Получение кредита заемщиком (Пкз) может использоваться им для достижения разнообразных целей, в том числе для погашения ранее образовавшихся долгов. На практике получение ссуды заемщиком может не совпадать с общим размером его потребностей, вызывать необходимость обращения к кредитору за новой ссудой, к новым кредиторам. Все эти и другие случаи не отменяют одного фундаментального свойства данной стадии: получение кредита заемщиком удовлетворяет его временные потребности, так как другая сторона кредитных отношений отчуждает, ссужает стоимость на определенное время. Переход стоимости во владение заемщика позволяет ему реализовать потребительную стоимость объекта передачи в процессе использования кредита (Ик).

   Высвобождение ресурсов (Вр) характеризует завершение кругооборота стоимости в хозяйстве заемщика. Подобно тому, как аккумуляция временно свободных денежных средств предшествовала размещению кредита кредитором, высвобождение стоимости в хозяйстве заемщика, ее концентрация позволяют ему вернуть временно заимствованную стоимость. Однако данная стадия движения кредита лежит как бы вне отношений между кредитором и заемщиком. Высвобождение кредита в хозяйстве заемщика отражает процесс использования стоимости в интересах удовлетворения его временных потребностей. Эта стадия является материальной базой для перехода кредита на следующую стадию.

   Возврат кредита (Вк) выражает переход временно заимствованной стоимости от заемщика к кредитору. Стоимость, совершившая определенную «работу» в хозяйстве заемщика, «уходит» от своего временного владельца, переходит к кредитору. В зависимости от характера высвобождения средств возвратность на данном этапе движения кредита может быть качественно различной. Если возврат наступил вследствие действительного высвобождения средств, то реально выполнение обязательств заемщика перед кредитором. В этом случае возврат заимствованных средств отражает реальную их возвратность. Если же высвобождение стоимости не произошло, а заемщик тем не менее выполняет свои обязательства за счет иного вспомогательного источника, то возникает формальная возвратность. Последняя не обеспечивает своевременное получение подлинного экономического эффекта от использования ссуды, так как с ее помощью не создаются доходы, прибыль в том объеме, в котором это предусматривалось в момент предоставления ссуды.

   Получение кредитором стоимости, предоставленной во временное пользование (Пкс),— завершающая стадия движения кредита. По времени возврат кредита (Вк) и получение кредитором средств, размещенных в ссуду (Пкс), могут совпадать. Объединяет эти стадии и то, что речь в данном случае идет об одной и той же массе стоимостей: заемщик возвращает определенную сумму долга, такую же сумму долга (с приращением в виде процента) получает кредитор. Однако различие интересов кредитора и заемщика делает заключительную стадию движения кредита неоднозначной. Так, для заемщика важно выполнить обязательства перед кредитором, возвратив ему всю сумму кредита. Для кредитора важна не только полнота возврата ранее ссуженной стоимости (в товарной форме), но и сохранение ее потребительных качеств.

   Рассмотренные стадии кругооборота ссужаемой стоимости при всей их самостоятельности имеют в известной степени условное значение. Кредит как экономическая категория является единым по своей сути и характеру движения. Вместе с тем во времени и в пространстве движение стоимости на началах возвратности может не совпадать. Это и позволило обособить отдельные стадии, охарактеризовать более обстоятельно «поведение» кредита на каждой из них. Совокупность рассмотренных стадий позволяет увидеть движение кредита как частей полного кругооборота ссужаемой стоимости, включающего стадии, относящиеся не только к обмену. Собственно кредитные отношения, как уже отмечалось, возникают тем не менее в сфере обращения.

2. Функции и формы  кредита

2.1 Функции кредита

     При рассмотрении функций кредита следует учитывать отличие их от роли кредита. Если функция — есть проявление сущности, выражение общественного  назначения  кредита,  то  через  роль   раскрывают результаты его использования  на  основе  выполняемых  функций.  Но несмотря на различие понятий функций  и  роли,  они  взаимосвязаны. Посредством использования функций кредита экономические субъекты  и общество в целом добиваются эффективности  производства,  ускорения обращения и роста доходов. В силу этого выяснение  функций  кредита имеет большое практическое значение для обеспечения таких  условий, при которых они проявлялись бы наиболее эффективно.

   Сущность  кредита выступает в его трех функциях:

              1)  распределения  на  возвратной  основе  денежных   средств

        (распределительная функция);

              2) создания кредитных средств  обращения и замещения  наличных

        денег (эмиссионная функция);

              3)  осуществления  контроля  за  эффективностью  деятельности

        экономических субъектов (контрольная  функция).

     Распределительная  функция  кредита  обнаруживается  как  при аккумуляции средств, так и  при  их  размещении,  т.е.  посредством кредита происходит распределение  денежных  средств  на  возвратной основе. Эта функция четко проявляется в процессе предоставления  на время средств предприятиям и организациям (так же,  как  сбережений населения) для удовлетворения их потребностей в денежных  ресурсах. Таким  образом,  хозяйства  обеспечиваются  необходимым   оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.  Важная  функция   кредита  — создание кредитных средств обращения  и  замещения  наличных  денег (эмиссионная функция).  Проявляется она в том,  что в процессе кредитования   создаются   платежные   средства,    т.е.    обороту предоставляются деньги как в наличной, так и в безналичной  формах. Данная функция  кредита обнаруживается и  тогда,  когда  на  основе замещения наличных   денег  происходят  безналичные  расчеты.  Хотя функция кредита — категория объективная, существующая независимо от воли и желания людей,  кредитная система может  создавать  условия, позволяющие полнее использовать кредит для достижения  поставленных целей. С учетом этого банкам и заемщикам рекомендуется использовать различные виды ссуд. Выбор их — дело не только техническое. Выбирая конкретный   вид   кредита,   заемщики   учитывают    экономическую целесообразность, выясняют, позволяет ли данная форма кредитования наиболее  полно использовать  ссуду для повышения доходности  и развития их деятельности.  Рассматривая  функции  кредита,  уместно отметить, что на их  основе  в  хозяйстве  осуществляется  контроль рублем. Именно на базе кредитных отношений  строится наблюдение  за деятельностью     заемщиков     и      кредиторов,      оцениваются кредитоспособность и  платежеспособность  хозяйствующих  субъектов, контролируется  соблюдение   принципов   кредитования.   Это   дало основание некоторым авторам говорить о присущей кредиту контрольной функции.  Любой  кредитор  —  будь  то  банк,  предприниматель  или частное лицо  —  своеобразно  через  ссуду  контролирует  состояние заемщика, стремясь предотвратить несвоевременный возврат долга. Все кредитное дело построено с юридической точки зрения на  гражданском законодательстве страны, где наряду с актами купли-продажи, аренды,  найма,   перевозки   и   т.д.   четко   охарактеризованы   денежные обязательства,  расчеты,  кредитование,  комиссионные  операции   и  другие гражданские акты,  повседневно  совершаемые  при  посредстве  денежных  операций.  Кредитные  отношения   предполагают   принятие кредитором   и   заемщиком   ряда   обязательств.   В   гражданском  законодательстве предусмотрено обязательство предоставлять кредит в соответствии  с  кредитным  договором,  в   котором   должны   быть определены  обязанности  банка  или  иного    лица,   занимающегося  предпринимательской деятельностью, предоставить  кредит в сроки,  в размере и на условиях, согласованных  сторонами.  В  то   же  время  кредитор  вправе  впоследствии  отказаться  от  кредитования,  если  должник признается неплатежеспособным,  не  выполняет  обязанностей по обеспечению кредита, а также в других  случаях,  предусмотренных договором. По кредитному договору (договору займа)  кредитор,  т.е. заимодавец,  передает заемщику в  полное  хозяйственное  ведение  и оперативное управление  стоимость (деньги  или вещи).  Со  своей стороны заемщик обязуется в оговоренный срок возвратить  такую же сумму денег или равное количество вещей того же рода и качества. За пользование ссудой  взимается   плата — процент,  если  иное  не предусмотрено договором. Размер процентов определяется  соглашением сторон с соблюдением требований к процентным ставкам по  кредитам, установленным в соответствии  с законодательными  актами,  а при отсутствии  такого  соглашения  — в   размере    средней   ставки банковского процента, существующей в месте нахождения  кредитора. Договор займа между гражданами, не связанный с  предпринимательской деятельностью, предполагается беспроцентным,  если  в  договоре  не установлено иное. Кредит может быть предоставлен не только  в  виде прямой ссуды, обусловленной  заключенным  договором,  но  также  в формах  аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров,  если это вытекает из договора купли-продажи, подряда и не запрещено  законодательными актами.

Принципы кредитования

К принципам  кредитования относятся:

       1) возвратность и срочность кредитования;

       2) дифференцированность кредитования;

       3) обеспеченность кредита;

        4) платность банковских ссуд.

     Рассмотрим подробнее каждый из принципов.

     1) Возвратность является той особенностью,  которая отличает  кредит  как экономическую категорию   от   других   экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности  кредит  не может  существовать,  поэтому  возвратность  является  неотъемлемой частью кредита, его атрибутом. Возвратность и срочность кредитования  обусловлена  тем,  что банки мобилизуют   для  кредитования  временно  свободные  денежные средства предприятий, учреждений  и  населения.   Эти средства  не принадлежат банкам, и, в конечном  итоге,  они,  придя в банк  с различных сегментов рынка,  в них и уходят   (потребительское,  коммерческое  кредитование  и т.д.).  Главная особенность   таких средств состоит в  том,  что  они  подлежат  возврату  (правильнее отметить, должна быть готовность к возврату) владельцам,  вложившим  их  в  банк  на  условиях  срочных  депозитов.  Поэтому   «золотое» банковское  правило  гласит,  что  величина  и   сроки   финансовых требований банка  должны  соответствовать  размерам  и  срокам  его обязательств. Нарушение этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка.

     Срочность кредитования представляет  собой  необходимую  форму  достижения возвратности кредита.  Принцип  срочности  означает,  что кредит должен быть  не  просто  возвращен,  а  возвращен  в  строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное  выражение  фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная  определенность возвратности  кредита.  Срок   кредитования   является   предельным временем  нахождения  ссуженных  средств  в  хозяйстве  заемщика  и выступает той мерой, за пределами которой количественные  изменения во  времени  переходят  в качественные.   Если   нарушается   срок  пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет  свое  подлинное назначение.

   2) Дифференцированность    кредитования    означает,    что коммерческие банки не  должны  однозначно  подходить  к  вопросу  о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда  должна предоставляться только тем хозорганам, которые  в  состоянии его  своевременно  вернуть.  Поэтому  дифференциация   кредитования  должна  осуществляться  на  основе  показателей  кредитования,  под которыми  понимается  финансовое  состояние   предприятия,   дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных  заемщиков оцениваются  посредством  анализа  их   баланса   на   ликвидность, обеспеченность   хозяйства   собственными   источниками,    уровень   рентабельности на текущий момент и в перспективе. Степень кредитоспособности (или  уровень  кредитоспособности)   клиента   является   показателем   индивидуального   или   частного кредитного риска  для  банка,  связанного  с  конкретным  клиентом,  конкретной ссудой, выданной клиенту.

   3) Обеспеченность  кредита  закрывает   один   из   основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание  этот  принцип,  то  банковское  дело  превратилось  бы  в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел  бы к резкому росту процентных ставок. Надо отметить, что решение  проблемы  обеспеченности  кредита зависит от типа кредитования и от субъекта ссуды. Если  говорить  о большой компании, успешно  работающей  на  протяжении  десятилетий, имеющую  хорошую  и  длительную   кредитную   историю,   занимающую  лидирующие   позиции    на    рынке,    возглавляемую    известными  профессионалами, то решение вопроса с обеспечением кредитов требует одного подхода. Правда, надо  сказать,  что  российская  банковская  практика дает примеры проблемных кредитов, приводящих к банкротству  крупных  банков.   Например,   Западно-Сибирский   металлургический  комбинат не вернул кредит Кредобанку, что выразилось в  банкротстве  старейшего российского банка. Господин Агапов,  являясь одним из ведущих профессионалов в финансовой области, не принял в учет чисто российский «форс-мажор» - «завод решил не возвращать кредит  и вот банка нет, а завод продолжает работать». Конечно, такой российской  специфики кредитной работы нельзя научится ни по каким учебникам здесь  возможно  только  обучение  на  ошибках  других,  чтобы   не  допускать своих.

    Если  рассматривать вопрос  ссуды для малого  предприятия, только зарегистрированного и начинающего  свою  предпринимательскую деятельность с нуля - то здесь без решения вопроса с обеспечением  выдавать  кредит  нельзя.  Интересна позиция с обеспечением  при потребительском кредитовании, где возможен  статистический  подход  оценки кредитного риска (например, метод кредитного  скоринга  для отбора заемщиков)  и обеспечением  может являться  хороший набор определенных критериев ссудополучателя.

     Техника   кредитного   скоринга   была   впервые   предложена  американским экономистом Д. Дюраном  в начале 40-х г.г.  для  отбора заемщиков  по  потребительскому   кредиту.   Дюран   отмечал,   что выведенная им формула  «может помочь кредитному работнику  легко  и  быстро  оценить  качество  обычного  претендента  на  ссуду,  но  в экстраординарных случаях ее прогнозные качества ослабевают».

      В российских условиях чистое применение коэффициентов Дюрана невозможно (наверное, именно наши случаи  кредитования  попадают  в разряд  экстраординарных),  хотя  были  известны  успешные  попытки применения подобного подхода при массовом  кредитовании  физических   лиц.