Роль процента

     Депозитная  процентная политика призвана прежде всего обеспечивать максимальную выгоду кредиторам от размещения временно свободных  средств, а также возможность использования кредитополучателями (заемщиками) хранящихся у них ресурсов для проведения разного рода финансовых операций при обеспечении минимальных операционных расходов. Она предполагает объективность при установлении процентов по всем видам депозитов (вкладов) и обоснованность соответствующих процентных ставок, а также обеспечение увязки депозитных процентов с процентными ставками по активным банковским операциям. При этих условиях поддерживается ликвидность клиента (кредитора) и банка (заемщика).

     Размер  процента по депозитным операциям складывается под воздействием множества факторов: вида депозита; срока привлечения  ресурсов; состояния спроса на кредит; условий рынка кредитных ресурсов; степени надежности клиента; уровня ставок налогов на доходы банка; характера  клиента; уровня инфляции; размера привлекаемых ресурсов; затрат банка и других факторов.

     Депозитный  процент может быть с фиксированной  процентной ставкой, плавающей ставкой, комбинированной (процент + премия), по договоренности и др.

     Процент и плата за депозитную операцию могут  не совпадать. Существуют договорные условия, официально фиксируемые в депозитном соглашении, - это депозитная процентная ставка и банковские комиссионные за ведение операций. Центральный банк вправе с целью стабилизации состояния  на рынке кредитных ресурсов, проведения денежно-кредитной политики определять предельные размеры процентных ставок по депозитам и кредитам банков [9, с. 157].

     Права и условия получения депозитных процентов, сроки выплат определяются депозитным договором между кредитором и заемщиком. Это могут быть выплаты  ежемесячные (без снятия депозита), после истечения срока договора или досрочного истребования средств  кредитором, ежемесячная капитализация  процента и др.

     При досрочном истребовании денежных средств, размещенных на срочный вклад, вкладчику  обычно выплачивается доход в  значительно меньшем размере, например, в размере процентов, начисляемых  по вкладам до востребования. Процент  выплачивается за время хранения средств на срочном вкладе, сверх  срока также по заранее оговоренным  ставкам.

     При выполнении условий хранения денежных средств на срочном вкладе владельцу  выплачиваются сумма вклада, сумма  дохода по предъявлении договора, депозитного  сертификата [5, с. 152]. При установлении новых процентных ставок банки учитывают рост индекса потребительских цен. Процентные ставки должны превышать рост индекса цен, что обеспечит сохранность сбережений населения.

     Цели  депозитных операций сводятся к соблюдению коммерческих интересов банка и  улучшению ликвидности его баланса.

     Для вкладчиков одним из важнейших стимулов является уровень процента по депозитам. Процентные ставки по депозитным операциям  банков должны учитывать реальные экономические  процессы, происходящие в наличном обращении и безналичном платежном  обороте, реагировать на тенденции  изменения денежной массы, обладать соответствующей мобильностью.

     Проведение  научно обоснованной депозитной политики предполагает не только совершенствование  действующей системы вкладов  как формы аккумуляции денежных средств субъектов хозяйствования, но и создание специальной системы  экономических стимулов, которые  должны побуждать предприятия, организации  и население хранить свои текущие  денежные доходы и накопления в тех  или иных депозитных счетах, заинтересовывать банки в развитии различных видов  вкладов, внедрении новых, более  прогрессивных и экономичных  форм депозитных счетов [7, с. 158].

     Таким образом, депозитный процент – плата банков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах; выражает отношения двух участников кредитной сделки. В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) – предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве кредитополучателя – банк (кредитное учреждение).

      2.2 Ссудный процент,  его функции и  роль

     Ссудный процент  – плата за временное пользование  ссужаемой стоимостью. Это экономическая  категория, свойственная формациям, основанным на развитых товарно-денежных отношениях, отношениях собственности [4, с. 127].

     Ссудный процент выражает отношения кредитора  и заемщика, имеющих свои специфические  интересы при получении кредита  и уплате процента. В отличие от кредита ссудный процент предполагает не возвратное, а безвозвратное распределение  стоимости произведенного продукта, причем не всей стоимости, а лишь стоимости  прибавочного продукта в его превращенной форме – прибыли. Процент является прямым вычетом из прибыли, остающейся в распоряжении заемщика. Величина процента зависит от уровня ставки процента и суммы кредита, полученного заемщиком.

     Проценты  за кредит устанавливаются с таким  расчетом, чтобы минимальная сумма  полученных от заемщика процентов покрывала  расходы банка по привлечению  ресурсов, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением  маржи. В самом общем виде маржа  представляет собой разницу между  ставкой ссудного и депозитного  процента [1, с. 275].

     Процент как экономическая категория  имеет свою сферу функционирования и влияния. Он выполняет следующие  функции:

     1.перераспределительная  функция – перераспределяет часть  доходов между субъектами хозяйствования, между собственниками в пользу  тех или других;

     2.регулирующая  функция – уравновешивается соотношение  спроса и предложения кредита,  устанавливается рациональное сочетание  собственных и заемных средств;

     3.сохранение  ссудного процента – первоначальный  размер кредитных ресурсов не  только сохраняется, но и увеличивается  за счет разности между процентами, но и увеличивается и за  счет разности между процентами, получаемыми кредитором, и процентами, уплачиваемыми им [7,с.109].

     Существуют  различные виды ссудного процента, классификация которых представлена в таблице 1 (Приложение А).

     Для ссудного процента во всех его видах  характерно следующее. Платеж, как правило, имеет денежную форму. Уровень процента определяется факторами как макроэкономическими, так и микроэкономическими и  зависит от конкретных условий сделок по привлечению или размещению средств. Порядок начисления и взимания процентов  оговаривается в договоре сторон. Источник уплаты процента зависит от характера операции [8, с. 350].

     Ставка  ссудного процента зависит от степени  риска неплатежеспособности заемщика, характера предоставленного обеспечения, гарантий возврата, содержания кредитуемого проекта, ставок конкурирующих банков и других факторов. Процентные ставки за кредит могу быть фиксированными (твердыми), плавающими и базисными (базовыми). При выдаче кредитов по фиксированной  ставке их погашение обычно сопровождается заранее установленными выплатами  по процентам, неизменным в течение  всего срока предоставленной  ссуды. Фиксированные процентные ставки обычно устанавливаются по кредитам с небольшим сроком пользования (до 30 дней). Плавающие процентные ставки колеблются в зависимости от степени  развития в стране рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам, спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики и финансового положения заемщика. Плавающая процентная ставка может пересматриваться коммерческим банком с обязательным уведомлением об этом заемщика. В ряде случаев коммерческий банк может изменять ставку ссудного процента (в том числе фиксированную) в соответствии с процентной политикой центрального банка [9, с. 166].

     При установлении ссудного процента банки  обычно учитывают не только уровень  учетной ставки центрального банка, но и размер базовой ставки, а  также ставки процента других банков.

     Для определения размера ссудного процента используют показатель нормы процента (процентной ставки), который рассчитывается как отношение годового дохода на ссуженную стоимость к ее абсолютной величине Движение средней нормы  процента определяется соотношением спроса и предложения ссудного капитала на рынке [8, с. 351].

     Экономическая роль ссудного процента не реализуется  автоматически, а достигается определенной процентной политикой и является результатом конкретной системы  управления ссудным процентом. Под  системой управления ссудным процентом  понимается организация всех элементов  механизма функционирования ссудного процента, то есть система процентных ставок, критерии дифференциации уровня процента, методы регулирования системы  процентных ставок, источник уплаты процента. При формировании своей процентной политики банк должен планировать процентные ставки так, чтобы получаемые банком проценты обеспечивали покрытие расходов и получение им необходимой прибыли [5, с. 102].

     Современное государство с рыночной экономикой, контролируя движение ссудного процента, может влиять практически на все  параметры общественного производства. В частности, регулируя ставку ссудного процента, государство через центральный  банк может способствовать денежным накоплениям, снижению цен и стабилизации заработной платы, повышению эффективности  производства и росту курса национальной валюты, удорожанию экспорта и удешевлению  импорта товаров, увеличению импорта  капитала и сдерживанию его экспорта и т.д.

     Таким образом, ссудный процент – плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Это экономическая категория, свойственная формациям, основанным на развитых товарно-денежных отношениях, отношениях собственности. Ссудный процент выполняет следующие функции: перераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудного процента.

      2.3 Учетный процент

     Учетный процент – ставка по рефинансированию, уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые Центральным банком другим банкам. Учетный (дисконтный)процент – это в сущности не рыночная ставка, но регулируемая величина, которая изменяется с учетом инфляции, спроса на кредит и предложения ресурсов. На его размер влияют также факторы, вытекающие из особого статуса кредитора – Центрального банка, использующего учетную политику как инструмент денежно-кредитной политики.

     Центробанки могут изменять свою учетную ставку в связи с разными условиями.

     Если  целью Центробанка является облегчение доступа коммерческих банков к рефинансированию путем переучета векселей, он снижает  учетную ставку. В этом случае кредитный  потенциал коммерческих банков увеличивается, а проценты по предоставляемым ими  кредитам своим клиентам получают импульс  к снижению.

     Предлагая тот или иной уровень учетного процента, Центробанк воздействует на спрос и предложение на кредитном  рынке путем изменения стоимости  предоставляемых кредитов, регулирует уровень ликвидности коммерческих банков, объем денежной массы в  экономике. Повышение размера учетного процента вынуждает коммерческие банки  сокращать размеры кредитов, получаемых от Центробанка, и, следовательно, уменьшать  кредитные вложения в экономику. Повышение учетного процента соответствует  стремлению Центробанка ограничить предложение денег путем ограничения  выдач кредитов [8, с.138].

     Учетная ставка Центрального банка должна быть выше уровня (темпов) инфляции, т.е. ее реальная величина должна быть положительной. Если уровень инфляции перекрывает учетную ставку Центробанка, а затем и ссудные проценты коммерческих банков, то это ведет к нарушению закона сохранения ссужаемой стоимости. Банки, выдав ссуду, получают от заемщика не возросшую стоимость, и реально меньшую, «съеденную» инфляцией. Проведение Центробанком подобной отрицательной процентной политики достаточно продолжительное время ведет к исчерпанию банковских ресурсов в кредитной системе страны.

     Намеренное  снижение уровня платы за ресурсы  Центробанка может быть и инструментом кредитной экспансии. Кредиты коммерческих банков становятся дешевы, доступнее  клиентам. Такая политика чревата  всплеском инфляции. Поэтому Центробанк должен снижать учетную ставку по мере создания условий для уменьшения темпов инфляции.

     Изменение учетной ставки Центробанка влечет за собой изменение условий не только на денежном рынке, но и на рынке  ценных бумаг. Повышение ставок по кредитам и депозитам на денежном рынке, обусловленное  ростом учетной ставки, вызывает уменьшение спроса со стороны банков на ценные бумаги: выгоднее привлекать депозиты и выдавать кредиты. Рост учетной  ставки Центробанка относительно уменьшает  рыночную стоимость ценных бумаг. Снижение учетной ставки, напротив, удешевляет кредиты, они становятся менее выгодными  для банков и растет спрос на ценные бумаги, поднимается их рыночная стоимость.