Теория денег. Становление национальной валюты в республике Казахстан

С другой стороны, денежный рынок, точно так же, как рынок любого товара, образуется номинальным количеством денег. Поэтому если по каким-то причинам возникает избыточный спрос (предложение) на денежном (товарном) рынке, меновая ценность денежной единицы не может не изменяться.

Не случайно еще в 19 веке появилась теория идеальной денежной единицы измерения, а во второй половине 20 века вопрос о причине внедрения денег в хозяйственный оборот (почему деньги, а не бартер) занял одно из центральных мест в дискуссиях западных экономистов. Между тем, можно заметить, что деньги удовлетворяют изначальную и непреходящую потребность хозяйствующих субъектов сохранять плоды своей деятельности. Они не устранимы по той простой причине, что не устранимы различия между хозяйственными благами как хранилищами богатства.

Вывод: главная трудность в анализе товара и денег преодолена, как только понято происхождение товара и денег. Правильное понятие о происхождении (назначении) денег и на этой основе понятие о товаре как средстве приобретения денег позволяет соединить теорию денег с теорией стоимости.

Согласно версии Смита, необходимость использования денег вытекает из рассогласованности индивидуальных предпочтений. Эта версия не выдерживает строгой критики. Поскольку товар представляет собой полезную вещь. Владелец любого товара обменяет свой товар на другой, предложив достаточно выгодные для владельца другого товара условия обмена.

Если исходить из развитой системы разделения труда, конкуренции и любых других условий, определяющих набор равновесных цен, отличительным признаком которых является независимость их формирования от поведения отдельных участников торговли. И владелец одного товара возьмет любой предложенный товар, так, как ему при заданных ценах безразлично, какой товар служит орудием обмена.

В последние десятилетия широкое распространение получила концепция трансакционных издержек, что дает строгое обоснование необходимости денег при обмене.

Вывод: бартерным расчетам присущи такие же или даже меньшие транссакционные издержки по всем компонентам, кроме одного – издержкам измерения. Нет оснований считать, что издержки поиска, ведения переговоров превышают такого же рода издержки при денежных расчетах. И только постоянно меняющиеся пропорции обмена, обусловливающие высокие транссакционные издержки измерения этих пропорций, дают явное преимущество денежной экономике.

Стоимость или равновесная цена как нечто, лежащее в основе меновых отношений, бесспорно, зависит от предпочтений участников торговли и размеров их бюджетного ограничения. Но столь же очевидно, что во всяком производящем обществе бюджетное ограничение включает рабочую силу - способность к труду, которую не так-то просто учесть в каких-то номинальных единицах.

Существует мнение, что в натуральном хозяйстве есть нечто подобное проценту, поскольку и там происходит накопление богатства. Но энергия этого накопления, в отсутствии адекватных экономических форм (деньги-товар-стоимость) невелика. Неудивительно, что натуральное хозяйство рано или поздно разлагается под воздействием притягательной силы денег, которая в качестве предпочтительной формы богатства превращает полезные вещи и услуги в товары.

Всеобщим законом развития денежно-товарного хозяйства является, поэтому увеличение денежных накоплений как основы товарных форм богатства. При этом денежные накопления должны увеличиваться как в стоимостном, так и в номинальных выражениях, так, как одно не существует без другого.

Что касается равновесных цен, то они устанавливаются в ходе рыночного пересмотра с учетом и на основе абсолютного уровня цен, который определяется в свою очередь, на основе уравнения обмена. Так, как объем производства товаров определяется на рынке рабочей силы, возникает неясность: как определить равновесную относительную цену на этом рынке, если она лежит в основе абсолютного уровня цен или покупательной силы денег. Ведь заработная плата - сквозной элемент издержек производства. Вывод: при прочих равных условиях снижение заработной платы ведет к снижению товарных цен, то есть повышению покупательной силы денег.

Когда говорят, что товар как таковой обладает стоимостью, обычно имеется в виду, что он требует тех или иных издержек для своего производства (воспроизводства) или характеризуется предельной полезностью, не равной нулю [8, с. 144].

Но для измерения этой стоимости нужны деньги. Причем за ценой товаров скрывается не только их стоимость, но и стоимость денег, потому, что последнюю невозможно определить через стоимость товаров даже тогда, когда в качестве денег выступают благородные металлы. В рамках неоклассической теории данный вывод бесспорен. Если стоимость товара определяется через предельную полезность, стоимость денег не может быть определена через стоимость товаров, так, как деньги принципиально отличаются от товаров тем, что их предельная полезность не зависит от их количества, то есть сохраняется неизменной. Уподобляя деньги товаром, невозможно разъяснить, как формируется равновесная устойчивая цена, то есть цена, которая свидетельствует о равенстве планируемого спроса и предложения и которая совпадает со стоимостью в рамках теории трудовой стоимости.

Что касается рыночной экономики, то здесь возникают особые трудности, так как равновесная цена устанавливается не сразу. Она является результатом взаимодействия спроса и предложения. Очевидно, что предельная полезность товаров и предельная полезность денег как средства покупки товаров для участников любого товарного рынка зависит от количества денег и товаров, которые находятся в их распоряжении. Следовательно, если какая-то часть наличного запаса товаров продана по цене ниже равновесной, более чем вероятно, что в ходе последующих покупок (продаж) цене так и не достигнет равновесного уровня. Но благодаря наличию рабочей силы, стремящейся получить прибыль, при более или менее продолжительном функционировании рынка цена на нем приближается к равновесной.

Если говорить о цене рабочей силы, то она подвержена колебаниям. В большей степени колебаниям подвержен процент, под который занимают деньги для покупки рабочей силы и других товаров. Устанавливается равновесная цена на все производимые в обществе товары. Рост производства является функцией денег и кредита. Еще одна функция ликвидность характеризует не только деньги, то также товар - его способность замещать деньги в качестве хранилища богатства и средства сохранения стоимости по сравнению с другими. Различия в ликвидности товаров будут сказываться при снижении цен. Цены на сравнительно высоколиквидные товары будут снижаться медленнее по сравнению с ценами на других товарных рынках. Было бы неверно недооценивать в этой связи негативные последствия повышения уровня цен, поскольку уровень цен - один из факторов, определяющих стоимость денежных накоплений.

Развитие товарного производства неотделимо от денег, так, как деньги есть форма богатства, ради которой товары выносятся на рынок. Поэтому избыточный спрос (предложение) на денежном (товарном) рынках нельзя устранить повышение покупательной силы денег по отношению к товарам. Это очевидно, когда речь идет о погашении займов. Но займы фиксируются в денежных единицах потому, что товары оцениваются в денежных единицах, поскольку выносятся на рынок ради приобретения денег. Снижение товарных цен восполняет недостаток денег для роста производства только в том случае, если стимулирует приток новых денег на товарные рынки [9, с. 11].

Чтобы контролировать уровень цен без ущерба для производства и занятости, нужно держать под жестким контролем не денежную массу и/или процент по финансовым активам, а процент по денежным накоплениям (активам). К сожалению, это простое денежное правило остается тайной, так, как в рамках общепринятого взгляда на происхождение (назначение) товара и денег, увеличение денежных накоплений как всеобщий закон развития товарного производства подменяется законом цен, как он формулируется количественной теорией денег.

2 Развитие денежной системы Казахстана

2.1 Становление национальной валюты Республики Казахстан

Национальная валюта была введена Указом Президента от 12 ноября 1993 года «О введении национальной валюты  Республики Казахстан». Указ предусматривал введение национальной валюты с 15 ноября 1993 года [10].

Денежной единицей (национальной валютой) Республики Казахстан является казахстанский тенге. Тенге состоит из тенге и тиынов. Денежные знаки Республики Казахстан, находящиеся в обращении, состоят из банкнот и монет.

Порядок определения платежности  и обмена, бывших в употреблении банкнот и монет, пришедших в негодность в ре­зультате, например, износа, ветхости, повреждения и т.п., устанавливается Национальным банком Республики Казахстан [11, с. 137].

Законом предусмотрено, что структура номинала банк­нот и монет определяется Национальным банком Республики Казахстан. Он же утверждает дизайн (т.е. графику и рисунок) банкнот и монет.

В момент ввода национальной валюты были установлены  следующие номиналы банкнот: 1, 2, 3, 5, 10, 20, 50 и 100 тенге. Позже в обращение были введены банкноты достоинством 200, 500, 1000 и 2000, 5000 тенге. В ноябре 2008 этого года были введены новые деньги, которые в течении года должны будут вытеснить старые.

Разменной единицей являлся тиын, равный одной сотой тенге. Он выполнен в виде монет Национального банка Республики Казахстан. На данный момент он выведен из оборота.

Оценивая перспективы развития, структуры денежных номиналов национальной валюты, в свете ее неизбежной инфляции можно предсказать следующие изменения:

      выпуск в обращение банкнот все более крупных номиналов;

      выпадение из обращения за ненадобностью разменной единицы - тиына (подобно тому, как это произошло с советской, а затем с российской копейкой);

      выпуск в обращение металлических монет с номинальной стоимостью, выраженной в тенге [12, с. 27].

Казахстанский тенге является единственным платежным средством в Республике Казахстан. Физические и юридические лица, находящиеся в Республике Казахстан, не имеют права пользоваться для внутренних расчетов иными платежными средствами, за исключением лиц, имеющих специальные лицензии Национального банка.

Лица, виновные в подделке и незаконном изготовлении и монет, преследуются в соответствии с уголовным законодательством за фальшивомонетничество.

Убедившись в том, что российская сторона не намерена делать Казахстан участником новой рублевой зоны, прави­тельство в 1993 году  ввело в обращение тен­ге. С 18 ноября 1993 года он стал един­ственным законным платежным сред­ством в стране. Старые рубли были об­менены на национальную валюту в рас­чете 500 х 1, с лимитом до 100 тыс. рублей, а та рублевая сумма, которая пре­вышала этот предел, на полгода замора­живалась на специальных блокирован­ных счетах.

Поскольку цены за последу­ющие шесть месяцев выросли на 400%, такие депозиты обесценились на 75%. В десять и более раз обесцени­лись и вклады населения в банках. В обществе было недовольство подобными вещами, но, по сравнению с опытом дру­гих аналогичных реформ (например, гер­манской 1923 года, где уровень годовой инфляции перед вводом новой валюты достигал триллиона процентов), казах­станская реформа в социальном плане оказалась гораздо мягче и имела меньше негативных побочных эффектов. Обмен валюты прошел быстро и организованно - на это хватило пяти дней.

Первые два месяца жизни тенге отли­чались относительной стабильностью. За ноябрь 1993 - январь 1994 новая валюта девальвировала с 4,75 тенге за доллар до 11. По сравнению с гиперинфляцией второй половины 1993-го и особенно последних дореформенных месяцев этот темп обесценивания был значительно ниже. Тем не менее впоследствии правительство вынуждено было признать про­вал стабилизационной политики сразу после введения национальной валюты. Было допущено несколько серьезных ошибок. В частности, вскоре после вво­да тенге были повышены регулируемые цены на энергию, комуслуги, транспорт и связь на 70-80%. Возможно, во избежание быстрой дискредитации тенге в первые месяцы сделать это следо­вало непосредственно перед его введени­ем.

Другим несомненно отрицательным фактором стало осознанное продолжение раскручивания спирали «заработная плата - цены»: параллельно с ростом по­требительских цен шло быстрое, даже опережающее повышение заработной платы. В ноябре ее средний уровень вы­рос на 40%, в декабре - на 34%. Были и другие фундаментальные ошибки, в ча­стности, сохранение порочной системы фактически «дотационных» кредитов Национального банка государственным предприятиям реального сектора, кото­рая была своего рода рудиментом совет­ской структуры государственного рас­пределения [13, с. 5].

Кредиты выдавались под процент, который был значительно ниже уровня инфляции, и в реальном выраже­нии возвращалось не более 7-10% выданной суммы. Это вело к неконтроли­руемому росту денежной массы. Так, крупный кредитный транш Нацбанка в феврале 1994 года, выполненный по ини­циативе правительства, привел к резко­му падению курса тенге относительно доллара с 11 до более чем 40. Прави­тельство предоставило предприятиям-должникам кредит в 18 млрд. тенге под 200%. И это было еще далеко не все.

Как итог ежемесячный темп инфля­ции оставался весьма высоким: в январе, после упомянутого повышения тарифов, он достиг 43%, в марте обнадежива­юще снизился до 17%, но вновь взлетел до 46% в июне. Контрмеры не давали желае­мого эффекта. Последующие попытки Нацбанка ограничить кредитную поли­тику и рост общего предложения денег в стране были в значительной степени бло­кированы деятельностью предприятий. Удорожание кредитов не привело про­мышленников к стремлению снизить свои издержки и стабилизировать рост цен, а лишь способствовало накоплению вза­имных долгов между заводами и фабри­ками.

Словом, устойчивости по-прежне­му не было. Однако вторая попытка ста­билизации в 1994-1995 годах оказалась более успешной. И именно с этого момен­та началось выравнивание ситуации в экономике, которое затем позволило про­вести важнейшие институциональные ре­формы, приватизацию и кардинально изменить банковскую систему - сделать то, что стало предпосылкой всего даль­нейшего развития экономики. Сегодня одним из самых интересных вопросов, касающихся истории тенге, остается тех­нология, само ноу-хау - как это было сделано.