Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Мая 2012 в 12:32, курсовая работа
В данной работе рассмотрен механизм функционирования рынка капитала, являющегося одним из объектов рыночной инфраструктуры.
Также в данной работе представлены виды процентных ставок и их значение и роль в ведении бизнеса на примере ООО «ТеплоСервис»
В условиях инфляции существуют различия между номинальной и реальной ставкой процента, корректируемой с учетом инфляции. Именно реальная процентная ставка, а не номинальная имеет важное значение при принятии решения о пользовании кредитом.
Процентные ставки по кредитам обычно включают базовую процентную ставку, которая рассчитывается на основе реальной цены привлеченных средств, уровня прочих расходов банка и планируемой нормы прибыльности ссудных операций. Базовые процентные ставки - это средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам.
Процентные ставки могут быть фиксированными (неизменными) и плавающими. Последние устанавливаются как по кредитным, так и по депозитным операциям банка. В первом случае они компенсируют потери банка, во втором – потери вкладчика, который в данном случае выступает в качестве кредитора банка. Их применение позволяет банку защитить себя от возможного увеличения в будущем процентных ставок по кредитам, а вкладчику гарантирует увеличение его доходов в соответствии с ситуацией на рынке.
В нашей стране большинство коммерческих банков в кредитном договоре предусматривают за собой право возможного изменения уровня процентных ставок в зависимости от изменения учетной ставки ЦБ РФ. Однако учет одного фактора, влияющего на уровень процентных ставок, не способствует установлению их на экономически обоснованном уровне. Уровень процентной ставки по ссудам в большей степени зависит от кредитного рейтинга заемщика.
На основе различных подходов к методологии установления ставок могут быть рассчитаны годовые и эффективные ставки, которые измеряют тот реальный относительный доход, который приносят в целом за год. Иначе говоря, эффективная ставка показывает, какая годовая ставка сложных процентов дает тот же результат, что и применяемая номинальная.
Размер платы за кредит зависит от величины штрафной ставки процента, способы установления которой могут быть различными. Как и основная ставка, она бывает фиксированной и плавающей. В последнем случае ее устанавливают в процентах к основной, и она изменяется вместе с последней.
Наряду с вопросом о размере штрафной ставки в договоре может определяться и порядок ее применения. По международным стандартам банковского кредитования по просроченной свыше определенных сроков задолженности прекращается начисление процентов.
При всем многообразии условий и приемов применения штрафных ставок в них есть определенные закономерности. Общее назначение их состоит в том, чтобы сделать невыгодным нарушение договорных обязательств.
В зависимости от исходной базы, суммы для начисления процентов различают простые и сложные проценты. Простые проценты предполагают применение ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока пользования кредитом. Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.[14]
Особенностью начисления простых процентов является то, что от периодичности их выплат зависит сумма каждой отдельной выплаты, но не суммарный доход по сумме в целом. Периодичность их выплат в зависимости от конкретных интересов кредитора позволяет ему либо распределять свои доходы во времени, либо накапливать денежную стоимость к определенному моменту.
В активных операциях банков, как правило, используются простые проценты.
Для расчета сложных процентов можно воспользоваться следующей формулой:
(1.4)
Где S – сумма получаемых процентов
Р – сумма вклада (или кредита);
I – процентная ставка;
n – количество периодов.
С применением сложных процентов доходы кредитора начинают расти во времени не в прямой пропорциональной, как при простых процентах, а в степенной зависимости. Начисляемые, но не выплачиваемые сложные проценты присоединяются к сумме основного долга, вследствие чего происходит начисление процентов на проценты. Постоянный рост исходной суммы для начисления процентов таким образом дает эффект ускорения наращения процентного дохода.
Для кредитора сложные проценты - это возможность сохранить текущую стоимость имеющихся средств, необходимых к определенному моменту в будущем. Для заемщика - это способ сэкономить на операционных затратах, увеличить стабильность ресурсной базы за счет увеличения сроков заимствования средств.
На рынке в настоящее время одновременно существует, оказывая взаимное влияние друг на друга, целый комплекс связанных между собой различных видов процентных ставок.
Размер процентных ставок по активным и пассивным операциям, порядок, период, сроки начисления и уплаты процентов, а также механизм их взыскания определяются банком на долгосрочной основе с клиентом в кредитном договоре. Проценты начисляются по расчетным, текущим, ссудным, депозитным счетам и по вкладам граждан в размере и в сроки, предусмотренные договором, но не реже одного раза в квартал и выплачиваются частями, согласно установленному банком графиком оплаты (погашения) причитающихся процентных сумм. Их начисление и взыскание авансом в момент выдачи кредита не разрешается. Единовременная уплата причитающихся процентов при погашении суммы основного долга по истечении срока ссуды возможна только при выдаче краткосрочного кредита не более 3 месяцев, так как проценты должны выплачиваться не реже, чем один раз в квартал.
Если вносимая заемщиком сумма недостаточна для погашения срочного платежа, просроченной задолженности и начисленных процентов, то в первую очередь погашаются проценты, затем просроченная задолженность, а оставшаяся сумма обращается в погашение срочного платежа. Этот порядок оговаривается при заключении договора.
Начисленные проценты должны быть отражены в балансе коммерческого банка в том же периоде, за какой они начислены. Размеры процентных ставок экономически обусловлены их верхним и нижним уровнями. Первый ограничивается рентабельностью заемщика - уплата процентов сверх убыточна для предприятия. Второй определяется размером расходов банка по привлечению ресурсов с учетом маржи - получение процентов ниже этого уровня не позволяет банку осуществлять свою хозрасчетную деятельность.
На величину и динамику ставки процента влияют как общие макроэкономические факторы, так и факторы частные, лежащие на стороне самих участников кредитного процесса, в том числе отдельных банков. Первые задают равные для всех банков условия, носят объективный характер и не зависят от деятельности конкретного банка. В свою очередь, их можно подразделить на общеэкономические, действие которых обусловлено экономической ситуацией в стране, процессами, происходящими в различных ее сферах, и факторы, обусловленные непосредственно состоянием финансово - кредитного сектора экономики, в частности банковской системы.
2. Ставка дисконтирования, роль кредитной ставки на примере ООО «Теплосервис»
Представленный проект представляет собой предложение по реконструкции и обновлению тепловых сетей. За годы эксплуатации некоторое оборудование устарело не только материально, но и морально. Поскольку теплоснабжение имеет большое социальное значение, повышение его надёжности, качества и экономичности является безальтернативной задачей. Любые сбои в обеспечении населения и других потребителей теплом негативным образом воздействуют на экономику города и усиливают социальную напряженность.
Применение высоконадежного оборудования: пластинчатых теплообменников, тепловой автоматики с возможностью регулирования потребления тепла в зависимости от погодных условий, позволяет создавать автоматизированные тепловые пункты, позволяющие экономить до 20 % тепловой энергии.
ООО «Теплосервис» зарегистрировано в 2009 г.
Адрес: 614990, г. Пермь, Героев Хасана улица, 7 а
ООО «Теплосервис» предлагает комплекс услуг по обеспечению стабильной и надежной работы пластинчатых теплообменников установленных на Вашем предприятии.
Проведение работ по обслуживанию теплообменного оборудования, в том числе:
- сборка, разборка, опрессовка;
- очистка пластин от загрязнений;
- безразборная очистка пластин ПТО с применением химических реагентов;
- замена пластин и прокладок ПТО;
- замена комплектующих деталей рамы ПТО;
- диагностика технического состояния и выдача рекомендаций по дальнейшей эксплуатации теплообменников, в том числе проверка соответствия режимов работы теплообменника с расчетными и оценка совместной работы теплообменника и другого оборудования технологической системы, в которой он установлен.
Поставка необходимых материалов и комплектующих:
- прокладки и пластины для пластинчатых теплообменников большинства известных производителей;
- химические реагенты для очистки теплообменников;
- комплектующие и детали теплообменников;
- сопутствующее оборудование.
Компания гарантирует:
- индивидуальный подход;
- высокий профессионализм;
- оперативность и надежность.
Разборные пластинчатые теплообменники (рис.2.1) применяются для теплообмена между различными жидкими и газообразными средами.
Рис.2.1 Разборный пластинчатый теплообменник.
Основные характеристики:
- Рабочая температура, °С от –30 до +200.
- Рабочее давление, бар до 25.
- Материал прокладок EPDM, Nitrile, Viton, Silicone.
- Материал пластин AISI 304, AISI 316, SMO 254, Titanium, Hastelloy C-276.
Материал пластин и прокладок для разборного пластинчатого теплообменника подбирается в зависимости от состава рабочей среды. Кроме высокого коэффициента теплопередачи достоинствами разборных пластинчатых теплообменников являются удобство обслуживания, возможность изменения мощности, компактность и устойчивость к вибрации.
Цель: Рассчитать первоначальные инвестиции, постоянные и переменные затраты, план возврата кредита и выплаты процентов, ожидаемые прибыли и убытки с учетом выплаты процентов и налогов, а также срок окупаемости и точку безубыточности.
Для реализации проекта предполагается взять в аренду офис в размере 90 м2, производственное помещение с кран-балкой 60 м2, стоимость аренды составляет соответственно – 500 руб. / кв.м. и 150 руб. / кв.м.
Рассмотрим постоянные затраты проекта (Таблица 2.1):
Наименование | Расходы руб./мес. | Расходы руб./ в год |
Аренда: офис | 45000 | 540000 |
Аренда: производственное помещение | 9000 | 108000 |
Реклама | 50000 | 600000 |
Система безопасности | 3000 | 36000 |
Хоз-бытовые расходы | 3000 | 36000 |
Итого | 110000 | 1320000 |
Таблица 2.1 Постоянные издержки, руб
Первоначальные затраты проекта (Таблица 2.2)
Наименование | Количество, шт. | Стоимость, руб. | Сумма, руб. |
затраты на организацию рабочих мест: |
|
|
|
стол | 10 | 2000 | 20000 |
стол руководителя | 1 | 15000 | 15000 |
стул | 20 | 800 | 16000 |
шкаф | 4 | 3500 | 14000 |
кресло | 1 | 7000 | 7000 |
ПК | 10 | 20000 | 200000 |
принтер | 2 | 4000 | 8000 |
МФУ | 1 | 35000 | 35000 |
телефонные аппараты | 10 | 500 | 5000 |
канц товары | 1 | 20000 | 20000 |
затраты на оборудование для сборки теплообменных аппаратов: |
|
|
|
гайковерт | 1 | 20000 | 20000 |
компрессор | 1 | 80000 | 80000 |
опрессовщик | 1 | 60000 | 60000 |
бак для воды объемом 1м3 | 1 | 40000 | 40000 |
затраты на хранение комплектующих и ГП: |
|
|
|
электропогрузчик (заемные средства) | 1 | 600000 | 600000 |
стеллажи 30 м2 | 1 | 200000 | 200000 |
Итого |
|
| 1340000 |
Информация о работе Рынок капитала. Физический и денежный капитал. Роль и значение процентных ставок