Отчет по практике в ООО «Патио плюс»

Финансовые показатели использования  основных средств могут быть объединены в следующие группы: показатели объема, структуры и динамики основных средств; показатели воспроизводства и оборачиваемости основных средств; показатели эффективности использования основных средств; показатели эффективности затрат на содержание и эксплуатацию основных средств; показатели эффективности инвестиций в основные средства.

Необходимо отметить, что  возможности анализа эффективности  функционирования основных средств на предприятиях ограничены низким уровнем организации оперативно-технического учета времени работы и простоев оборудования, их производительности и степени загрузки. Это сдерживает возможности применения полноценного факторного моделирования и анализа основных средств для целей управления.

Если анализировать показатели движения основных средств, можно сказать, что в ходе этого анализа необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала фирмы в основные средства, выявить главные функциональные особенности бизнеса анализируемого хозяйствующего субъекта.

С этой целью проводится сопоставление данных на начало и  конец отчетного периода по всем элементов основных средств.

Оценка изменений производится по первоначальной стоимости основных средств.

В динамике изменений положительной  тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными.

Существует методика «горизонтального»  и «вертикального» анализа показателей движения основных средств.

Взаимосвязанный набор показателей для учета, анализа и оценки процесса обновления производственных фондов: Fк.г. = Fн.г. + Fнов. + Fвыб.;

Где Fк.г. – производственные фонды на конец года; Fн.г. – производственные фонды на начало года; Fнов. - производственные фонды, введенные в отчетном году; Fвыб. – производственные фонды, выбывшие в отчетном году.

Эффективность инвестиций в  основные средства зависит от множества  факторов, среди которых важнейшими являются: отдача вложений, срок окупаемости инвестиций, инфляция, рентабельность инвестиций за весь период и по отдельным периодам, стабильность поступлений средств от вложений, наличие других, более эффективных направлений вложения капитала (финансовые активы валютные операции и другое).

Инвестирование, осуществляемое в форме капиталовложений, является наиболее трудной задачей финансового  планирования и требует тщательного  анализа. Решения в этой области  требуют от фирмы принятия на себя долгосрочных обязательств, поэтому следует опираться на тщательное прогнозирование и обстоятельные оценки будущих вероятных условий, которые необходимы для обеспечения экономической прибыли, оправдывающей предполагаемые инвестиционные затраты.

С финансовой точки зрения инвестиционный проект объединяет два  самостоятельных процесса: создание производственного и иного объекта; последовательное получение прибыли.

Указанные процессы протекают  последовательно или параллельно. Оба процесса могут иметь разное распределение во времени и это  особенно важно с точки зрения изменений стоимости денег во времени.

Важное значение имеют  источники финансирования воспроизводства основных средств. Они подразделяются на собственные и заемные. Воспроизводство имеет две формы: простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации; расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство  основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

К источникам собственных  средств фирм для финансирования воспроизводства основных средств относятся: амортизация; износ нематериальных активов; прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.

Достаточность источников средств  для воспроизводства основного  капитала имеет решающее значение для финансового состояния фирмы.

К заемным источникам относятся: кредиты банков; заемные средства других фирм; долевое участие в строительстве; финансирование из бюджета; финансирование из внебюджетных фондов.

Вопрос о выборе источников финансирование капитальных вложений должен решаться с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

На сегодняшний день основные средства ООО «Патио плюс» составляют 5,82 млрд. руб. Амортизация основных средств составляет 1,20 млрд. руб., амортизация  основных средств в лизинге составляет около 261 млн. руб.

Что касается заемных средств, то краткосрочные кредиты составляют 4,8 млрд. руб. (это в рублях),и 726 млн. руб. (это в валюте).

Следует также сказать  и о нематериальных активах. Нематериальные активы представляют собой долгосрочные вложения предприятия в приобретение прав на имущество, не имеющее материальной формы, но приносящее предприятию доход.

К нематериальным активам  относят: приобретенные предприятием за плату патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, другие права  по использованию производственной информации, земли и природных  ресурсов, программные продукты для  ЭВМ, оплату брокерских мест на биржах, права на интеллектуальную собственность  и др.

Нематериальные активы числятся в составе активов предприятия  до тех пор, пока они приносят доход. В течение расчетного срока действия активов их необходимо амортизировать, т.е. постепенно перенести их стоимость  на выпускаемый продукт. Затраты в нематериальные активы окупаются за счет дополнительной выручки или дополнительной прибыли (снижения себестоимости), которые получает предприятие в результате их применения или использования в своей хозяйственной деятельности. Стоимость нематериальных активов включает расходы по их приобретению и доведению до состояния, когда они могут быть использованы с выгодой для предприятия.

Предприятие самостоятельно определяет срок полезного использования  объекта нематериальных активов, а  значит и норму износа. Если невозможно обоснованно определить срок полезного  использования нематериальных активов, то норма износа устанавливается в расчете на 10 лет (но не более срока деятельности предприятия). Амортизационные отчисления прекращаются после полного погашения стоимости объектов нематериальных активов.

На сегодняшний день нематериальные активы ООО «Патио плюс» составляют примерно 30 млн. руб.

Наряду с основным капиталом  и нематериальными активами стоит  оборотный капитал (средства) фирмы.

Оборотный капитал (оборотные средства) – это часть капитала фирмы предприятия), вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотного капитала включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая продукция на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

 Характерной особенностью  оборотных средств является скорость  их оборота. Функциональная роль  оборотных средств в процессе  производства в корне отличается  от основного капитала. Оборотные  средства обеспечивают непрерывность  процесса производства.

Кругооборот капитала охватывает три стадии : заготовительную, производственную и сбытовую.

Элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка  приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой  продукции; реализация ведет к росту  дебиторской задолженности и  денежных средств в кассе и  на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

 Элементы оборотного  капитала непрерывно переходят  из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т. д.), а другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, денежные средства, ценные бумаги).

 В практике планирования, учета и анализа оборотный  капитал группируется по следующим признакам:

1) в зависимости от  функциональной роли в процессе  производства – оборотные производственные  фонды и фонды обращения;

2) в зависимости от  практики контроля, планирования  и управления – нормируемые  и ненормируемые оборотные средства;

3) в зависимости от  источников формирования оборотного  капитала – собственный и заемный  оборотный капитал;

4) в зависимости от  ликвидности – абсолютно ликвидные  средства, быстро реализуемые средства, медленно реализуемые средства;

5) в зависимости от  степени риска вложения капитала  – оборотный капитал с минимальным, малым, средним, высоким риском вложений;

6) в зависимости от  стандартов учета и отражения  в балансе фирмы – оборотные  средства в запасах, денежные  средства, расчеты и прочие активы;

7) в зависимости от  материально-вещественного содержания  – предметы труда, готовая  продукция и товары, денежные  средства и средства в расчетах.

Вопрос об источниках формирования оборотного капитала очень важен.

Конъюнктура рынка постоянно  меняется, поэтому потребности фирмы  в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Привлекательность работы за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных.

Структура источников формирования оборотного капитала охватывает: собственные источники; заемные источники; дополнительно привлеченные источники.

Как правило, минимальная  потребность фирмы в оборотном  капитале покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу ряда причин у фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.

 Механизм формирования  и использования оборотного капитала  оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов.

 Оборотные средства  должны обеспечивать непрерывность  процесса производства. Поэтому состав и размер потребности фирмы в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Для этого необходимо вести точный расчет потребности фирмы в оборотном капитале из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения.

 Для оценки оборачиваемости  оборотного капитала используются  следующие показатели:

1. Оборачиваемость оборотного  капитала в днях.

2. Прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов).

3.Обратный коэффициент  оборачиваемости.

 Эти же показатели  используются для оценки и  анализа запасов: общая оборачиваемость  запасов, оборачиваемость незавершенного  производства, оборачиваемость остатков готовой продукции.

В условиях перехода к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону неопределенности и повышенного риска.

 Большинство предприятий  впервые встало перед необходимость  объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние фирмы. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по данным аналитического учета ежемесячно. Основная цель анализа оборачиваемости дебиторской задолженности – это поиски путей ускорения ее.

 Для улучшения состояния  дебиторской и кредиторской задолженности  необходимо: систематически следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности; контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям; ориентироваться на увеличение количества заказчиков; выявлять недопустимые виды задолженностей и т.д.

Анализ взаимосвязи движения оборотного капитала, прибыли и потока денежных средств.

 Основным источником  информации для проведения анализа  взаимосвязи прибыли, движения  оборотного капитала и денежных  средств является баланс, приложение  к балансу, отчет о финансовых  результатах. Показанные в отчетности фирмы данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств.

 Поэтому в некоторых  странах в настоящее время  отдается предпочтение отчету  о движении денежных средств  как инструменту анализа финансового  состояния фирмы.

 

 Важной компонентой  финансового состояния является  движение оборотного капитала или текущих активов фирмы. С оборота мобильных активов как бы начинается процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка активности фирмы. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.