Организационные формы бизнеса

    По договору оперативного лизинга имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, и предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации.

Срок  договора оперативного лизинга может  устанавливаться сторонами в  пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолеты и другие виды техники), необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально.

   По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. 

1. В зависимости  от страны пребывания основных участников лизинговой сделки лизинг подразделяется на внутренний и международный.

 

Для страны пребывания лизингополучателя международный лизинг принято называть импортным, если имущество договора приобретается за рубежом. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны.

В зарубежной практике выделяют еще одну разновидность международного лизинга  – транзитный лизинг, когда лизингодатель, лизингополучатель и поставщик (продавец) находятся в разных странах. Он предусмотрен только в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое имущество в другой стране и поставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей стране. 

2. В зависимости  от формы, организации и техники  проведения операций различают прямой лизинг, косвенный лизинг, возвратный лизинг и леверидж-лизинг

 

   Прямой лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и поставщика (продавца) выполняет одно и то же лицо, которым является изготовитель имущества. Для осуществления лизинговых операций поставщики (изготовители) имущества создают в своей структуре специальные подразделения в составе маркетинговой службы. Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает  затраты на ее проведение, но и позволяет  самому поставщику (изготовителю) получать  экономические преимущества от лизинга своей продукции и обращать их на расширение  и техническую реконструкцию производства. Диверсификация маркетинговой деятельности расширяет рынок сбыта продукции и способствует финансовой стабилизации основного производства.

   Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников.

В основе большинства  лизинговых сделок лежит процедура косвенного лизинга, во многом похожего на продажу товара в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, а в упрощенном случае – и заимодатель  сначала финансирует имущество  поставщика и передает его лизингополучателю, а затем получает о него лизинговые платежи.

В косвенном лизинге участвуют  как минимум три лица: предприятие (изготовитель), лизингодатель, лизингополучатель, но он может включать и большее  число участников. К возвратному  лизингу относятся сделки, в которых лизингополучатель и поставщик (продавец) являются одним и тем же лицом: лизингополучатель продает лизингодателю свое имущество или даже предприятие и одновременно берет его в лизинг, сохраняя при этом право владения и пользования им.

Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет расплачиваться  лизинговыми платежами в обычном порядке.

   Возвратный лизинг позволяет предприятию временно высвобождать связанный капитал за счет продажи имущества и одновременно продолжать фактически пользоваться им уже на правах лизингополучателя. При этом после выплаты лизинговых платежей лизингополучатель получает право собственности на переданное в лизинг имущество в соответствии  с договором  лизинга. Этот вид лизинга используется в тех случаях, когда предприятие испытывает финансовые трудности по оборотным средствам.

   Левердж –лизинг - это сделки, которые в силу своих масштабов не могут быть проинвестированы одним или даже двумя лизингодателями (лизинговыми компаниями) и для инвестирования которых  привлекаются средства пяти-семи и более лизингодателей (лизинговых компаний). Основной лизингодатель при этом оплачивает лишь некоторую часть стоимости имущества, а на остальную сумму, необходимую для его приобретения, привлекаются другие лизингодатели. При этом собственником другого имущества становится основной  лизингодатель со всеми вытекающими из этого последствиями, но преимущественное прав на получение  лизинговых платежей  он может представить своим заимодавцам. 

3. В соответствии с третьим признаком классификации  лизинга – по объему сервисного обслуживания лизингополучателя –  лизинг может быть чистым, полным, с неполным набором услуг и генеральный лизинг.

 

   Чистый лизинг означает, что в обязанность лизингодателя входят предоставление каких-либо услуг лизингополучателю, в том числе и по техническому или ремонтному обслуживанию имущества. Чистый лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества несет лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом очищаются от  всех сопутствующих затрат. При этом лизингополучатель обязан содержать имущество в рабочем состоянии, тщательно обслуживать его и по окончании срока сделки возвратить лизингополучателю в состоянии, оговоренном в договоре лизинга.

   К полному лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки необходимого персонала, маркетинга и даже рекламы выпускаемой лизингополучателем продукции со стороны лизингодателя, который сохраняет право собственности на имущество, выплачивает налог на него в течение всего периода сделки.

Основное  преимущество полного лизинга в  сравнении с другими видами и  обычными формами хозяйственных  отношений состоит именно в предоставлении широкого круга сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых  пользователю лизингодателям с возможным участием самого изготовителя имущества. Также, в полном лизинге большое значение имеет гарантийное обслуживание используемого имущества, суть которого в том, что имущество передается лизингополучателю с гарантией его безотказной работы в течение определенного времени.

   Существует также лизинг с неполным набором услуг, предполагающий заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора.

Имеет место и комплексный лизинг, в  котором, кроме оплаты передаваемого имущества, лизингодатель инвестирует дополнительные капитальные вложения по предмету лизинга (закупка начального объема сырья и др.), необходимые лизингополучателю для начала организации производства продукции (изделий).

   В зарубежной практике достаточно часто используются сделки, относящиеся к так называемому генеральному лизингу, который позволяет при постоянном и проверенном сотрудничестве лизингополучателя с лизингодателем заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может при необходимости брать дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора. 

4. По характеру  лизинговых платежей различают  денежный, компенсационный и смешанный лизинг

 

Денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме.

Компенсационный лизинг предусматривает платежи в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в форме оказания встречных услуг. 
 

Развитию  лизинга в нашей  стране способствует множество факторов, в частности:

• ускорение темпов обновления техники и технологии, потребность в более совершенном оборудовании и, следовательно, необходимость замены старого производственного оборудования на более современные образцы (к примеру, компьютерная техника);
• усложнение и удорожание сервисного обслуживания новой техники, ограничивающие его осуществление самими пользователями;
• увеличение дифференциации выпускаемой продукции и расширение потребности не постоянного, а временного использования дорогостоящей специализированной техники;
• недостаток собственного капитала и распространенная недоступность традиционных источников инвестирования для мелкого и среднего бизнеса.

 
 

Последний из перечисленных факторов, наряду с другими, общими для всех предприятий, имеет практически решающее значение для использования механизма лизинга малыми предприятиями. 

Преимущества лизинга достаточно разнообразны и касаются они различных сторон функционирования, как отдельного предприятия, так и экономики в целом. К ним относятся:

• снижение риска у лизингополучателя в связи с устареванием оборудования (т.к. риск морального и физического износа переносится на лизингодателя, а пользователь может взять в аренду новое оборудование);
• расширение экономической свободы предпринимателя (существует возможность выбора: выкупить объект лизинга, продлить договор или привлечь новое современное оборудование);
• налоговые льготы, государственная поддержка лизинга;
• реализация государственных интересов: привлечение частных инвестиций, в том числе и иностранных в экономику страны, увеличение налоговых поступлений в бюджет за счет активизации предпринимательства, ускорение технического и технологического перевооружения производства) и др.

 

Также, лизинг имеет и негативные стороны:

• в результате научно — технического прогресса используемое имущество морально устаревает, в то время как лизинговые платежи не прекращаются до окончания контракта;
• стоимость оборудования, приобретенного по договору лизинга, как правило, выше, чем стоимость этого же оборудования у поставщика. Поэтому считается, что стоимость лизинга больше, чем стоимость кредита. Но это вполне объяснимо, поскольку лизингодатель компенсирует стоимость оборудования за счет лизинговых платежей на протяжении длительного периода времени, значительно превышающего сроки кредитования, а деньги во времени обесцениваются, к тому же риск устаревшего оборудования ложится на лизингодателя, и поэтому он берет большую комиссию;
• повышается сложность организации сделки.

 

Однако  указанные негативные стороны лизинга  ни в коей мере не снижают его  достоинства и зачастую носят  вероятностный характер.

  

Лизинг  в России

   Развитие лизингового бизнеса  в России сталкивается с проблемой  мобилизации значительных денежных  средств, которые могли бы стать источником закупки оборудования с целью его дальнейшей передачи пользователям. В настоящее время реально располагают временно свободными денежными средствами или имеют доступ к таковым банковские учреждения. Зарубежный опыт подтверждает правильность такого вывода, а имеющаяся в нашей стране практика доказывает целесообразность включения лизинговых операций в деятельность банков. Выступая в роли не ссудодателя лизинговой компании, а непосредственно как лизингодатель, коммерческие банки, таким образом, используют прямой метод участия банковского капитала в лизинговом бизнесе.  Привлекательность лизинговых операций  для коммерческих банков объясняется наличием реального материального обеспечения. Кроме того, развитие лизингового бизнеса дает банкам возможность расширить круг своих операций, повысить качество обслуживания клиентов и тем самым увеличить их число, укрепить традиционные связи и установить новые взаимовыгодные партнерские отношения с клиентами.

   Рынок лизинга в России несколько лет подряд растет высокими темпами, опережающими темпы роста других сегментов финансового рынка.