Роль, задачи и функции Центрального банка ( ЦБ ) Российской Федерации

обращении. В результате повышения нормы обязательных резервов  ЦБ  сокращает суммы свободных денежных средств, находящихся  в распоряжении  коммерческих банков  и используемых для расширения активных  операций;  уменьшение  нормы резервов позволяет коммерческим банкам  в  более  полной  мере  использовать сформированные им кредитные ресурсы, т.е.  увеличить  кредитные  вложения  в народное хозяйство.

     

    

       4.3 Регулирование официальной учетной ставки ЦБ.

       Учетная ставка используется ЦБ в операциях с коммерческими  банками  по учету  краткосрочных  государственных  облигаций,  коммерческих  векселей  и других ценных бумаг,   отвечающих  требованиям  ЦБ  и  является  оперативным инструментом  государственного  влияния  на  рынок  ссудных  капиталов  (  в зависимости от его состояния может меняться в течение года ).

       Официальная учетная ставка служит ориентиром для рыночных процентных  ставок; её изменение по  предоставленным центробанком  кредитам,  увеличивая  или сокращая предложение кредитных ресурсов, регулирует тем  самым  и  спрос  на них.

       Исходя из учетной ставки определяются ставки,  взимаемые  коммерческими банками по своим ссудам, и  размеры  процентов,  выплачеваемых  вкладчим  по депозитам и другим  счетам. 

       Широкое  применение  изменения  учетной  ставки обусловлено простотой применения. Повышение (  в  антиинфляционных  целях  )

учетного процента , т.е. политика « дорогих денег « ограничивает для коммерческих банков возможность  получить ссуду в центробанке и одновременно увеличивает цену  денег,  предоставляемых в кредит коммерческими банками. В результате кредитные вложения в  экономику сокращаются и, следовательно, тормозится дальнейший рост производства.

       Курс  же на понижение учетной  ставки,  политика  «  дешевых денег «,  наоборот, выступает фактором  развёртывания  кредитных операций  и ускорения темпов экономического развития.

       Поскольку практически все банки в той  или  иной  степени  прибегают  к

кредитам ЦБ,  влияние  устанавливаемых  им  ставок  распространяется  на  всю

экономику.

       Операции на открытом рынке, т.е. купля-продажа  по   заранее  установленному курсу ценных бумаг, в том числе государственных,  формирующих  долг  страны.

       Это считается наиболее гибким методом  регулирования  кредитных  вложений  и ликвидности коммерческих банков.

       Операции центробанка на открытом рынке оказывают прямое воздействие  на объём свободных ресурсов, имеющихся у коммерческих банков,  что  стимулирует либо  сокращение,  либо   расширение   кредитных   вложений   в   экономику, одновременно влияя на  ликвидность  банков  (  соответственно  уменьшая  или увеличивая  её  ).  Это  воздействие  осуществляется  посредством  изменения центробанком цены покупки у коммерческих  банков  или  продажи  им  ценных бумаг.

       При жесткой рестрикционной политике, направленной  на  отток  кредитных ресурсов с денежного рынка, центробанк уменьшает  цену  покупки,  тем  самым увеличивая или уменьшая её отклонение от рыночного курса.

       Операции на открытом рынке различаются в зависимости от:

      - условий сделки:  купля-продажа за  наличные  или купля на  срок   с

обязательной обратной продажей - обратные операции;

      - объектов сделок: операции с государственными или частными бумагами;

      - срочности сделки: краткосрочные (до 3 мес.), долгосрочные (до 1 года  и

более) операции с ценными  бумагами;

      - сферы проведения операций: только на банковском  секторе  рынка  ценных бумаг или и на небанковском секторе рынка;

      - способа установления ставок: определяемых или  центральным  банком  или рынком.

       4.4 Проведение денежно-кредитной политики

       При  проведении  денежно-кредитной  политики  Банк  России  имеет  право осуществлять следующие операции с российскими  и   иностранными   кредитными организациями:

     1)  предоставлять кредиты на  срок  не  более   одного    года    под

обеспечение ценными бумагами и другими активами, если  иное  не  установлено федеральным законом о федеральном бюджете;

       2) покупать и продавать чеки, простые и переводные  векселя,  имеющие,

как правило, товарное происхождение, со сроками погашения  не  более   шести

месяцев;

       3) покупать и продавать государственные ценные   бумаги   на   открытом

рынке;

       4) покупать и продавать облигации,  депозитные   сертификаты   и   иные

ценные бумаги со сроками  погашения не более одного года;

       5) покупать  и продавать иностранную валюту,   а   также   платежные

документы и обязательства  в иностранной валюте, выставленные  российскими  и иностранными кредитными организациями;

       6) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы   и   иные   виды

валютных ценностей;

       7) проводить расчетные, кассовые и депозитные  операции,  принимать на

хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности;

      8) выдавать гарантии и поручительства;

       9) осуществлять операции с финансовыми инструментами,   используемыми для управления финансовыми рисками;

       10)  открывать счета   в   российских    и    иностранных    кредитных

организациях на территории Российской Федерации и иностранных государств;

       11) осуществлять другие банковские операции от  своего  имени,  если это

не запрещено законом.

        Обеспечением для кредитов Банка России могут выступать:

       - золото и другие драгоценные металлы в различной форме;

        - иностранная валюта;

       - векселя в российской и иностранной валюте со   сроками   погашения   до

           шести месяцев;

        - государственные ценные бумаги.

 

 

   

       4.5 Проведение валютной политики.

       Банк   России   представляет   интересы   Российской    Федерации    во

взаимоотношениях с центральными банками иностранных государств,  а  также  в международных   банках   и     иных     международных     валютно- финансовых организациях.

      ЦБ является проводником государственной валютной политики, включающей в себя комплекс  мероприятий,  нацеленных  на  укрепление  внешнеэкономических позиций страны и  осуществляет  эту   функцию    в соответствии  с Законом Российской Федерации "О валютном   регулировании   и  валютном  контроле"  и федеральными законами.

        От имени правительства  ЦБ  регулирует  резервы  иностранной  валюты  и

золота,  является  традиционным  хранителем  государственных  золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование  международных  расчетов,  платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов  и  золота.

        ЦБ, как правило, предоставляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях.

        Для  осуществления   своих   функций   Банк   России   может  открывать

представительства в иностранных  государствах.

       4.6 Рефинансирование коммерческих банков.

       Рефинансирование   коммерческих   банков,   т.е.   предоставление    им

заимствований  в  случаях,  когда  они   испытывают   временные   финансовые

трудности.  Цель  рефинансирования  -  воздействие  на  состояние   денежно-

кредитной сферы. Выполняя функцию  рефинансирования, ЦБ выступает в  качестве банка банков.

         Кредиты  рефинансирования  предоставляются  только  устойчивым  банкам, испытывающим временные финансовые трудности,  и  различаются  в  зависимости от:

        - формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты);

        - методов предоставления (прямые кредиты и  кредиты,  предоставляемые на основе проведения аукционов);

         - сроков предоставления (среднесрочные -  на 3-4 мес. и  краткосрочные  -

на 1 день или несколько  дней);

         - целевого  характера  (корректирующие  кредиты  и  продленные   сезонные кредиты).

         4.7 Регулирование деятельности кредитных институтов.