть, возможность сокращения оборотных активов компании закончится рано или поздно.

Создание сверхнормативной задолженности перед бюджетом создаст дополнительный источник финансирования текущей производственной деятельности. Этот источник финансирования в виде прироста текущих пассивов возникнет единовременно и эффект от его возникновения будет исчерпан через определенное время. При этом уплачиваемые пени будут постоянно уменьшать прибыль компании (до момента погашения задолженности), тем самым постоянно ухудшая ее финансовое положение. Таким образом, временная оптимизация состояния компании за счет создания сверхнормативной задолженности со временем преобразится в постоянный источник ослабления финансового состояния компании.[14]

С приобретением основных фондов ситуация аналогичная оборотному капиталу – отказавшись от больших  вложений, компания сможет оптимизировать финансовое положение. Однако сокращение капитальных вложений возможно не более чем до нуля – на этом возможность улучшения состояния компании закончится. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Экономический анализ –  это один из важнейших инструментов получения информации, необходимой для принятия управленческих решений, представляющий собой системное изучение и обобщение с помощью различных приемов и методов, системы показателей работы предприятия, влияния факторов на результаты данной деятельности.[15]

Следовательно, экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, используемых для решения основных задач по:

-исследованию тенденций  хозяйственного развития;

-обоснованию бизнес-планов, управленческих решений:

-контролю за их  выполнением;

-оценке достигнутых результатов;

-поиску резервов повышения  эффективности производством;

-разработке мероприятий  по их использованию.

В первой главе рассмотрены теоретические  основы комплексного экономического анализа, изучены основные методы и показатели используемые при проведении комплексного экономического анализа предприятий.

Во второй главе произведены  расчеты основных показателей хозяйственной  деятельности ООО «Благодатное», произведены расчет и сопоставление основных коэффициентов, проанализирована динамика их изменений и структура баланса ООО «Благодатное», проведен сравнительный анализ основных показателей хозяйственной деятельности ООО «Благодатное», сделаны и обоснованы заключительные выводы.

На данных проведенного анализа  можно сделать следующие выводы, что в соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов).

Наконец 2011 года финансовое состояние предприятия стабильно-устойчивое, баланс ООО «Благодатное» абсолютно ликвидный.

У организации достаточно быстрореализуемых  активов для полного погашения  среднесрочных обязательств, Это  говорит о наличии у ООО "Благодатное" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства

Подводя итоги анализа  финансово-хозяйственной деятельности ООО «Благодатное», можно отметить, что предприятие имеет нормальную структуру баланса, является финансово устойчивым, налицо также и динамичное улучшение показателей за последний год, что указывает на низкую вероятность скорого банкротства ООО "Благодатное".