3.5.3. Анализ рентабельности  производственного  капитала

  Проведем  анализ рентабельности производственного капитала, исчисляемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов:   

    

  Анализ  будем проводить аналогично факторному анализу рентабельности в предыдущих пунктах, т.е. методом цепных подстановок.  

  Таблица 3.5.3. 
 

Расчет  влияния факторов первого уровня на изменение уровня рентабельности производственного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим  

 

1. Изменение уровня рентабельности производственной деятельности за счет изменения величины балансовой прибыли:

DRп = Rусл1 – Rбаз =  14,89% - 12,06% = 2,83%. 

2. Изменение уровня рентабельности за счет изменения  среднегодовой стоимости ОПФ:

DRф = Rусл2 – Rусл1 = 16,57% - 14,89% =  1,68% 

3. Изменение уровня рентабельности за счет изменения  среднегодовой стоимости остатков оборотных средств:

DRс = Rотч – Rусл2 = 16,51% - 16,57% =  -0,06% 

4. Общее изменение  уровня рентабельности производственной деятельности:

DR = Rотч – Rбаз = 16,51% - 12,06% =  4,45%.

Тот же результат можно получить как  сумму изменений за счет влияния  каждого фактора:

DR = 2,83 + 1,68 +(-0,06) = 4,45 % 

По  результатам проведенного анализа можно  сделать следующие  выводы:

  Наибольшее  увеличение уровня рентабельности производственной деятельности произошло в связи с повышением величины балансовой прибыли. При увеличении величины прибыли на 417,55 тыс. руб. уровень рентабельности увеличился на 2,83%.

  За  счет уменьшения среднегодовой стоимости ОПФ на 1499,41 тыс. руб. уровень рентабельности увеличился на 1,68%.

  Увеличение  среднегодовой стоимости остатков оборотных средств на 48,9 тыс. руб. привело к уменьшентю рентабельности за счет влияния этого фактора на 0,06% 

  В итоге общее изменение уровня рентабельности производственной деятельности в 1998 г. по сравнению с 1997 г. составило 4,45%. Т.е. с каждого рубля стоимости ОПФ и ОС, предприятие стало получать прибыли на 4,45 коп. больше в отчетном году по сравнению с предыдущим. 

 

3.6. Подсчет  резервов увеличения  суммы прибыли  и рентабельности

  3.6.1. Резервы увеличения  прибыли

  Основными источниками резервов увеличения суммы  прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.(рис. 3.6.1).

  Рис 3.6.1. Блок-схема подсчета резервов увеличения прибыли от реализации продукции 

  1. Для определения резервов роста прибыли за счет резервов увеличения объема реализации продукции необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

 

  На  рассматриваемом предприятии при  существующем оборудовании и уровне организации производства максимальный объем производства может достигать значения 2200 тыс. бан. в год.

  Таким образом, резерв роста объема реализации продукции составляет:

  2200 - 1985,584 = 214,416 тыс. бан.

  В отчетном году сумма прибыли, приходящаяся на единицу продукции составила:

  2198,470 тыс. руб. / 1985,584 тыс. бан. = 1,107 руб/бан.

  Резерв  роста прибыли составляет:

  214,416 * 1,107 = 237,405 тыс. руб. 

  2. Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг подсчитываются следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста:

  

  Расчеты экономистов предприятия показали, что при более высоком уровне организации рабочего времени (сокращение простоев, непроизводительных потерь времени и т.д.), при оптимизации потоковых процессов на предприятии, при более рациональном использовании основных и оборотных средств предприятия себестоимость можно снизить на 0,20 руб.

  При этом прибыль увеличится на следующую величину:

  0,20*(1985,584 + 214,416) = 440,000 тыс. руб. 

  3. Что касается такого фактора , как качество продукции, то в данном случае его рассматривать нецелесообразно, поскольку предприятие выпускает продукцию только одного сорта в соответствии с требованиями ГОСТа. 

  4.  Аналогично тому, как был подсчитан резерв увеличения прибыли за счет уменьшения себестоимости можно подсчитать резерв увеличения прибыли за счет увеличения цены.

  Консервы, производимые предприятием являются товаром, спрос на который малоэластичен. Поэтому при незначительном повышении отпускной цены спрос на данную продукцию останется на прежнем уровне. Конечно, этот резерв следует использовать очень осторожно, т.к. необоснованное повышение цены может вынудить покупателя отказаться от покупки товара данной фирмы.

  Уровень среднереализационных цен может  быть увеличен путем поиска более  выгодных рынков сбыта, где эту продукцию  возможно реализовать по более высоким  ценам.

  При оптимизации структуры рынков сбыта  на данном предприятии реально повысить уровень среднереализационных цен на 0,15 руб.

  Повышение прибыли в этом случае составит:

  

  Р­П_ц = 0,15*(1985,584 + 214,416) = 330,000 тыс. руб. 

  В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста  прибыли  

  Табл. 3.6.1.

  Влияние резервов роста прибыли на ее изменение

  3.6.2. Резервы увеличения рентабельности

  Основными источниками резервов повышения  уровня рентабельности продаж являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции. Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:

  

,

  где Р­R – резерв роста рентабельности;

         R_в   – рентабельность возможная;

        R_ф  – рентабельность фактическая;

        Р­П – резерв роста прибыли от реализации продукции;

        VРП_вi - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

        С_вi - возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

        Пф – фактическая  прибыль от реализации продукции;

   Иф - фактическая сумма затрат по реализованной продукции. 

  Резерв повышения уровня рентабельности составит: 

  Р­R = (2198,470 + 1007,405)*100 / (2200*4,393)  - (2198,470 / 8722,240) = 32,92 %

  Мы  видим, что после внедрения описанных  выше мероприятий рентабельность производственной деятельности может увеличиться на 32, 92% и составить: 25,20 + 32,92 = 58,12% 
 
 

Заключение

 

  На  основе проведенного анализа хозяйственной  деятельности ООО ПКФ «Консалекс» можно сделать следующие выводы:

  1) Прежде всего, нельзя не заметить, что результаты финансово-хозяйственной  деятельности предприятия в 1998 году заметно улучшились по сравнению с 1997 г. А именно:

• Физический выпуск и реализация продукции увеличились на 1,34%;
• Выручка от реализации повысилась на 5,16%;
• Затраты на 1 руб. реализованной продукции снизились на 3,60%
• Прибыль от реализации продукции увеличилась на 23,45%
• Рентабельность продаж увеличилась на 17,38%

    Все это говорит об успешном  функционировании предприятия в  отчетном году. Более того, сравнивая темпы роста прибыли и выручки от реализации, можно сделать вывод, что предприятие идет по интенсивному пути развития, т.е. при незначительном росте выпуска продукции  показатели прибыли и рентабельности выросли на довольно значительную величину. Это говорит о достаточно эффективном использовании предприятием своих ресурсов. 

  2) Однако в работе предприятия  есть и некоторые отрицательные  моменты: 

• Предприятие выпускает всего лишь один вид продукции одного сорта, т.е. отсутствует диверсификация производства, вследствие чего на показателях работы предприятия может сильно сказаться колебание спроса на его продукцию;
• Часть своей продукции предприятие реализует по более низким ценам другим предприятиям в форме взаимозачетов, что отрицательно сказывается на его финансовых результатах;
• Нельзя не отметить некоторое увеличение себестоимости единицы продукции в 1998 г. по сравнению с 1997 г., хотя, скорее всего оно вызвано инфляционными моментами и компенсируется увеличившейся ценой;
• Как показал проведенный анализ, некоторая часть ресурсов предприятия используется неэффективно, о чем говорит достаточно высокий уровень обнаруженных резервов.