Стабилизационная политика государства в России

Табл1.1 Национальный доход (в млрд. долларах) в США, 1929 – 1994 гг. 
|I |3 |Июль—сентябрь 1904 г. | 
|II |11 |Сентябрь 1904 г.-июль | 
| | |1905 г. | 
|III |10 |Август 1905 г.-май 1906 | 
| | |г. | 
|IV |11 |Июль 1906 г.-апрель 1907| 
| | |г. | 
|V |3 |Апрель—июнь 1907 г. | 
|VI |4 |Июнь—сентябрь 1907 г. | 
|VII |4 |Октябрь 1907 г.-январь | 
| | |1908 г. | 
|VIII |4 |Февраль—май 1908 г. | 
|IX |3 |Май-июль 1908 г. |

Бернс и Митчелл  стремятся вначале обнаружить низины и вершины общей экономической  активности. Вслед за этим изучаемый  промежуток между вершиной и низинами подразделяется на периоды общей  экспансии и общего сжатия, как  это показано выше на примере цикла 1904-1908 гг.; то же относится и к любому другому циклу. После установления определенных хронологических границ вершин и низин последовательных экономических циклов исследуется поведение каждого частного статистического ряда (например, производства чугуна) в рамках циклов общей экономической активности.

Другой экономист, Шумпетер, смотрит на структуру экономических  циклов немного по-другому. Он считает, что критические точки следует  искать не в вершинах и низинах  цикла, а в точках перегиба (по его терминологии это 
«окрестности точки равновесия»). Модель цикла по Шумпетеру представлена на рисунке 1.5.

Рис. 1.5 Модель цикла  по Шумпетеру

[pic]

Точки А, В и  С на рис. 1.5 представляют как раз  эти точки перегиба, т. е. по Шумпетеру, окрестности точки равновесия. Шумпетер считал, что на отрезке АВ экономика работает с интенсивностью выше средней, и эти годы можно считать «хорошими», на отрезке же ВС экономика действует ниже своих производственных возможностей и поэтому эти годы он определил, как «плохие годы». Шумпетер выделял следующие четыре фазы цикла: процветание, рецессия, депрессия и восстановление (см рис. 1.6).

Рис. 1.6 Фазы цикла  по Шумпетеру

[pic]

Верхнюю часть (отрезок  АВ) Шумпетер делит на две части: процветание и рецессия. Во время  процветания объем реального ВВП и занятость растут, но замедляющимися темпами. Они будут расти пока не достигнут пиковой точки. 
После достижения максимума начинается спад экономики, т. е. уменьшение ВВП и уровня занятости, и это уменьшение будет происходить с возрастающими темпами до точки перегиба. После этого начинается второй (нижний) отрезок цикла ВС, который Шумпетер делит на две составляющие: 1. Преодолев точку перегиба, экономика попадает в состояние депрессии, когда продолжается уменьшение ВВП и занятости, но уже с замедляющимися темпами. 2. После точки минимума ВВП и занятость начинают расти возрастающими темпами. Если применить аппарат дифференциального исчисления, то, представив цикл как функцию ВВП или занятости от времени f(x), можно заметить, что:

. На участках процветания и восстановления первая производная функции f(x) положительна.

. На участках  процветания и депрессии вторая  производная функции f(x) отрицательна, т. к. темпы роста и убывания  уменьшаются на этих участках. На участках рецессии и восстановления вторая производная функции f(x) положительна, т. к. на данных отрезках наблюдается увеличение темпов рости и убывания.

Следует также  отметить, что некоторые современные  исследователи склонны выделять только две фазы цикла: рецессию и  подъем. Марксистская же школа исследовала исключительно промышленные циклы протяженностью 7 – 12 лет, полагая, что все остальные теории циклов – всего лишь следствие, порождение вульгарной политэкономии.

Обобщив приведенные  выше соображения и определения  крупнейших экономистов современности и недавнего прошлого, замечу, что единогласия относительно терминов, относящихся к различным фазам делового цикла среди различных экономистов не наблюдается. Это обясняется в первую очередь тем многообразием и своеобразием, которое присуще экономическим циклам. Однако, несмотря на своеобразие каждого цикла, можно выделить в нем несколько типичных фаз, которые присутствуют во всех циклах. Рассмотрим вкратце особенности фаз экономического цикла (рис. 1.3):

. Кризис проявляется  когда спрос в определенный момент начинает уменьшаться и отставать от предложения. Предложение же, будучи не в состоянии сразу отреагировать на снижение спроса, продолжает по инерции увеличиваться. Также по инерции продолжется повышение ссудного процента и сокращение кредитов. Это ведет к понижению прибылей, падению производства, к различным крахам и банкротсвам, прежде всего в финансовой и банковской сферах. Отмечу, что кризис несет в себе своего рода пружину экономического развития. Ведь во время кризиса падает цена, заработная плата и ставка процента, что создает благоприятные условия для выхода экономики из состояния кризиса. Пример кризиса – Великая депрессия 1929 – 1933гг. Однако со второй половины XX в. Кризисы начали сопровождаться одновремением увеличением уровня безработицы и уровня цен в стране. Это явление в экономической теории получило название стагфляция.

. Депрессия характеризуется  тем, что ВВП и уровень занятости  продолжются снижаться. Инвестиции  практически равны нулю или  даже отрицательны, даже при низких процентных ставках.

. Оживление.  Начинается постепенное увеличение  инвестиций, объема производства, уровня  занятости, цен и ставки процента.

. Подъем. Продолжаются  процессы, которые начались во  время предыдущей стадии, причем  эти процессы происходят с ускоряющимися темпами. Этот подъем экономики продолжается до тех пор, пока не наступит «бум», или «пик» делового цикла, когда экономика в очередной раз оказывается перегретой. После этого новым кризисом начинается следующий деловой цикл. Тенденции к повышению или понижению различных экономических параметров во время различных фаз делового цикла для удобства можно представить в виде табл.

1.3:

Табл. 1.3 Тенденции  экономических параметров к повышению  или понижению 
|Предложение |- |- |+ |+ | 
|Цены на товары |- |- |+ |+ | 
|ВВП |- |* |+ |+ | 
|Безработица |+ |+ |- |- | 
|Ставка процента |+ |- |+ |+ | 
|Инвестиции |- |* |+ |+ |

 
Обозначения: (-) – сокращение, (+) –  увеличение, (*) – стабильное состояние.

Данные экономические  показатели используются для характеристики экономической конъюнктуры. В зависимости от того, как изменяется значение экономических параметров в ходе цикла, они делятся на проциклические, контрциклические и ациклические.

Проциклические  параметры в фазе подъема в  фазе подъема увеличиваются, а в фазе спада уменьшаются (общий уровень цен, прибыли корпораций, агрегаты денежной массы и т. д.).

Контрциклические  параметры, наоборот, увеличиваются  во время спада, а во время подъема  уменьшается (уровень безработицы, число банкротств и т.д.)

Ациклическими называются показатели, динамика которых не совпадает с фазами экономического цикла (например, объем экспорта).

Кроме того различают  три вида параметров по признаку синхронизации  – опережающие, запаздывающие и  соответсвующие. Опережающие достигают  максимума или минимума перед приближением пика или низшей точки (изменения в запасах, денежной массе). Запаздывающие достигают максимума или минимума после пика или низшей точки (численность безработных, удельные расходы на зарплату и т. п.). Совпадающие параметры изменяются в соответсвии с колебанием экономической активности (ВНП, уровень инфляции, объем промышленного производства и т. п.).

2. Классификация  и периодичность циклов

Экономические циклы, несмотря на наличие у них  общих фаз, обладают неповторимостью благодаря различным значениям параметров фаз (амплитуда, длина и т. д.). Это обстоятельство явилось причиной того, что еще с начала 
XIX в. разные экономисты выделяли различные экономические циклы. Эти циклы выделялись по признаку длины цикла. В этом вопросе, как впрочем и во многих других, касающихся деловых циклов, единого мнения среди экономистов не существует. Это и понятно, поскольку, по-моему, очень трудно «подстроить» все циклы под какой-то определенный тип, определенную временную рамку. Этот процесс «подстройки», по-моему, выглядит по меньшей мере искусственным. 
Выдвинутое положение также наглядно подтверждает следующий график, который показывает циклические фазы экспансии и сжатия. Другими словами, график изображает периодичность деловых циклов на примере Соединенных Штатов 
Америки в соответствии с хронологией, установленной Национальным бюро экономических исследований.

Рис. 1.7 Циклические  фазы экспансии и сжатия (кривая показывает, каков процент экономических  временных рядов, испытывающих циклическую экспансию. 
Буквы Т и Р обозначают соответственно низины и вершины общего экономического цикла)

[pic]

Заштрихованные  участки представляют фазу сжатия экономических  циклов. 
Белые участки представляют фазу экспансии экономических циклов.

Источник: Burns A.F. New Pacts on Business Cycles.

Кривая показывает, какой процент специфических  рядов (движение которых хорошо согласуется  с общим экономическим циклом) испытывает циклическую экспансию. До тех пор пока большинство всех рядов продолжает подниматься 
(т.е. пока кривая находится над линией, обозначающей 50 %), общая деловая активность продолжает нарастать (белые участки), хотя темп нарастания активности имеет тенденцию уменьшаться по мере приближения к вершине цикла. 
До тех пор пока большинство всех рядов обнаруживает циклическое сжатие 
(т.е. пока кривая находится под линией, обозначающей 50 %), общая деловая активность продолжает падать (заштрихованные участки). Специфические ряды 
(циклы) – это циклические колебания отдельных параметров в экономике 
(доходы от облигаций, безналичные расчеты, курсы акций, продажа акций, заявки на товарные вагоны и многие другие).

Из рис. 1.7 ясно, что колебания делового цикла  различны по продолжительности и  амплитуде. Однако, приведу основные типы циклов, которые рассматривались  различными экономистами современности и прошлых лет. Экономика пользуется по преимуществу четырьмя первыми из них.

Табл. 1.4 Основные типы циклов 
|Тип |Длина цикла |Главные особенности | 
|Китчина |2 – 4 года |Величина запасов > колебания ВНП, | 
| | |инфляции, занятости, коммерческие циклы | 
|Жугляра |7 – 12 лет |Инвестиционный цикл > колебания ВНП, | 
| | |инфляции и занятости | 
|Кузнеца |16 – 25 лет |Доход > иммиграция > жилищное | 
| | |строительство > совокупный спрос > доход| 
|Кондратьева |40 – 60 лет |Технический прогресс, структурные | 
| | |изменения | 
|Форрестера |200 лет |Энергия и материалы | 
|Тоффлера |1000 – 2000 лет |Развитие цивилизаций |

 
Источник: Экономическая теория –  под ред. В. И. Видяпина, М. 2003. 
Циклы Жугляра. Раньше всего экономисты выделили цикл длительностью 7 – 12 лет, который называется у разных авторов по разному: «бизнес-цикл», 
«торговый цикл», «промышленный цикл», «большой цикл». Впоследствии этот цикл получил имя французского экономиста Клемента Жугляра (1819 - 1908), который одним из первых подробно изучил его. Для дальнейшего изучения 
«цикла Жугляра» замечу, что Э. Хансен кроме больших также выделяет малые циклы. Американский экономист имеет ввиду то, что в фазе экспансии делового цикла могут происходить малые рецессии, а во время больших спадов – малые экспансии (второй случай наблюдается значительно реже): «Термин 
"экономический цикл" употребляется обычно, особенно в Соединенных Штатах, не только в отношении того, что именуется большим циклом, но также в отношении малого цикла. И термин "депрессия" часто применяется как для обозначения малых рецессий, так и для обозначения больших депрессий. В 
Европе же, когда говорят об "экономическом цикле" или "торговом цикле", обычно имеют в виду то, что мы называем большим циклом[9]» В период с 1865 по 1938 г. Хансен выделил 7 больших и 11 малых циклов. Кстати, Бернс и 
Митчелл в работе «Measuring Buisess Cycles» также насчитывают с 1876 по 
1938 г. 18 циклов. Э. Хансен приводит хронологическую таблицу семи больших циклов:

Табл. 1.5 Семь Больших циклов (1865 – 1938 гг.) 
|Вершины циклических |Самые низкие точки |Процент сокращения | 
|подъемов в производстве|депрессий (годы) |производства товаров | 
|товаров длительного | |длительного пользования| 
|пользования (годы) | | | 
|1872 – 1873 |1876 |33 | 
|1882 |1885 |25 | 
|1892 |1894 – 1896 |34 | 
|1907 |1908 |29 | 
|1920 |1921 |43 | 
|1929 |1932 |69 | 
|1937 |1938 |36 |

 
Источник: Хансен Э. Экономические циклы  и национальный доход., 1951 г.

Наиболее глубоким кризисом в XIX в. был кризис 1873 г. В XX в. продолжительность промышленного цикла сократилась и составила 7 – 9 и менее лет. Среди кризисов XX в. выделяется Великая депрессия 1929 – 1933 гг., отличавшаяся особо глубоким и длительным падением производства. Другой экономист Й. Шумпетер (1883 - 1950) выделил 11 циклов Жугляра за период с 
1787 по 1932 г.

Циклы Китчина (циклы  запасов). Американские экономисты Уэсли  Митчелл 
(1874 - 1948) и Джозеф Китчин (1861 - 1932) рассматривали короткие циклические колебания (волны) длиной от 2 до 4 лет. Они объясняли эти колебания изменениями в объеме товарных запасов.

Циклы Кузнеца (строительные циклы). В 1930-е годы в США экономисты Дж. 
Риггольмен, В. Ньюмен, Венцлик и Лонг исследовали объемы инвестиций в жилищное строительство в разные годы и обнаружили, что колебания этих инвестиций происходят циклично. То есть за интервалами роста следовали спады в строительстве. Причем, впоследствии наряду с жилищным строительством стало рассматриваться также нежилищное строительство. Было также замечено, что эти колебания имеют длину приблизительно 20 лет. Тогда появился термин «строительный цикл», впоследствии названный «циклом 
Кузнеца» в честь американского ученого С. Кузнеца (1901 - 1985), который подробно изучил «строительные циклы» в своей работе «Национальный доход». 
После выхода в свет работы Кузнеца термин «строительный цикл» практически перестал употребляться, вместо него стали употребляться термины «цикл 
Кузнеца» или «длинные колебания». Происхождение «длинных колебаний» экономисты объясняют цепочкой: доход > иммиграция > жилищное строительство 
> совокупный спрос > доход. Исследователи заметили, что «циклы Кузнеца» в значительной мере определяют характер больших экономических циклов: «При анализе больших экономических циклов мы отметили широкие различия между ними по размаху колебаний, продолжительности И общим контурам. Эти различия могут быть частично объяснены особенностями положения, занимаемого каждым большим экономическим циклом в рамках более длительного строительного цикла. Когда понижательный перелом большого цикла совпадает во времени со спадом в области строительства, то последующая депрессия имеет тенденцию стать тяжелой и затяжной. Если же понижательный перелом большого цикла наступает тогда, когда строительный цикл пребывает в стадии подъема, последующая депрессия имеет тенденцию оказаться менее продолжительной и менее серьезной[10]». Э. Хансен выделяет четыре строительных цикла в период с 1864 по 1934 г.