Проблемы и перспективы развития сделок на кредитной основе

     В зависимости от предоставляемых  лизинговых услуг компании подразделяются на финансовые и сервисные. Финансовые лизинговые компании занимаются организацией финансовых форм лизинга, их еще называют "поставщиками кредита", сервисные же компании, передавая оборудование, берут на себя все или часть обязанностей, связанных с обслуживанием, ремонтом, страхованием объектов лизинга, контролируют оплату налогов, ведут бухгалтерскую отчетность, консультируют пользователя в отношении эксплуатации оборудования и т. д. [3]

     Широкое применение лизинга привело к  существенному увеличению числа  компаний, специализирующихся в этой области, а также к расширению круга организаций, которые стали  принимать участие в лизинге.

     В качестве арендодателя в лизинговых операциях выступают

       — учреждения банка или его филиал, в уставе которых предусмотрен этот вид предпринимательства;

     — финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций, основной и фактически единственной функцией которой является оплата имущества, т. е. финансирование сделки;

     — специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя весь комплекс услуг нефинансового характера: содержание, ремонт имущества, консультации по его использованию, замену изношенных частей и т. д.

     — любая фирма или предприятие, для которых лизинг — не профилирующая, но и не запрещенная уставом сфера  предпринимательства, и которые  имеют финансовые источники для  проведения лизинговых операций, например страховые, или пенсионные фонды;

     — лизинговые брокерские фирмы, которые  занимаются поиском и организацией контактов потенциального арендатора, предпринимателя и лизинговой фирмы или банка, за определенное вознаграждение могут финансировать лизинговую операцию. Они не несут никакой финансовой ответственности по заключенным контрактам.

     Здесь необходимо заметить, что лизинг не является "банковской операцией" в точном смысле этого слова. Он относится, к так называемой, "близкой к банковской" форме финансирования, которая может осуществляться и торгово-промышленными предприятиями, но в первую очередь этим занимаются специализированные лизинговые компании, учреждаемые различными физическими или юридическими лицами (банками, страховыми обществами, промышленными предприятиями, общественными организациями, частными лицами), хотя банки играют в лизинге чрезвычайно важную и заметную роль. Участие банков может быть прямым (если они непосредственно сдают в лизинг машины и оборудование) и косвенным (если предоставляют ссуды лизинговым компаниям). Ни одна сколько-нибудь крупная лизинговая операция не обходится без участия банков.

     Уже в течение многих лет в лизинге  участвуют страховые компании. Необходимо отметить, что активизация их деятельности наблюдается не только в области лизинга. Страховые компании, наряду с банками, стали играть заметную роль как участники кредитной системы. Страховые компании, как и банки, участвуют в прямом и косвенном лизинге. Если в силу своего устава страховые общества неправомочны вкладывать деньги в движимое имущество, то они нередко создают посреднические организации или используют институт доверительной собственности (как это делается за рубежом).

     Выгоды, получаемые отдельными фирмами, складываются в общий хозяйственный эффект, способствующий появлению новых технологий, росту объемов производства товаров и услуг.

     3. Срок сделки (периода лизинга)— это время действия лизингового договора. При его определении учитывают срок службы оборудования по технико-экономическому обоснованию, период амортизации оборудованияя цикл появления более производительного или дешевого аналога объекта сделки, динамику инфляционного процесса, конъюнктуру рынка.

     Срок, на который заключается лизинг, определяется с учетом сроков амортизации или  с использованием метода ускоренной амортизации. Причем, применение ускоренной амортизации экономически выгодно  и лизингодателю (особенно банку), и  лизингополучателю. Первый в более  короткий отрезок времени возвращает ресурсы, что особенно важно в  условиях высокой инфляции; второй имеет возможность сократить  сумму налога на прибыль и приблизить момент получения имущества в свою собственность, если это предусмотрено в договоре.

     4. Лизинговые платежи. В стоимость  лизинговых операций закладывается  обоснованный риск, связанный с  большой стоимостью объекта и  длительностью договора. Лизинговый платеж включает амортизацию, плату за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки; лизинговую маржу, включающую доход лизинговой компании (1—3%) и рисковую премию, которая зависит от солидности лизингополучателя. Сумма платы за ресурсы, лизинговой маржи и рисковой премии образует лизинговый процент.

     Поскольку лизинг, в современном смысле слова, означает имущественные отношения, которые складываются следующим  образом: одна организация (пользователь) обращается к другой с просьбой приобрести необходимое имущество и передать его ей во временное пользование, то необходимо разбить это описание на несколько стадий:

     1) пользователь сообщает лизинговой  компании (банку и т. п.), какое имущество ему необходимо;

     2) лизинговая компания покупает  это имущество у фирмы -изготовителя или оптовой фирмы (или же где-либо еще);

     2) лизинговая компания, уже став  собственником имущества, передает  его во временное пользование  на основании отдельного контракта.

     Таким образом, налицо два договора: купли-продажа и передачи имущества во временное пользование. При этом следует учитывать некоторые важные особенности. Первая — возможность включения в договор лизинга условия о продаже имущества пользователю по истечении срока договора. Вторая — особое распределение ответственности между участниками лизинга. Например, в случае обнаружения дефекта в оборудовании пользователь направляет свои претензии не лизинговой компании, а непосредственно изготовителю, с которым никакими договорными условиями не связан.

     Основными формами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг

     В мировой практике наиболее распространены четыре основные модели международных  лизинговых операций.

     Первая  модель: лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации  и реализации лизинговой операции с  лизингополучателем, находящимся в  другой стране.

     Вторая  модель: лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации  и реализации лизинговой операции с  лизингополучателем, находящимся в другой стране, но через расположенную в стране лизингополучателя дочернюю фирму.

     Третья  модель: лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации  и реализации лизинговой операции с  лизингополучателем, находящимся в  другой стране, но через посредника — расположенную в стране лизингополучателя  лизинговую фирму. Фирме-посреднику поручается организация и проведение переговоров, подготовка и заключение на согласованных  условиях договора лизинга, а также  его исполнение. Юридически отношения  между двумя лизинговыми фирмами  оформляются обычным агентским  соглашением, а расчеты осуществляются в форме либо комиссионного вознаграждения за услуги, либо встречной сделки, либо раздела прибыли.

     Четвертая модель: лизингодатель одной страны осуществляет контакты по организации  и реализации лизинговой операции с  лизингополучателем, находящимся в  этой же стране, а исполнение заключенного лизингового договора передает посреднику — расположенной в другой стране лизинговой фирме — на указанных  выше условиях агентского соглашения. 

     2.3 Консигнация 

     Консигнация - форма комиссионной продажи товаров, при которой их владелец (консигнант) передает комиссионеру (консигнатору) товар для продажи со склада комиссионера.

     Консигнацией  является также условие продажи  товаров через консигнационные  склады посредников, когда право  собственности на товар, поступивший  на склад посредника, остается за продавцом  до момента продажи товара покупателю. Хранение товара на складе и его  предпродажная подготовка осуществляются за счет продавца. Поставка товаров  на склад производится до контрактации продажи с покупателем. Обычные  условия Консигнации - хранение товара на складе посредника 1 - 1,5 года. Если в этот период товар не будет продан, он возвращается собственнику за его счет. Консигнация применяется в тех случаях, когда важно не упустить время продажи, оптимальное с точки зрения эффективности сделки, или когда фактор немедленной поставки товара имеет важное значение.

     Консигнационная поставка товаров характеризуется тем, что товары, поступившие на склад компании-грузополучателя (the consignee) от компании грузоотправителя (the consignor) не включены в состав запасов получателя, так как право собственности на товары остается за поставщиком до момента фактической продажи; подобная операция защищает поставщика от риска, связанного с возможной неплатежеспособностью или банкротством заказчика; такие товары рассматриваются как активы поставщика.

     Выполняя  поручение по продаже товара, консигнатор  обычно связан указаниями консигнанта, особенно в отношении цен, по которым  он обязан продавать товары третьим  лицам. Они излагаются в условиях договора, где устанавливаются минимальные  продажные цены, ниже которых консигнатор  не может продавать товар без  предварительного согласия консигнанта. Если консигнатору предоставлено право  самостоятельно устанавливать продажные цены, он имеет право продавать товары по более высоким ценам. Однако в договорах, как правило, оговаривается, что цены не должны чрезмерно завышаться с тем, чтобы товары не потеряли конкурентоспособность на местном рынке.

     Основной  обязанностью консигнатора является выполнение поручения консигнанта в соответствии с его указаниями, например:

     -  подготовка помещения для консигнационного склада, наем персонала для работы на этом складе, получение разрешения на ввоз товара в свою страну (импортной лицензии); подготовка информации об адресе склада, где будут размещены товары, с указанием наименования выставочных товаров и также о возможной перемене адреса склада;

     - обеспечение возможности для представителей консигнанта посещать в любое время консигнационный склад для контроля состояния поставленных товаров, организация их демонстрации и показа в работе; по согласованию с консигнантом проведение испытания отдельных образцов машин; обеспечение полной сохранности качества товаров во время нахождения их на консигнационном складе (например, обеспечение защиты металлических изделий от коррозии, создание необходимого температурного режима для продовольственных товаров и пушнины). В случае порчи, недостачи или повреждения товара консигнатор должен возместить консигнанту все связанные с этим убытки;

     - осуществление необходимых мер, связанных со своевременной оплатой покупателями купленного товара. Полученные от покупателей платежи консигнатор обязан переводить консигнанту в установленные договором сроки; страхование товаров, находящихся на консигнационном складе, за свой счет в пользу консигнанта и своевременная передача ему страховых документов;

     - предоставление в обеспечение интересов консигнанта гарантии банка;

     - организация рекламы, показ товаров в демонстрационных залах и послепродажное техническое обслуживание;

     - своевременное предоставление отчетов консигнанту о ходе реализации и о запасах товаров на складе, а также информации о состоянии конъюнктуры рынка и уровне цен на аналогичные товары у конкурентов. В случае, если полученные на консигнацию товары не будут реализованы в течение срока консигнации, консигнатор, с согласия консигнанта, обязан: > либо приобрести товар в свою собственность, оплатив его полную стоимость; > либо возвратить товар консигнанту. В последнем случае консигнатор обязан за свой счет:

     а) упаковать и замаркировать возвращенный товар в соответствии с указаниями консигнанта и с соблюдением  условий договора. При этом должно быть полностью обеспечено выполнение заводских условий консервации;

     б) оттрузить товар не позднее, например, одюго месяца по получении требования консигнанта;

       в) демонтировать, упаковать, замаркировать  товар и поставить его согласно  оттрузочным реквизитам. Наиболее распространенным базисным условием возврата товара комиссионером является «франко-граница» или «фоб» порт своей страны. Дальнейшие расходы по перевозке товара несет консигнант. Договор консигнации может предусматривать обязанность консигнатора продавать товары от своего имени и за свой счет в установленные соглашением сроки. Это значит, что независимо от того, продал консигнатор в течение установленного сторонами срока товар или не продал, он должен оплатить стоимость товара. Такой вид договора консигнации можно отнести скорее к договору купли- продажи с отсрочкой платежа.