Совершенствование методологической базы наличного денежного обращения

      Каждая  часть денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. В отличие от других рынков валютный рынок не обслуживается конкретно какой-то частью денежного оборота, он только увеличивает или уменьшает этот оборот.

      Таким образом, можно сформулировать две  основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его роль:

      -  денежный оборот, перераспределяя  деньги между своими частями,  обеспечивает свободный перелив  капитала из одной сферы, рыночных  отношений в другую, тем самым, осуществляя их взаимосвязь;

      -  в денежном обороте создаются  новые деньги, обеспечивающие удовлетворение  потребности в них всех сфер  рыночных отношений.

      С помощью потока денег в наличной и безналичной формах – денежного  оборота как совокупности всех платежей, опосредующих движение стоимости в денежной форме между финансовыми и нефинансовыми агентами во внутреннем и внешнем экономических оборотах страны за определенный период – обеспечиваются реализации валового продукта, использование национального дохода и все последующие перераспределительные процессы в экономике. Главные составляющие денежного оборота: налично-денежный и безналичный обороты. Основная часть его платежный оборот, в котором деньги функционируют как средство платежа, используются для погашения долговых обязательств. Он производится как в наличной, так и в безналичной формах.

      Налично-денежный оборот начинается в расчетно-кассовых центрах (РКЦ) Центрального банка РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные  кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть наличных денег выдается клиентам – юридическими и физическим лицам. Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов.

      Население также использует наличные деньги для  взаиморасчетов, но большая их часть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных платных услуг, покупку ценных бумаг, лотерейных билетов, арендные платежи, уплату штрафов, пени и неустоек и т.п. Таким образом, деньги поступают либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и организация.

      Предприятия, организации, учреждения используют между  собой наличные деньги для покупки  необходимых им товаров лишь в тех случаях, когда стоимость их относительно их относительно невелика.

      В соответствии с действующим порядком организации налично-денежного оборота  для каждого предприятия устанавливаются  лимиты остатка наличных денег в  их кассах и деньги, превышающие лимит, должны сдаваться в обслуживающий данное предприятие коммерческий банк. Для коммерческих банков также устанавливаются лимиты их операционных касс, поэтому в сумме, превышающей лимит, они сдают наличные деньги в РКЦ. Последним также устанавливается лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводится в резервные фонде, т.е. изымаются из обращения [14, с. 153].

      Закон денежного обращения устанавливает  количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

      Количество  денег, потребное для выполнения деньгами функции средства обращения  при металлическом обращении, определяется по формуле:

 
 

где KDo - оличество денег, необходимое для выполнения ими функции средства обращения денег

      ∑NiЦi - сумма товарных цен

      Vд  - скорость обращения денег 

      При металлическом обращении количество денег в обороте и устойчивость денежного обращения обеспечивались стихийно через функцию денег  как средства накопления и образования сокровищ. В условиях бумажно-денежного обращения роль регулятора денежного обращения принадлежит государству. Денежная масса - это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.

      В финансовой статистике России для анализа  происходящих изменений используют денежные агрегаты M0, M1, M2, M3.

      Агрегат M0    — наличные деньги в  обращении.

      Агрегат M1    — агрегат M0 + средства предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых   компаний. 

      Агрегат M2 — агрегат M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсации.

      Агрегат M3  — агрегат M2 + сертификаты и  облигации государственного займа.

      Равновесие  наступает при M2>M1, укрепляется  при M2+M3>M1.

      Переход денег из безналичного оборота в  наличный вызывает нехватку наличных денег в стране; ведет к возникновению  теневой экономики; способствует уклонению  предприятий от уплаты налогов; свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы. На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота. Количество денег в обращении определяется государством, исходя их потребностей товарного оборота и дефицита Федерального бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность технологических процессов, структура платежного оборота, уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий в банковском деле. 

1.3. Механизм денежного  обращения 

    Денежное  обращение относится к тем  сферам макроэкономики, которое тесно связано с двумя основными современными направлениями экономической теории — кейнсианством и монетаризмом, экономическим воздействием государства.

    Термин  «монетаризм» впервые появился в  работе К.Браннера «Роль денег в  монетарной политике» в 1968 г. Самым  видным представителем современного монетаризма  является профессор Чикагского университета, лауреат Нобелевской премии 1976 г. М. Фридман. Им опубликованы несколько работ по истории и теории денег: «Очерки по позитивной экономике», «Капитализм и свобода», «Теория цен», «История денежной системы США. 1876—1960».

    Своими  корнями монетаризм уходит в количественную теорию денег, существующую со времен Д. Рикардо. Наиболее стройно эта теория была представлена И. Фишером в его формуле обмена, которую называют тождеством обмена, а чаще — уравнением Фишера:

    М х V = Р х Т,                                                                                           (1.2.)

    где  М — количество денег; V — скорость обращения денег; Р — средний уровень цен; Г — количество сделок (количество товаров).

    Если  предположить, что нет таких сделок, которые не были бы учтены в валовом национальном продукте (ВНП), то формулу можно записать так:

    М х V = Р х Q,                                                                                            (1.3.)

    где Q — реальный ВНП.

    Однако  реальный ВНП, умноженный на средний уровень цен, есть номинальный ВНП, то есть Q х Р = ВНП (номинальный). Значит,

 

        (4)

      Эта формула выражает взаимосвязи денежной массы и ВНП, или потока денег  в данный момент и потока денег, обращающегося в течение года. Отсюда вытекает значимость такой категории, как скорость обращения денег которая называется скоростью оборота доходов.

 

    Средний уровень цен рассчитывается по формуле 

 

                                                                                                                           

    Таким образом, очевидно, что масса денег  зависит от цен и от скорости обращения  денег. Увеличение денежной массы ведет  к инфляции. В результате растут цены, а покупательная способность денег падает. Восстанавливается прежняя стоимость запаса денег при новом, более высоком уровне цен. Эта теория идеализировала рыночный механизм как саморегулирующийся. Но реальная действительность оказалась в противоречии с этой теорией, особенно в годы великой депрессии 1929—1933 гг.

    Крупный вклад в теорию и практику денежного  обращения внес выдающийся английский экономист Джон Мейнард Кейнс (1883—1946), оказавший наиболее глубокое влияние на современную экономическую мысль. Он разработал теорию, получившую его имя, — кейнсианство. Будучи экономическим советником при правительстве Великобритании и Соединенных Штатов, он создал значительное личное состояние на операциях с ценными бумагами на внешних рынках, получил титул лорда.

    Признание экономистов всего мира принесла ему опубликованная в 1936 г. работа «Общая теория занятости, процента и денег». В ней сформулированы основные положения кейнсианства: количественные связи экономических величин — капиталовложений и национального дохода; инвестиций и занятости населения; национального дохода, потребления и сбережений; совокупного количества денег в обращении, уровня цен, зарплаты, прибыли и процента [15, с. 163].

    Кейнс подверг критике классическую экономическую  теорию, которая утверждала, что капиталистическая система в обязательном порядке порождает достаточный эффективный спрос для полного применения всех факторов производства в условиях свободной конкуренции. Он отверг доктрину  (свободы выбора) и признал, что капитализм, предоставленный самому себе, ведет к безработице. Однако ученый стремится показать, что при определенных мерах государственного вмешательства экономическая система капитализма может достичь равновесия при любом уровне занятости. Признавая, что капиталистическая система не является саморегулирующейся, он показывает, как может государство регулировать экономику, влияя на норму процента, а следовательно — на инвестиции и занятость. Главные причины утечки денег он связывал с тремя психологическими факторами: склонностью к сбережению; предпочтением ликвидности; предположением о будущем доходе от капитальных затрат, которые связаны с инвестициями и процентной ставкой.

    Если  вся экономика состоит из частников  и фирм, то частники потребляют товары и услуги, производимые фирмами, и отдают им свой труд и капитал. За товары и услуги частник расплачивается деньгами, полученными от фирм за свой труд и капитал. При этом совокупный спрос равен валовому национальному продукту (ВНП) за вычетом амортизации, то есть чистому национальному продукту (ЧИП) в денежном выражении. Сбережения понижают спрос на товары и услуги, что вызывает сокращение производства товаров и услуг. Однако они могут использоваться как инвестиции, в результате чего величина производства сохранится постоянной. Итак, условия макроэкономического равновесия состоят в равенстве совокупного спроса совокупному предложению. При равновесном уровне производства общее количество произведенных товаров (ЧНП) равно общему количеству закупленных товаров. Равенство запланированных инвестиций и сбережений определяет равновесный уровень ЧНП.

    Изменения в равновесии ЧНП вызывают различия в величинах сбережений и инвестиций. Мультипликатор — это соотношение отклонения от равновесного ЧНП и изменений на инвестиции.