Платежный баланс и его структура

Перечисленные операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три основные группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы. Применяется и термин «услуги и некоммерческие платежи». Этот термин — дань традиции с тех времен, когда главным содержанием экономических связей между странами была торговля товарами.⁷

Платежный баланс по текущим операциям включает торговый баланс и «невидимые» операции. Некоторые методики составления платежного баланса выделяют односторонние государственные переводы в отдельную статью и не включают ее в сальдо текущих операций. Текущими эти операции стали называть для того, чтобы отделить мировую торговлю товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в форме капиталов и кредитов.

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. Они не создают долговых обязательств, поскольку означают покупку собственности. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля. В 1997 г. Накопленная стоимость прямых заграничных инвестиций всех стран, подсчитанная методом суммирования ежегодных вложений нарастающим итогом, составила более 3 трлн долл. Вывоз предпринимательского капитала происходит интенсивнее, чем рост производства и внешней торговли, что свидетельствует о его ведущей роли в интернационализации и глобализации хозяйственной жизни. Более двух третей стоимости прямых заграничных инвестиций составляют взаимные капиталовложения развитых стран. Это означает, что хозяйственные связи между ними укрепляются в большей степени, чем с остальным миром.⁸

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.

• Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами. По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованию у частных кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и в развитых странах корпорации активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковского кредита.
• Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками. В последние два десятилетия межбанковские краткосрочные операции на мировом денежном рынке приобрели большой размах. Если в 60—70-е годы преобладало стихийное перемещение «горячих» денег, что усиливало инфляцию и кризис Бреттонвудской валютной системы, то в 80—90-е годы основные потоки краткосрочных денежных капиталов осуществляются через рынок евровалют.

Несмотря на совершенствование методики сбора  и обработки статистических показателей  платежного баланса, погрешности остаются значительными. Поэтому выделена статья «Ошибки и пропуски», в которую включаются данные статистической погрешности и неучтенных операций. Специалисты отмечают, что наиболее трудно поддается учету движение краткосрочного денежного капитала, особенно в периоды кризисных потрясений. Поэтому статья «Ошибки и пропуски» примыкает к разделу платежного баланса, отражающему движение капиталов и кредитов, и ее показатели резко возрастают при кризисных ситуациях.⁹

Заключительные  статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золото-валютных резервов.

 

Заключение

Финансовое  положение страны на международном  рынке обычно оценивают по ее платежному балансу. Он является важным показателем, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, МЭО, установить ее платежеспособность. Состояние торгового и платежного баланса оказывает большое влияние на валютный курс.

В платежном  балансе государства приводится систематизированный перечень всех операций с денежными средствами, которые опосредуют внешнеэкономические  связи. В нем отражаются не индивидуальные, а суммарные сделки между данной страной и другими государствами и подводятся итоги внешнеэкономической деятельности страны. На его основе можно проводить анализ этой деятельности, давать оценку валютно-финансовому положению страны, определять, «по средствам» ли живет та или иная страна с точки зрения ее внешнеэкономических связей.

 В условиях  плановой экономики документом, обобщающим внешнеэкономические  связи СССР, был сводный валютный  план. Отчеты по выполнению этого  плана фактически и выполняли  роль платежного баланса страны. Валютный план был закрытым  документом. В условиях перехода России к рыночной экономике осуществляется перевод ведения бухгалтерского учета по международным операциям в соответствии с принятым и в мире стандартами и правилами. С 1992 г. платежный баланс России публикуется в открытой печати.

 Следует  отметить, что платежный баланс  отражает фактическое состояние  платежей. Наряду с ним, составляется  расчетный баланс, где отражают  не только фактические платежи,  но и не оплачиваемые в настоящий  момент требования и обязательства  данной страны, независимо от сроков наступления платежей.

 

Список использованной литературы

 

1. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. – М.: Дело ЛТД, 2004.
2. История экономических учений. – М.: Высшая школа, 2003.
3. Левита Р.Я. История экономических учений. – М.: 2005.

4. Носова С.С. Экономическая теория: Учебник. - М.: ВЛАДОС, 2001

5. Обухов Н. П. Первоначальное накопление капитала в России // Деньги и кредит. 2003. № 12.
6. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. Пер. с англ. - М.: Дело, 2002.
7. Экономика: Учебник / Под ред. А.С. Булатова. - М.: Юристъ, 2005.
8. Экономическая теория; Учебник /Под ред. В.Д. Камаева. - М.: ВЛАДОС, 2002.

 

 

 

 

1. Левита Р.Я. История экономических учений. – М.: 2005. – С. 211

¹

² Левита Р.Я. История экономических учений. – М.: 2005. – С. 211

³ Левита Р.Я. История экономических учений. – М.: 2005. – С. 212

⁴ Носова С.С. Экономическая теория: Учебник. - М.: ВЛАДОС, 2001.- С 248

⁵ Носова С.С. Экономическая теория: Учебник. - М.: ВЛАДОС, 2001.- С 249

⁶ Носова С.С. Экономическая теория: Учебник. - М.: ВЛАДОС, 2001.- С 249

⁷ Экономическая теория; Учебник /Под ред. В.Д. Камаева. - М.: ВЛАДОС, 2002. – С. 319

⁸ Экономическая теория; Учебник /Под ред. В.Д. Камаева. - М.: ВЛАДОС, 2002. – С. 320

⁹ Экономическая теория; Учебник /Под ред. В.Д. Камаева. - М.: ВЛАДОС, 2002. – С. 322