Анализ финансового состояния ОАО «Нижнекамскнефтехим»

 

1.2.2. Анализ факторов, характеризующих  признаки «хорошего» баланса

 

Показатели	на начало периода, тыс. руб.	на конец периода, тыс. руб.	Отклонения (+,-), тыс. руб.	Темп роста %
1. Внеоборотные активы	42 783 445	41 134 156	-1 649 289	96,15
2. Оборотные активы	13 749 103	16 881 288	3 132 185	122,78
3. Валюта баланса	57 078 920	58 563 788	1 484 868	102,60
4. Собственный капитал	28 878 385	35 042 641	6 164 256	121,35
5. Заемный капитал	28 200 535	23 521 147	-4 679 388	83,40
6. Дебиторская задолженность	5 367 168	6 357 655	990 487	118,45
7. Кредиторская задолженность	9 890 703	7 878 083	-2 012 620	79,65
8. Собственные средства  в оборотных активах	-13 905 060	-6 091 515	7 813 545	43,81

 

Признаки хорошего баланса.

 

1. Валюта баланса на конец отчетного года выросла на 2,6%. Эта положительная динамика связана с увеличением объемов производства. Первое условие хорошего баланса выполняется.
2. При «хорошем» балансе на предприятии темп прироста оборотных активов выше, чем темп прироста внеоборотных активов. На нашем предприятии это условие выполняется. Темп прироста оборотных активов выше, чем темп прироста внеоборотных активов на 26,63%.
3. При «хорошем» балансе собственный капитал должен быть больше заемного, и темп его прироста должен быть больше. На нашем предприятии это условие так же выполняется. Собственный капитал больше заемного на 11 521 494 тыс. руб. и темп прироста собственного капитала на 37,95% выше темпа прироста заемного капитала.
4. Темп роста кредиторской задолженности ниже темпа роста дебиторской задолженности на 38.8%. Это условие «хорошего» баланса не выполняется.
5. Доля собственных средств в оборотных активах отрицательна, соответственно не выше 10 %.Это условие «хорошего» баланса не выполнено.
6. Отсутствует статья  «непокрытый убыток» в балансе предприятия. Это условие «хорошего» баланса выполняется.

 

1.2.3. Анализ структуры  актива и пассива баланса

 

Анализ структуры  стоимости имущества

 

 

Показатели	на начало периода		на конец периода		рост за отчетный период (+,-) %
	тыс. руб.	в % к стоимости имцщества	тыс. руб.	в % к стоимости имущества
1.  всего имущества,  в т.ч.:	57 078 920	100,00%	58 563 788	100,00%	102,60%
2. внеоборотные активы, в т.ч.	42 783 445	74,95%	41 134 156	70,24%	96,15%
основные средства	32 372 908	56,72%	30 106 563	51,41%	93,00%
незавершенное строительство	1 718 222	3,01%	2 449 514	4,18%	142,56%
долгосрочные финансовые вложения	7 616 707	13,34%	7 333 888	12,52%	96,29%
прочие внеоборотные активы	942 826	1,65%	1 038 480	1,77%	110,15%
Нематериальные активы	165	0,00%	136	0,00%	82,42%
Отложенные налоговые  активы	132 617	0,23%	205 575	0,35%	155,01%
3. Оборотные средства, из них:	14 295 475	25,05%	17 429 632	29,76%	121,92%
запасы	5 144 971	9,01%	6 455 014	11,02%	125,46%
налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	611 671	1,07%	620 576	1,06%	101,46%
дебиторская задолженность	5 367 168	9,40%	6 357 655	10,86%	118,45%
краткосрочные финансовые вложения	367 167	0,64%	1 082 934	1,85%	294,94%
денежные средства	2 258 126	3,96%	2 365 109	4,04%	104,74%
прочие оборотные активы	546 372	0,96%	548 344	0,94%	100,36%

 

Активы предприятия на конец  отчетного года возросли на 2,6%. Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают внеоборотные активы (74,95% против 25,05% на начало отчетного периода и 70,24%  против 29,76% оборотных средств на конец отчетного периода), это снижает мобильность предприятия и говорит об увеличении фондоемкости предприятия.

Доля оборотных средств увеличилась  главным образом за счет существенного  увеличения краткосрочных финансовых вложений (+ 194,4% или на 715 767 тыс. руб.)

На предприятии наблюдается  значительное увеличение незавершенного строительства (+42,56% или 731 292 тыс. руб.), что говорит о намерении предприятия расширить производственную базу.

Основные средства  на конец  отчетного периода значительно  уменьшились по сравнению с началом  отчетного периода ( на 7,00% или на 2 266 345 тыс. руб.) Этому во многом способствовало уменьшение долгосрочных финансовых вложений( - 3,71% или на 282 819 тыс. руб. в натуральном выражении). Это означает, что предприятие не стремится вкладывать деньги в долгосрочные проекты.

Структура стоимости  имущества

 

 

 

 

 

Анализ структуры  источников финансирования

 

Показатели	на начало периода		на конец периода		рост за отчетный период (+,-) %
	тыс. руб.	в % к стоимости имцщества	тыс. руб.	в % к стоимости имущества
1. Всего имущества	57 078 920	100,00%	58 563 788	100,00%	102,60%
2. Собственные  средства	28 878 385	50,59%	35 042 641	59,84%	121,35%
2.1. наличие собственных  оборотных средств	-13 905 060	-24,36%	-6 091 515	-10,40%	43,81%
3. заемные средства	28 200 535	49,41%	23 521 147	40,16%	83,41%
3.1. долгосрочные  займы	10 840 060	18,99%	11 333 051	19,35%	104,55%
3.2. краткосрочные  займы, из них:	17 360 475	30,41%	12 188 096	20,81%	70,21%
3.2.1. кредиторская  задолженность	9 890 703	17,33%	7 878 083	13,45%	79,65%

 

На предприятии доля собственных  средств составляет 59,84%, что выше на 9,25% чем в начале отчетного  периода. Это говорит о достаточно стабильной ситуации на предприятии. Рост собственных средств в конце отчетного периода составил 6 164 256 (+21,35%). Это достигнуто за счет существенного уменьшения краткосрочных займов на 5 172 379 тыс. руб. (-29,79%) В целом же заемные средства уменьшились на 4 679 388 тыс. руб. (-16,59%). Данная положительная динамика говорит о том, что предприятие взяло правильный курс  развития и повышения мобильности собственных средств.

.

1.3. Оценка платёжеспособности  предприятия

1.3.1. Анализ ликвидности  баланса

Ликвидность баланса - это возможность  субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность характеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия.

Для расчета необходимо использовать следующие показатели:

• Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных  средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения. (стр.250+стр.260)
• Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы. (стр.240).
• Медленнореализуемые активы (А3) – наименее ликвидные активы – это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270).
• Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи  I раздела актива баланса «Внеоборотные активы». (стр.190)
• Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок ( по данным приложений к бухгалтерскому балансу). (стр.620 ).
• Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. (стр.610+стр.630+стр.660).
• Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы – статьи  V раздела баланса «Долгосрочные пассивы». (стр.590+стр.640+стр.650).
• Постоянные пассивы (П4) – статьи  IV раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки». (стр.490).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Активы	на начало периода	на конец периода	Пассивы	на начало периода	на конец периода	платежный излишек (недостаток)
						на начало периода	на конец периода
1. наиболее ликвидные  (стр.250+260)	2625293	3448043	1. Наиболее срочные  (стр.620)	9890703	7878083	-7265410	-4430040
2. Быстро реализуемые  (стр.240)	4974746	6083506	2. Краткосрочные  (стр.610+630+660)	7439822	4065484	-2465076	2018022
3. Медленно реализуемые  (стр. 210+220+230+270)	6695436	7898083	3. Долгосрочные (стр. 590+640+550)	10870010	11360127	-4174574	-3462044
4. Трудно реализуемые  (стр.190)	42783445	41134156	4. Постоянные (стр.490)	28878385	35042641	13905060	6091515

 

1. Неравенство А1 ≥ П1 не выполняется. Хотя и платежный недостаток на конец отчетного периода сократился денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения не могут покрыть кредиторской задолженность предприятия.
2. Второе неравенство А2 ≥ П2 выполняется лишь в конце отчетного периода. Это достигнуто путем увеличения дебиторской задолженности и значительного сокращения краткосрочных пассивов (займов и кредитов, задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств)
3. Неравенство А3 ≥ П3 также не выполняется. Несмотря на то что медленно реализуемые активы увеличились на конец отчетного периода, наблюдается платежные недостаток, т.к. сумма долгосрочных пассивов в отчетном периоде так же увеличилась.
4. Четвертое неравенство А4 ≤ П4 не выполняется. Это означает, что предприятие не может обеспечить производственный процесс только за счет собственных оборотных средств.