Анализ финансового состояния ООО «Троя» в динамике 2009-2010гг

 

Из таблиц № 11 и № 12 видно, что наибольший удельный вес в активе баланса занимают легкореализуемые активы, 60,79% в 2009 году и 49,42% в 2010 году. Если сравнить актив и пассив баланса ООО»Троя», то можно увидеть, что абсолютно ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Это можно объяснить тем, что поставщики дают продукцию под реализацию с отсрочкой платежа. Вероятней всего, что на момент составления баланса, перед новым годом было большое поступление. А расчеты по долгам производились после отчетного периода. Остальные равенства по данным таблиц выполняются. Поэтому, в принципе ООО «Троя» является ликвидным.

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности:                               

 

                                  Денежные средства + краткосрочные фин. вложения

К абс. ликв. =

                                   Краткосрочные обязательства предприятия            

 

Он показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятие может  погасить за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Чем выше величина этого показателя, тем больше гарантия погашения долгов. Нормативное значение - 0,2-0,3.

Коэффициент срочной ликвидности:

                                 Ден. ср-ва + краткосрочн. фин. вложения + краткосроч. 

                                 дебит. задолж.

К сроч. ликв. =

                                 Краткосрочные обязательства предприятия             

 

Он показывает, какая часть кредиторской задолженности может быть погашена в ближайшее время. Нормативное значение - 0,7-1,5.

 

Коэффициент текущей ликвидности:

                                             

                                                                Оборотные активы

                                             К т. л. =

                                                               Краткосрочные обязательства       

 

Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Нормативное значение > 2.

Значения всех коэффициентов приведены в табл. 13 на странице 27,  все они практически соответствуют нормам, то есть  ООО «Троя»  является платежеспособным предприятием.

Из таблицы № 13 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2008году  меньше нормы, а в  2009 году превышает норму, а значит у  ООО» Троя» высокая гарантия погашения своих долгов.

 

 

 

 

 

 

 

 

3.10. Оценка рентабельности предприятия и эффективности использования его экономического потенциала.

 

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядом абсолютных и относительных показателей прибыли. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовой результат.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль - это сумма прибыли (убытков) предприятия, как от реализации продукции, так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовой результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в ее уставе и не запрещенных законом. Финансовой результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разности между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Для оценки эффективности работы предприятия прибыль сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность. В практике работы предприятий применяются ряд показателей рентабельности:

1. Рентабельность можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Она рассчитывается как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.
2. Рентабельность производственных фондов рассчитывается как соотношение прибыли среднегодовой стоимости основных производственных фондов.
3. Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением прибыли к собственным средствам, определяемым по балансу.

Для оценки динамики относительных показателей (коэффициентов рентабельности) необходимо предварительно выполнить их расчет по формулам.

Коэффициент рентабельности продаж 

                                                              

                        Крент.п. =     Пр (ф.№2 стр.50)

                                                В    (ф.№2 стр.10)

                                                

                        Крент.п.08 =     368      *100 = 4,4 %

                                                   8397

 

                        Крент.п.09 = 1634      *100 = 15,4 %

                                              10550

                                                                  

Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Коэффициент рентабельности за 2009 год увеличился по сравнению с 2009 годом на 11%. Это свидетельствует об увеличении спроса на продукцию предприятия, а также  с открытием 2 торговых точек в 2010 году.

Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия

 

                                          

         Крент. капитала =     Пр (ф.№2 стр.50)

                                          ИБср  (  ф.№ 1 (итог баланса на начало периода + итог баланса на конец периода) / 2  

                                        

         Крент. кап.08 =         368     *100 = 23,97 %

                                          1535,5     

 

                                          

         Крент. кап.09 =          1634   *100 = 64,64 %

                                                2528

                                          

 

Коэффициент показывает эффективность  использования всего имущества предприятия. Увеличение коэффициента свидетельствует об увеличении спроса на продукцию.

 

3. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов                                                          

                        Крент. ос. =     Пр 

                                            А1ср( ф.№ 1 (итог 1 раздела актива на начало периода + итог 1 раздела актива на конец периода) /2)

 

                                                         

                        Кр. ос. 08 =  368  *100 = 217,1 %

                                               169,5

 

                                                         

                        Кр. ос. 01 =    1634  *100 = 669,67 %

                                                  244

 

 

Данный показатель отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Как видим, коэффициент за 2010год значительно выше, чем коэффициент за 2009 год. Следовательно, эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов в 2010 году увеличилась.

 

4. Коэффициент  рентабельности собственного капитала

                                                          

                        Крент. ск. =         Пр_____________________________   

                                         П1ср ф.№ 1 (итог 1+2 раздела пассива на начало периода + итог 1+2 раздела пассива на конец периода) /2

                                                        

                        Кр. ск. 00 =  368     *100 = 42,20 %

                                             872

                                                         

                        Кр. ск. 01 = 1634   *100 = 97,06 %

                                            1683,5

                                                        

                       

Коэффициент показывает эффективность использования собственного капитала. Показатель за 2010 год увеличился по сравнению с 2009 годом, что свидетельствует об увеличении эффективности использования собственного капитала в 2009 году.

Таблица14.1.    Динамика показателей рентабельности.

 

 

Динамика показателей рентабельности	2009	2010
1. Коэффициент рентабельности продаж	4,4	15,4
2. Коэффициент рентабельности капитала	23,97	64,64
3.Коэффициент рентабельности основных средств	217,1	669,67
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала	42,2	97,06

 

 

 

 

Из табл. 14 следует, что  прибыль от реализации продукции  в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 1266 тыс.рублей или на 344,02%. А чистая прибыль на 1113 тыс.рублей, или на 475,64%   в относительном изменении.

 3.11.Прогноз банкротства.

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К_{5 ,} где  
 

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2010	Множитель	Произведение   (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
К1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,92	1,2	1,1
К2	Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов	0	1,4	0
К3	Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов	0,5	3,3	1,64
К4	Отношение собственного капитала к заемному	2,52	0,6	1,51
К5	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	3,13	1	3,13
Z-счет Альтмана:				7,38

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

1,8 и менее - очень высокая;

от 1,81 до 2,7 - высокая;

от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

от 3,0 и выше - очень низкая.

Для ООО"Троя" значение Z-счета на последний день анализируемого периода составило 7,38. Это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства ООО"Троя".

 

Заключение

Анализ и оценка хозяйственной деятельности предприятия  ООО «Троя» с точки зрения его прибыльности показывает, что в целом деятельность предприятия эффективна. Это подтверждается следующими факторами: