Отсутствие необходимости в момент времени t₁ исполнять гарантию оставит размер  данного резерва без изменения. В случае же исполнения гарантии величина резерва будет сокращаться. 

3.2 Кредиты государству и государственные займы.

   Государственные займы и кредиты государству, являясь формами государственного долга и отражая функции государства как заемщика, тем не менее, по своей экономической природе достаточно различны. Государственный долг в разных странах в среднем на 90 % состоит из государственных займов и только на 10% существует в форме кредитов государству.

   Необходимо учитывать, что формы государственных займов и кредитов государству, формирующие государственный долг, также различны. Кредиты государству могут существовать в товарной и денежной формах, государственные займы — в виде эмиссионных долговых ценных бумаг либо в форме электронной записи на счетах в случае эмиссии бездокументарных долговых ценных бумаг.

   Государственные займы и кредиты государству также различны но сфере обращения. Кредит государству в системе финансового рынка находит себя в сегменте рынка ссудного капитала. Государственные займы в структуре финансового рынка приходятся на сегмент рынка ценных бумаг.

   Наиболее  существенное отличие кредитов государству от государственных займов заключается в природе кредиторов, а также в возможности их

   смены. Кредит государству, как правило, предоставляет достаточно ограниченный круг институциональных структур. При этом смены кредиторов не происходит.

   В случае с займами, т.е. с государственными долговыми ценными бумагами, ситуация несколько иная. Во-первых, круг кредиторов несравнимо больше, чем при кредитах. Ими могут быть наравне с крупнейшими банками и промышленными предприятиями рядовые граждане. При этом в случае с рыночными облигациями (удельный вес нерыночных выпусков на мировых рынках государственных облигаций, как правило, ничтожно мал) смена держателей государственных облигаций, т.е. кредиторов государства, происходит ежесекундно на организованном вторичном рынке государственных облигаций.

   Вместе  с тем, известны также случаи, когда границы между кредитами государству и государственными облигациями существенно стираются. Это случаи эмиссии нерыночных государственных облигаций, которые не предполагают смены кредиторов (держателей облигаций).

   Таким образом, необходимо сделать следующие выводы:

   1. Теоретический подход, рассматривающий отношения государства по предоставлению кредитов и гарантий, а также по поводу осуществления займов,

на  современном этапе требует пересмотра.

   2. Необходимо признать факт выполнения государством функций заемщика, кредитора и гаранта. Эти три вида отношений, которые в настоящее время полностью или частично рассматриваются различными авторами преимущественно в рамках государственного кредита, целесообразно выделить в три обособленных вида экономических отношений.                                .

   3. В рамках предлагаемого подхода  уточнены  определения государственного кредита, государственного долга, государственного займа и кредита государству. В статье данные категории рассматриваются с позиции экономических отношений.

   4. Уточненные категории предлагается использовать в Бюджетном кодексе РФ. Государственному кредитованию в отечественном законодательстве отводится недостаточное внимание. В Бюджетном кодексе РФ целесообразно закрепить основные моменты функционирования государственного кредита, осуществляемого не только на внешнем рынке, но и на внутреннем.

   5. Предлагается вменить практику предоставления государственных гарантий, а именно уйти от привязки гарантий к величине государственного долга. Последнее ухудшает один из главных макроэкономических показателей, а притока заемных средств государству не обеспечивает. Экономическая сущность государственных гарантий близка к государственному кредиту, связь же с государственным долгом — достаточно искусственная. Для обслуживания государственных гарантий предлагается создание резерва государственного кредитования. При этом исполнение государственной гарантии при наличии требований государства к заемщику будет автоматически приводить к возникновению отношений государственного кредитования.

   6. Предлагаемый пересмотр практики предоставления государственных гарантий крайне актуален для современной России: по-видимому, реальный сектор все острее будет нуждаться в заемных средствах. В случае предоставления государством гарантий из резерва государственного кредитования общая величина государственного долга увеличиваться не будет.

Заключение

      Рассмотрев  в данной работе вопросы, связанные  с кредитом, можно сделать следующие  выводы:

      Современная рыночная экономика немыслима без понятия кредита. Необходимость системы кредитования обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают в роли источника кредита, на других возникает потребность в них.  Достижению эффективных результатов применения кредита способствует последовательное осуществление государственной денежно-кредитной политики.

      Кредит  выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как большие, так и малые предприятия, как государства, правительства, так и отдельные граждане.

      Знание  функций и принципов, налаживание  механизма их реализации дает возможность  наиболее успешно применять те ресурсы, которые дополнительно получают субъекты рынка в виде временно неиспользуемых стоимостей. Нельзя забывать и про формы кредита. Они тесно связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений.

      Анализируя роль кредита, нельзя не отметить, что зачастую она недооценивается вследствие того, что современные российские банки, являясь основным источником финансово-кредитных ресурсов для предприятий, сталкиваются с серьезной проблемой недостатка капитала, низкой прибыльностью. Это в свою очередь, отражается на эффективности системы кредитования и не позволяет реализовать заложенный в ней потенциал.

Список используемой литературы:

1. Федеральный закон от 26.11.1998 № 181-ФЗ «О бюджете  развития РФ».
2. Стратегия развития банковского сектора РФ на 2004-2008 годы.
3. Организация деятельности коммерческого банка/ Пещанская И.В. Учеб.пособие – М.Инфра-М, 2008.
4. Деньги. Кредит. Банки./ под ред. О. И. Лаврушина. М: “Финансы и    статистика”, 2007г.
5. Деньги, кредит, банки. Под редакцией Е.Ф. Жукова.– М.: ЮНИТИ, 2003
6. Финансы. Денежное обращение. Кредит.  Г. М. Колпакова;  М: “Финансы и статистика”, 2000г.

   7. Журнал «Финансы и кредит»  №4(349), 2009