Анализ финансового состояния ОАО «Нижнекамскнефтехим»

Баланс предприятия ОАО «НКНХ» нельзя назвать абсолютно ликвидным, т.к. производственный процесс осуществляется в основном за счет долгосрочных и краткосрочных заемных средств, таких как займы, кредиты и прочие краткосрочные и долгосрочные обязательства. Хотя на предприятии наметилась положительная динамика, платежные недостаток на конец отчетного периода по всем показателям заметно уменьшился, либо исчез вовсе (А2 ≥ П2).

 

 

1.3.2. Расчёт и  анализ показателей платёжеспособности

 

Показатель	Формула расчета	на начало периодна	на конец периода	теоретический диапазон
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кабс.л.=А1/(П1+П2)	0,15	0,29	0,2 - 0,25
Промежуточный коээфициент покрытия	Кп=(А1+А2)/(П1+П2)	0,44	0,80	0,7 - 0,8
Общий коэффициент покрытия	Коп=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	0,82	1,46	2

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашено в течение короткого периода времени. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает что предприятие может покрыть наиболее срочные и краткосрочные обязательства на начало периода на 15%, на конец на 29%. У предприятия наблюдается увеличение денежных средств.
2. Промежуточный коэффициент покрытия показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам с дебиторами. Коэффициент показывает, что на начало года предприятие может покрыть ликвидными средствами 44,4% краткосрочной задолженности, а на конец года – 80,0%. Наблюдается значительный рост коэффициента покрытия, если этот коэффициент и дальше будет расти то предприятие сможет погасить все свои краткосрочные обязательства.
3. Общий коэффициент покрытия – это отношение всех оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности. Общий коэффициент отображает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

На начало года этот коэффициент  равен 0,82. Это означает, что если предприятие направит все оборотные  средства на погашение краткосрочных  долгов, у него все равно останется  ещё 18,0% краткосрочной задолженности, при этом предприятие не сможет дальше продолжать производственную деятельность

На конец года общий коэффициент  покрытия равен 1,46. Это означает, что  после погашения краткосрочной  задолженности всеми имеющимися оборотными средствами у предприятия  останется ещё 46,0% оборотных средств для продолжения производственной деятельности.

Хотя, в течении отчетного периода данный коэффициент растет, это не гарантирует продолжение производственной деятельности

Все коэффициент в конце отчетного  периода растут и 2 из них достигли теоритического диапазона. Уровень платежеспособности предприятия нормальный, предприятие платежеспособно.

1.4. Расчёт коэффициентов  финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств — это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Устойчивость финансового состояния  предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей  актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значений с базисными  величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

 

 

 

 

Показатель	Формула расчета	на начало периода	на конец периода
Коэффициент капитализации	КК = Заемные средства/Собственные  средства	0,98	0,67
Коэффициент автономии	Ка = СС(490) / ΣИ(700)	0,51	0,60
Коэффициент маневренности собственных  средств	Км = ОС'(490-190) / CС(490)	-0,48	-0,17
Коэффициент финансовой устойчивости	Кк = ЗС(стр.590+690) / СС(стр. 490)	0,98	0,67
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	К’м = ОС'(490-190)/Запасы и затраты(210-220)	-2,42	-0,86
Коэффициент кредиторской задолженности	Кк.з=П620/П690	0,57	0,65

 

1. Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств предприятие привлекает на 1 руб. вложенных в активы. Следовательно наше предприятие привлекает на 1 руб. средств вложенных в активы 0,98 руб. на начало года и 0,67 на конец года заемных средств. Это свидетельствует о том что предприятие старается не привлекать заемные средства.
2. Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Считается, что чем выше доля собственных средств (капитала), тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. На нашем предприятии он равен 0,51 на начало периода и 0,60 на конец периода. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости, гарантии погашения предприятием своих обязательств и больших возможностях привлечения средств со стороны.
3. Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. С финансовой точки зрения повышение коэффициента маневренности и его высокий уровень всегда положительно характеризуют предприятие: собственные средства при этом мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности может быть принят в размере К > 0,5. На нашем предприятии этот коэффициент отрицателен на начал периода и на конец периода( -0,48 и -0,17 соответственно);
4. Коэффициент финансовой устойчивости, или соотношение заемных и собственных средств на начало года, составил 0,98, на конец — 0,67, т.е. снизился на 0,31. Следовательно, на 1 руб. вложенных в активы собственных средств предприятие к концу года привлекало 67 коп. заемных средств. Коэффициент финансовой устойчивости выходит за рамки ограничения (1:2);
5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат.. На нашем предприятии оборотные средства не финансируются за счет собственных источников как видно по отрицательному коэффициенту обеспеченности собственными средствами.
6. Коэффициент кредиторской задолженности на начало года составил 0,57, наконец — 0,65, т.е. увеличился  на 0,08. Наблюдается небольшое увеличение кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств предприятия;

 

II. Проектная часть

2.1 Блок-схема анализа.

 

На  основе бухгалтерского баланса

 

Анализ  показателей рентабельности

Факторный анализ прибыли

Анализ  структуры балансовой прибыли

Анализ  динамики и структуры имущества  п/п и источников его формирования

Расчет  коэффициентов финансовой устойчивости

Анализ  структуры актива и пассива баланса

Анализ  факторов характеризующих признаки хорошего баланса

Сводный сравнительный аналитический баланс

Оценка  платежеспособности предприятия

Анализ  показателей платежеспособности

Анализ  ликвидности баланса

Анализ  финансовых результатов предприятия «НКНХ»

На  основе отчета по прибылям и убыткам

 

2.2. Схема формирования  и распределения балансовой прибыли (в отчетном году).

Отложенные  налоговые активы:

72 957 тыс. руб.

Чистая  прибыль:

6 296 056 тыс. руб.

 

Налог на прибыль и другие аналогичные  платежи:

302 тыс. руб.

Текущий налог на прибыль:

1 624 555 тыс. руб.

 

Отложенные  налоговые обязательства:

162 667 тыс. руб.

 

Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль):

8 010 623 тыс. руб.

 

Прочие  доходы: 33 700 543 тыс. руб.

 

Доходы  от участия в других организациях:

 76 639 тыс. руб.

 

Проценты  к получению: 15 838 тыс. руб.

 

Прочие  расходы: 34 987 210 тыс. руб.

 

Проценты  к уплате: 803 857 тыс. руб.

 

Прибыль от продаж:

10 008 670 тыс. руб.

 

Управленческие расходы: 2 683 445 тыс. руб.

 

Коммерческие  расходы: 1 924 587 тыс. руб.

 

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг:

54 191 416 тыс. руб.

 

Валовая прибыль:

14 616 702 тыс. руб.

 

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

68 808 118 тыс. руб.

 

 
2.3. Разработка рекомендаций  по улучшению финансового состояния

 

Основные проблемы финансового  состояния предприятия и возможные  пути их решения:

1. Доля собственных средств в оборотных активах отрицательна. Это говорит о том, что предприятию не хватает собственных средств, и оно занимает их.
2. Баланс предприятия ОАО «НКНХ» нельзя назвать абсолютно ликвидным, т.к. производственный процесс осуществляется в основном за счет долгосрочных и краткосрочных заемных средств, таких как займы, кредиты и прочие краткосрочные и долгосрочные обязательства. Хотя на предприятии наметилась положительная динамика, платежные недостаток на конец отчетного периода по всем показателям заметно уменьшился, либо исчез вовсе (А2 ≥ П2). Предприятию нужно меньше привлекать заемный капитал, либо стараться погашать свои займы как можно скорее.

 

Заключение

Обобщающая оценка финансового  состояния предприятия.

Показатели	ед. измерения	на начало периода	на конец периода
1.Доходность предприятия
1.1.  Выручка от реализ. прод. (Тр)	%	-	162,10
1.2.  Затраты на пр-во и реализ. Прод. (Тр)	%	-	150,65
1.3.  Прибыль от реализ. Прод. (Тр)	%	-	377,32
1.4.  Прибыль балансовая	тыс. руб.	957 443	8 010 623
1.5.  Прибыль чистая	тыс. руб.	730 353	6 296 056
1.6.  Рентабельность продукции	%	6,67	17,02
2. Показатели рентабельности
2.1. Рентабельность продаж	%	2,26%	11,64%
2.2. Рентабельность активов	%	1,68%	13,68%
2.3. Рентабельность собственного  капитала	%	3,32%	22,86%
2.4. Рентабельность собственного  и долгосрочного заемного капитала	%	1,84%	13,58%
3. Структура активов
3.1.  ОС и др. внеоб. активы	%	74,95%	70,24%
3.2.  Оборотные ср-ва, из них:	%	25,05%	29,76%
3.2.1. Материальные об.ср-ва	%	11,69%	14,87%
3.2.2. Денежные ср-ва	%	3,96%	4,04%
3.2.3. Дебиторская задолженность	%	9,40%	10,86%
4. Структура пассиов
4.1. Собственные ср-ва	%	50,59%	59,84%
4.2. Заемные ср-ва	%	49,41%	40,16%
5. Уровень платежеспособности
5.1. Коэф. Абсолютной ликвидности	Ед.	0,15	0,29
5.2. Промежуточный коэф. Покрытия	Ед.	0,44	0,80
5.3. Общий коэф. Покрытия	Ед.	0,82	1,46
6. Коэффициент  капитализации	Ед.	0,98	0,67
7.  Коэффициент автономии	Ед.	0,51	0,6
8. Коэффициент  маневренности собственных средств	Ед.	-0,48	-0,17
9. Коэффициент  финансовой устойчивости	Ед.	0,98	0,67
10. Коэффициент  обеспеченности собственными источниками  финансирования	Ед.	-2,42	-0,86
11. Коэффициент  кредиторской задолженности	Ед.	0,57	0,65