Оценка объекта интеллектуальной собственности на примере оценки рыночной стоимости изобретения

       Д_л-р  - доля лицензиара,

       K_д - фактор текущей стоимости,

       T  -  количество прогнозных лет.

       В мировой практике при заключении лицензионных договоров доля лицензиара устанавливается в пределах от 10 – 30%.

       Для определения доли лицензиара учитывают  пять ценообразующих факторов:

1. Показатель территории.
2. Показатель объема прав по лицензии.
3. Показатель правовой охраны.
4. Показатель патентной чистоты
5. Показатель объема передаваемой документации.

    Метод преимущества  в прибылях часто применяется при оценке стоимости изобретений.

    Стоимость изобретения определяется тем преимуществом  в прибыли, которое ожидается  получить от их использования. Под преимуществом  в прибыли понимается дополнительная прибыль, обусловленная оцениваемым объектом интеллектуальной собственности. Она равна разности между прибылью, полученной при использовании изобретений, и той прибылью, которую производитель получает от реализации продукции без использования изобретения. Это ежегодное преимущество в прибыли дисконтируется с учетом предполагаемого периода его получения.

    Таким образом стоимость изобретения  можно рассчитать по формуле: 

       Р_лиц  = S^I=T (Пр1 – Пр2)_i *  V_i   *  K_{д, ,}        где               (3)

                                                                ^I=1 

       Р_лиц  - стоимость лицензии,

       S^I=T (Пр1 – Пр2)_i   - дополнительная прибыль на единицу продукции,

         ^I=1

       V_i  - объем продаж в физических единицах,

       K_д - фактор текущей стоимости,

         T  -  количество прогнозных лет. 

    Для расчета дополнительной прибыли в рамках данного метода может быть использована методика метода освобождения от роялти (модификация вторая). 

    Метод оценки стоимости  ОИС через коэффициент  долевого участия используется только для оценки изобретений и полезных моделей. Разработана данная методика «Роспатентом».

    При производстве продукции может использоваться как одно изобретение, так несколько.

    В первом варианте базовая формула:

    П_ои = П_общ. * К_ду, где                    (4)

    П_ои – прибыль, которая приходится на оцениваемое изобретение,

    П_общ. – прибыль, получаемая предприятием в результате реализации продукции, которая создается с использованием данного изобретения.

    К_ду – коэффициент долевого участия оцениваемого изобретения.

    К_ду = К^'_{1 *} К^'_3* К^'₄, где                    (5)

    К^'₁ – коэффициент достижения результата,

    К^'₃ – коэффициент сложности решенной технической задачи,

    К^'₄ – коэффициент новизны.

    Во  втором варианте базовая формула:

    П_ои = П _{всех изобретений.} * К_{ду оцениваемого изобретения}               (6)

    П_{всех изобретений}= П_общ. * К_{ду всех изобретений}                          (7)

    К_{ду всех изобретений} = К^'_{1max *} К^'_{3 max *} К^'_{4 max}.  (8)  т.е. выбираем максимальные значения данных коэффициентов среди коэффициентов всех оцениваемых изобретений.

     К^'_{1 оценв. изобр. *} К^'_{3 оценв. изобр. *} К^'_{4 оценв. изобр.}

К_{ду оцениваемого} =  (К^'_{1оцен. изобр. *} К^'_{3 оцен. изобр. *} К^'_{4 оцен. изобр.}+ ...+ К^'_{1  n изобр.*} К^'_{3 n изобр.*} К^'_{4 n изобр.}) _{изобретения.}

    (9)

    Методы  затратного подхода играют вспомогательную роль.

    Методом стоимости создания рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива.

    Основные  этапы метода стоимости создания:

1. Определяется полная стоимость  замещения или полная стоимость восстановления нематериальных актива. Выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением его в действие.

    При приобретении и использовании нематериального  актива необходимо учитывать затраты  на приобретение имущественных прав, на освоение в производстве товаров  с использованием нематериального  актива, на маркетинг.

    При создании нематериального актива на самом предприятии необходимо учитывать затраты на поисковые работы и разработку темы, на создание экспериментальных образцов, на услуги сторонних организаций, на уплату патентных пошлин, на создание конструкторско-технической документации, технологической, проектной документации, на составление и утверждение отчета.

    Сумма всех затрат, связанных с созданием  и охраной нематериального актива (З_с) вычисляется по сведущей формуле:

    З_с = S[(З_pi + З_noi +З_m ) *(1 +P/100)*К_¶], где   (10) 

    З_p – стоимость разработки нематериального актива, ден. ед.,

    З_no – затраты на правовую охрану объекта, ден. ед.,

    З_m – затраты на маркетинг, ден. ед.,

    P – рентабельность, %,

    К_¶ - коэффициент приведения, с помощью которого разновременные затраты приводятся к единому моменту времени,

    i – порядковый номер рассматриваемого года действия.

    В свою очередь затраты на разработку рассчитываются по формуле:

    З_р = З_нир + З_ктд, где          (11)

    З_нир – затраты на проведение НИР, ден. ед.,

    З_ктд – затраты на разработку конструкторско-технической, технологической и/или проектной документации, связанные с созданием объекта, ден.ед.

    З_нир  = З_п + З_ти + З_э + З_и + З_о + З_др+ З_со, где              (12)

    З_п  - затраты на поисковые работы, ден.ед.,

    З_ти – затраты на проведение теоретических исследований, ден. ед.,

    З_э – затраты на проведение экспериментов, ден. ед.,

    З_и  - затраты на составление, рассмотрение и утверждение отчета, ден. ед.,

    З_о  - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,

    З_др  - другие затраты, ден. ед.,

    З_со – затраты на оплату услуг сторонних организаций, ден. ед. 

    З_ктд = З_эп + З_тп + З_рп + З_р + З_и + З_ан + З_д , где                  (13)

    З_эп  - затраты на выполнение эскизного проекта, ден.ед.,

    З_тп  - затраты на выполнение технического проекта, ден. ед.,

    З_рп  - затраты на выполнение рабочего проекта, ден. ед.,

    З_р – затраты на выполнение расчетов, ден. ед.,

    З_и - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,

    З_ан - затраты на проведение авторского надзора, ден. ед.,

    З_д - затраты на дизайн, ден. ед.

    На  втором этапе определяется величина коэффициента, учитывающего степень морального старения нематериального актива.

    К_мс - = 1- Т_д/Т_н,  где               (14)

    Т_д – номинальный срок действия охранного документа,

    Т_н – срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год.

    На  третьем этапе рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива с учетом коэффициента технико-экономической  значимости, коэффициента морального старения.

    С_о = З_с * К_мс * К_т                    (15)

    К_т – коэффициент технико-экономической значимости (определяется только для изобретений и полезных моделей).

    Значение  коэффициента технико-экономической  значимости рекомендуется брать  из «Методических рекомендаций по оценке стоимости и учету ОИС в  составе нематериальных активов».

    Метод выигрыша в себестоимости. Стоимость объекта нематериального актива составляет экономию на затратах в результате его использования. При расчете стоимости данным методом необходимо учитывать фактор текущей стоимости аннуитета.

    Рыночный  подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают активы аналогичного типа.

    Рыночная  стоимость — это наиболее вероятная цена, которой должен достичь нематериальный актив на конкурентном и открытом рынке с соблюдением всех условий справедливой торговли, сознательных действий продавца и покупателя, без воздействия незаконных стимулов. При этом должны соблюдаться следующие условия:

• мотивации покупателя и продавца имеют типичный характер;
• обе стороны хорошо проинформированы, проконсультированы и действуют, по их мнению, с учетом своих интересов;
• нематериальный актив был выставлен на продажу достаточное количество времени;
• оплата произведена в денежной форме;
• цена является нормальной, не затронутой специфическими условиями финансирования и продажи.

    Это определение рыночной стоимости  полностью соответствует стандартному определению, сформулированному в принятом Госдумой РФ законе "Об оценочной деятельности в Российской Федерации".

    Данные  по аналогичным сделкам сравниваются с оцениваемыми объектами нематериальных активов. Преимущества и недостатки оцениваемых активов по сравнению с выбранными аналогами учитываются посредством введения соответствующих поправок.

    Необходимо  учесть, что в силу специфики оцениваемого объекта существуют значительные ограничения на применение рыночного подхода при оценке нематериальных активов.

    Комбинированный метод сочетает в себе как методы доходного, так и затратного подходов и используются преимущественно  для оценки объектов интеллектуальной собственности, вносимых в уставный капитал предприятия.