Разработка рекомендаций по ведению финансовой деятельности ОАО «Радиозавод»

 

Также можно  рассчитать коэффициент доходов  и расходов организации. Он определяется как отношение:

2009=1975606/1891240 =1,044608

  2010=909489/901256 =1,009135

2011=1553968/1540982 =1,008427

 

 Т.  к. коэффициент соотношения всех  доходов и расходов больше 1, значит, деятельность организации является  эффективной.

Важным  моментом в деятельности предприятия  является вопрос распределения полученной прибыли, но так, чтобы это ; распределение привело к росту прибыли предприятия в дальнейшем. Существуют два основных направления повышения прибыли — это улучшение производительности (любой — и трудовой, и производственной) и рост продаж. При этом можно выделить такие факторы повышения прибыли, как:

♦  активы организации;

♦  изменение  источников активов (капитал);

♦ внедрение  в сегмент рынка;

♦ развитие предприятия.

В итоге очевидно, что возможны три основных направления концентрации усилий предприятия. Это ориентация на наличность и повышение дохода, ориентация на расширение использования капитала (собственного и заемного) и, наконец, ориентация на развитие хозяйственной деятельности предприятия.

Разумное, сбалансированное сочетание всех этих трех направлений может привести к существенному повышению прибыли  предприятия.[5,9,13]

 

2.3 Анализ рентабельности ОАО  «Радиозавод»

 

Показатели  прибыли (кроме валовой прибыли) используются в расчете показателей  рентабельности (в числителе). Поэтому  далее в работе необходимо проанализировать рентабельность деятельности ОАО «Радиозавод».

Рассчитаем  показатель рентабельности продаж за 2009 г.,2010г.2011г.:                Р пр. = П : В * 100 %,

где Р пр. - показатель рентабельности продукции (товаров);

П - показатель прибыли от реализации продукции;

В - показатель выручки от реализации продукции (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных  обязательных платежей).

2009    Рпр.=148428 : 1945227 * 100% = 7,63%

2010    Рпр.=79171 : 856349 * 100% = 9,25%

2011    Рпр.=87210 : 1477578 * 100% = 5,90%

Как показывают вышеприведенные расчеты, рентабельность продаж в 2010 г. увеличилась на 1,62% по сравнению с прошлым годом. Однако в 2011 г. исследуемый показатель опустился  до 5,90%, что оценивается отрицательно.

Рассчитаем  показатель рентабельности организации:

  Р орг. = П ч. : В * 100 %,

где Р орг. - показатель рентабельности организации;

П ч. - чистая прибыль;

В - показатель выручки от реализации продукции (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных  обязательных платежей).

2009   Рорг.= 79161 : 1945227 *100% = 4%

2010   Рорг.= 5842 : 856349 * 100% = 0,68%

2011   Рорг.= 10795 : 1477578 * 100% = 0,73%

Рассчитаем  показатель рентабельности собственного капитала:

Рск.=

ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

СК0 – собственный капитал на начало года;

СК1 – собственный капитал на конец года;

Результаты  вычисления приведены в таблице 1.

Рассчитаем  рентабельность акционерного капитала:

Р ак.=

ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

УК - уставной капитал

Результаты  вычисления приведены в таблице 1.

Рассчитаем  рентабельность оборотных активов- прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия.

Формула расчета: , где

ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

П – период;

ОА –  оборотные активы.

Рассчитаем  рентабельность производственных фондов - определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы  стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и  оборотных средств в товарно-материальных ценностях.

Формула расчета:  , где

П(У)Н - прибыль (убыток) после налогообложения;

П – период;

НА0 – нематериальные активы на начало года;

НА1 – нематериальные активы на конец года;

ОС0 – основные средства на начало года;

ОС1 – основные средства на конец года;

ЗиЗ0 - запасы и затраты на начало года;

ЗиЗ1 - запасы и затраты на конец года.

Рассчитаем  рентабельность всех активов - определяется как отношение чистой прибыли (прибыли  после налогообложения) к всем активам предприятия за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров и задолженностью участников (учредителей) по взносам в уставной капитал.

Формула расчета: , где

ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

П – период;

ВБ –  валюта баланса.

Рассчитаем  рентабельность финансовых вложений, % - определяется как отношение величины доходов от финансовых вложений к  величине финансовых вложений.

Формула расчета: , где

ПкП - проценты к получению;

ДоУ - доходы от участия в других организациях;

П – период;

ДВ - доходные вложения в материальные ценности;

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;

КФВ - краткосрочные  финансовые вложения.

Рассчитаем  рентабельность основной деятельности - определяется как отношение прибыли  до налогообложения к выручке  от реализации продукции.

Р од=

ВП - валовая  прибыль;

Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей).

Рассчитаем  рентабельность производства - рентабельность производства определяется как отношение  величины валовой прибыли к себестоимости  продукции.

Р пр.=

ВП - валовая  прибыль;

СС - себестоимость  проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Результаты  вычисления приведены в таблице 2.

 

 

Таблица 2 «Показатели рентабельности»

НАИМЕНОВАНИЕ		31.12.2009 г.		31.12.2010 г.		31.12.2011 г.
Общая рентабельность, %		5,71%		1,93%		1,47%
Рентабельность продаж, %		7,63%		9,25%		5,90%
Рентабельность собственного капитала, %		11,23%		0,84%		1,48%
Рентабельность акционерного капитала, %		22,50%		1,64%		2,96%
Рентабельность оборотных активов, %		8,94%		0,30%		0,41%
Общая рентабельность производственных фондов, %		21,34%		1,36%		1,13%
Рентабельность всех активов, %		6,42%		0,25%		0,35%
Рентабельность финансовых вложений, %		18,12%		0,00		0,46%
Рентабельность основной деятельности		17,07%		21,63%		12,68%
Рентабельность производства, %		20,58%		27,60%		14,52%

 

 

2.4. Расчет показателей деловой  активности

 

Оборачиваемость оборотных активов, в днях.

Отношение средней за период величины оборотных активов к среднедневной  выручке.

CAssetTurnover = Среднеквартальная стоимость оборотных активов/(выручка/количество дней).

Оборачиваемость запасов, в днях.

Отношение средней за период стоимости запасов  к среднедневной выручке.

InventoryTurnover = Среднеквартальная стоимость запасов/(выручка/количество дней).

Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях .

Отношение средней за период величины краткосрочной  дебиторской задолженности к  среднедневной выручке.

ReceivablesTurnover = Среднеквартальная стоимость дебиторской задолженности/(выручка/количество дней).

Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях.

Отношение средней за период краткосрочной  кредиторской задолженности к среднедневной  выручке.

PayableTurnover = Среднеквартальная кредиторской задолженности/(выручка/количество дней).

Оборачиваемость собственного капитала, в днях .

Отношение средней за период величины собственного капитала к среднедневной выручке.

CapitalTurnover = Среднеквартальная стоимость собственного капитала/(выручка/количество дней).

Показатели  деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования  средств, а во-вторых, имеют высокое  значение для определения финансового  состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств  и дебиторской задолженности  в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Показатели  деловой активности, представленные в табл. №6, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем  случае для расчета используется формула отношения выручки или  себестоимости к активу.

 

 

 

Таблица 3. Показатели оборачиваемости  ряда активов.

 

НАИМЕНОВАНИЕ		2009 г.		2010 г.		2011 г.
Отдача активов, об.		1,60		0,49		0,56
Отдача основных средств (фондоотдача), об.		238,33		118,66		146,11
Оборачиваемость оборотных активов, об.		2,23		0,61		0,66
Коэффициент оборачиваемости запасов  и затрат, об.		3,32		0,56		0,70
Коэффициент оборачиваемости текущих  активов, об.		2,23		0,61		0,66
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности, об.		11,46		2,14		3,31
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.		4,74		1,16		1,06
Отдача собственного капитала, об.		2,80		1,24		2,06

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ  ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «РАДИОЗАВОД»

 

3.1. Обзор результатов деятельности ОАО «Радиозавод»

 

Общий финансовый результат отражается в отчетности в развернутом виде и является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества  и результатов от прочей финансовой деятельности, а также прочих внереализационных  операций.

Анализ  каждого слагаемого прибыли предприятия  имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер,  потому что позволяет  учредителям и акционерам,  администрации  выбрать наиболее важные направления  получения доходов в результате деятельности организации.

Анализ  финансовых результатов деятельности организации включает:

1. Исследование  изменений каждого показателя  за текущий анализируемый период.

2. Исследование  структуры соответствующих показателей  и их изменений. 

3. Изучение  динамики изменения показателей  за ряд отчетных периодов.

4. Исследование  влияния факторов на прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4 «Оценка показателей финансово - хозяйственной деятлеьности»

НАИМЕНОВАНИЕ		31.12.2009 г.		31.12.2010 г.		31.12.2011 г.
1. Объем продаж		1 945 227,00		856 349,00		1 477 578,00
2. Прибыль от продаж		148 428,00		79 171,00		87 210,00
3. Амортизация		0,00		0,00		0,00
4. EBITDA		148 428,00		79 171,00		87 210,00
5. Чистая прибыль		79 161,00		5 842,00		10 795,00
6. Рентабельность продаж, %		7,63%		9,25%		5,90%
7. Чистые активы		612 239,00		650 745,00		669 078,00
8. Оборачиваемость чистых  активов, %		317,72%		131,60%		220,84%
9. Рентабельность чистых  активов, %		24,24%		12,17%		13,03%
10. Собственный капитал		695 440,00		683 226,00		752 211,00
11. Рентабельность собственного  капитала, %		11,23%		0,84%		1,48%
12. Кредиты и займы		110 379,00		516 554,00		541 311,00
13. Финансовый рычаг		0,75		2,32		3,03
14. Реинвестированная прибыль		0,00		0,00		0,00
15. Коэффициент реинвестирования		0,00		0,00		0,00
16. Экономический рост  предприятия		0,00		0,00		0,00
17. Сумма процентов за  кредиты		0,00		0,00		0,00
18. Средневзвешенная стоимость  капитала		0,00		0,00		0,00
		Вар_1		Вар_1		Вар_1