Платежный баланс России

Содержание:

1. Теоретические аспекты платежного баланса

1.1. Понятие платежного баланса

1.2.Структура платежного баланса

1.3. Основные методы  регулирования платежного баланса 

1.4. Факторы, влияющие  на платежный баланс

1.5. Оценка платежного  баланса России за 2011 год

2. Золотовалютные  резервы России

2.1. Понятие золотовалютных резервов и их задачи.

2.2. Структура золотовалютных резервов.

2.3. Уровень международных  резервов

2.4. Золотовалютные резервы России

3. Платежный  баланс и золотовалютные резервы  в механизме валютного регулирования.

 

Введение

Заключение

Список используемой литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

     Актуальность темы исследования. Задачи управления золотовалютными резервами, включая их структуру по видам валют, срочности, доходности инструментов размещения средств, минимальные и максимальные объемы резервов необходимо определять с учетом целей и ограничении монетарной политики. Таким образом, остается актуальной проблема оптимизации структуры по видам валют, в которых номинированы международные резервы. Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. В условиях интернационализации хозяйственных связей повысилось  значение платежного баланса в системе регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживания инфляции и безработицы.

    Степень  разработанности проблемы. Многие исследования современных авторов посвящены анализу отдельных явлений и процессов. Для определения минимальных объемов резервов применяют разные подходы и критерии. Однако имеющиеся исследования не в полной мере отражают противоречивость и сложность данной проблемы. Сегодня встает вопрос, до каких объемов надо наращивать резервы и как их использовать? При этом необходимо определиться с экономической политикой, которая обеспечивает международные резервы России в условиях экономического кризиса. И установить взаимосвязь между платежным балансом и золотовалютными резервами. Определить основной метод сбалансирования платежного баланса.

   Актуальность, теоретическая и практическая значимость золотовалютных резервов и платежного баланса предопределили выбор темы курсовой работы, постановку цели и задач.

    Цель  исследования – проанализировать динамику, структуру золотовалютных резервов и платежного баланса, их связь друг с другом.

   Реализация поставленной цели предполагает решение следующих задач:

- исследовать понятие  и сущность платежного баланса  и золотовалютных резервов;

- рассмотреть составляющие компоненты платежного баланса и золотовалютных резервов;

- проанализировать структуру  и динамику платежного баланса  и золотовалютных резервов РФ.

    Объекты  исследования – процессы, происходящие с платежным балансом и золотовалютными резервами и их роль в экономике.

   Предмет  исследования – динамика, структура платежного баланса и золотовалютных резервов РФ.

   Практическая  база. При написании работы были использованы научные статьи. Нормативные документы, публикации отечественных и зарубежных авторов в таких периодических изданиях, как «Финансы и кредит», «Вопросы в экономики», «Проблемы прогнозирования» и другие. Также основной информационной базы стали данные Центральные банка РФ, Минфина РФ, Международного валютного фонда.

Методы исследования. При написании курсовой работы использовались табличный, графический и сравнительный методы исследования.

   Структуры  работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Структура работы отражает цель и задачи исследования.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоритические  аспекты платежного баланса.

1.1. Понятие платежного баланса.

    Платежный баланс -  это, статистический документ, в котором в систематизированном виде отражены внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени. Другими словами, платежный баланс  характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы и платежей, произведенных ею за границей.

Платежный баланс составляется для того, чтобы вести учет результатов внешнеэкономической деятельности страны.

Со знаком «плюс» в  платежном балансе обозначаются внешнеторговые сделки, показывающие поступления валюты в страну, а  со знаком «минус» заносятся платежи  и расходы за рубежом.

    В платежном балансе наблюдается определенное противоречие между направлением изменений в активах страны и его отражением: увеличение активов обозначается знаком «минус», тогда как уменьшение активов – знаком «плюс». Это объясняется тем, что в балансе зафиксированы не сами внешнеэкономические операции в своей натуральной субстанции, а их денежный результат – фактический или предполагаемый.

Увеличение активов  обязательно требует денежных затрат, денежных расходов, - отсюда знак «минус»  в платежном балансе. Уменьшение активов должно сопровождаться поступлением денег – отсюда знак «плюс».

Так уменьшение обязательств может быть достигнуто только расходованием  денежных средств («минус»), тогда как  увеличение обязательств обычно сопровождается притоком денег («плюс»).

Следовательно, экспорт  товаров будет отражаться в доходной части платежного баланса, так как имеет место уменьшение товарных активов страны, которое как результат продажи должно сопровождаться поступление денег. И наоборот, импорт товаров всегда фиксируется расходной части платежного баланса, в связи с тем, что  в данном случае происходит увеличение товарных активов страны, а это требует определенной суммы денег.

    Приток валюты из-за рубежа выражается в следующих поступлениях:

- выручки от экспорта  товаров и услуг;

- доходов предприятий, действующих за границей;

- односторонних переводов,  или трансфертов;(переводы пенсий гражданам, приехавшим из-за рубежа, денежные переводы родственникам, иностранная помощь)

- процентов и дивидендов от международных ценных бумаг, принадлежавших юридическим лицам данной страны;

- займов, которые предоставляются  иностранным государствам и фирмам;

- денежных средств  от продажи иностранцам предприятий,  зданий, земли и другой недвижимости.

    Отток валюты, в свое время, происходит при импорте товаром или услуг, денежных переводах за рубеж, кредитах иностранным государствам и фирмам покупке иностранных ценных бумаг.

    Существенной особенностью платежного баланса является то, что в нем учитываются не любые валютные операции, а лишь те, что совершаются между субъектами валютных отношений разных стран- резидентами( лица и учреждения данной страны) и нерезидентами. (лица и учреждения зарубежных государств).

1.2. Структура платежного баланса.

Платежный баланс состоит следующих элементов:

- торговый баланс;

- баланс «невидимых операций», другими словами, баланс услуг и некоммерческих платежей;

- баланс  движения капиталов и кредитов.

 Теперь более подробно  о каждом элементе.

Торговый  баланс – это соотношение стоимости экспорта и импорта. В связи с тем, что значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически осуществленные за соответствующий период. Благодаря данным расхождениям и возникло понятие платежного баланса как соотношение осуществленных денежных платежей и фактических поступлений в отличие от общего торгового баланса, что отражает соответствующие требования и обязательства с различными сроками погашения. Экономическое содержание актива или дефицита торгового баланса по конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики.

Нежелательным считается  пассивный торговый баланс. Обычно его оценивают как признак  слабости международных позиций  страны. Такая ситуация характерна для развивающихся стран и большинства постсоциалистических стран, где остро стоит вопрос нехватки валютных поступлений. В промышленно развитых странах данный показатель может иметь другое значение, так дефицит торгового баланса США (с 1971 г) объясняется активным продвижением на их рынки международных конкурентов по производству товаров повышенной сложности.

Баланс услуг и некоммерческих платежей включает в себя платежи и поступления за:

транспортные перевозки

страхование

международный туризм

обмен научно-техническим и производственным опытом

экспортные услуги

культурные и научные обмены

организацию выставок и ярмарок.

Самый динамичный сектор межгосударственных связей - услуги. Они  включают в себя торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и производственного опыта, лизинговые операции, деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера.

   В платежном балансе отдельно выделяются следующие статьи:

«Предоставление военной  помощи иностранным государствам»

«Военные расходы за границей».

      По методике МВФ принято также показывать односторонние переводы, т.е. государственные операции(государственные пенсии, взносы в международные организации, субсидии другим государствам по линии экономической помощи), частные операции(переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину).

   Именно услуги, поступления от инвестиций и односторонние переводы называются «невидимыми операциями. Такими их стали называть для того, чтобы отделить мировую торговлю товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в форме капиталов и кредитов.

Баланс движения капиталов и кредитов – соотношение по экспорту и импорту частных и государственных капиталов,  по полученным и предоставленным международным кредитам. Движение предпринимательского капитала осуществляется в форме прямых заграничных инвестиций ( в предприятия) и портфельных капиталовложений (в ценные бумаги). Международное движение ссудного капитала происходит в форме долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных кредитов. При долгосрочных и среднесрочных операциях кредиты предоставляются на срок более одного года. Получателями в данном случае являются преимущественно развивающие страны и постсоциалистические государства, тогда как развитые страны выступают главными кредиторами. Краткосрочные же операции включают кредиты до одного года, текущие счета национальных банков в иностранных банках, перемещение денежного капитала между банками.

    Несмотря на постоянное совершенствование методики обработки статистических показателей платежного баланса, погрешности, связанные с ошибками и пробелами, все еще остаются довольно значительными. Именно поэтому выделяется специальная статья « Ошибки и пропуски», в которую включают данные, как статистических погрешностей, так и неучтенных операций. Статья «Ошибки и пропуски» расположена непосредственно за разделом платежного баланса, где фиксируется движение капиталов и кредитов. Показатели данной статьи резко возрастут в кризисный период.

    Современная классификация статей платежного баланса по методике МВФ:

А. Текущие операции:

-товары;

-услуги;

-доходы от инвестиций;

-прочие услуги и  доходы;

-частные односторонние  переводы;

-официальные односторонние  переводы;

Итог: А. Баланс текущих  операций.

В. Прямые инвестиции и  другой долгосрочный капитал:

-прямые инвестиции;

-портфельные инвестиции;

-другой долгосрочный  капитал.

Итог: А+В (соответствует  концепции базисного баланса  США).

С. Краткосрочный капитал.

D. Ошибки и пропуски.

Итог: А+В+С+D( соответствует концепции ликвидности в США).

Е. Компенсируя статьи.

Переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование  СДР(СДР).

F. Чрезвычайное финансирование.

G. Обязательства, которые составляют валютные резервы иностранных официальных органов.

Итог A+B+C+D+E+F+G (соответствует концепции официальных расчетов в США)

H. Суммарное измерение резервов:

-СДР(СДР);

-резервная позиция  в МВФ;

-другие требования;

-кредиты МВФ.

   Принятая МВФ система классификации статей платежного баланса используется странами-членами Фонда как основа национальных методов классификации. Однако платежные балансы промышленно развитых стран и развивающихся стран, существенно различаются как по методике составления, так и по содержанию. Схемы платежных балансов, принятых сегодня МВФ и ОЭСР, учитывают общие черты, присущие всем развитым странам, и вместе с тем дают возможность каждой стране вносить свои коррективы. Как правило, такие особенности связаны с методами измерения сальдо платежного баланса и его покрытия.

1.3.Основные методы регулирования платежного баланса.

Выделяют несколько  причин государственного регулирования  платежного баланса:

1. платежному балансу характерна нестабильность, которая проявляется при длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезвычайно активном сальдо у других.
2. после отмены золотого стандарта в 30-х годах ХХ века стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем ценового регулирования действует крайне слабо.
3. в условиях интернационализации хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики.

   Материальная основа регулирования:

1. государственная собственность, в том числе и официальные золотовалютные резервы;
2. рост доли (до 40-50%) национального дохода, перераспределяется через государственный бюджет;
3. непосредственное участие государства в международных экономических отношениях как экспортера капиталов, кредитора, гаранта, заемщика;
4. регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов и органов государственного контроля.