Оборотные фонды и оборотные средства организации (предприятия)

  Дебиторская задолженность.

  Дебиторская задолженность ОАО  «РЖД» по состоянию  на 30 июня 2010г.  и 31 декабря 2009г. имела  следующую структуру(в миллионах российских рублей):

  Большая доля оборотных средств компании сосредоточена в  запасах (36% от их общей суммы), в т.ч. сырье, материалы и другие аналогичные ценности занимают 29% от общей суммы оборотных активов. Они востребованы структурными подразделениями и соответствуют 1 уровню – местам возникновения потребности в оборотных средствах. Именно этот уровень является базой для определения действенных рычагов управления оборотными активами компании ОАО «РЖД».

На примере  вагоноремонтного сектора железнодорожного транспорта  (вагоноремонтные депо) определим эффективность использования оборотных средств. Следует отметить, что в современных условиях хозяйствования ОАО «РЖД», вагоноремонтные депо формируют свой оборотный капитал за счет средств компании. В силу этого планирование потребности в оборотных средствах вагонного депо осуществляется с учетом лимитов, устанавливаемых департаментами финансово-экономического блока на основе параметров стратегического развития.

  4.1.Показатели эффективности использования.

  Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

  Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки  на счёт предприятия.

  Оборачиваемость оборотных средств не одинакова  на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли  - от организации производства и сбыта продукции, размещение оборотных средств и других факторов.

  Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в  днях, количеством оборотов за определённый период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

  Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

  Кроме указанных показателей также  может быть использован показатель отдачи оборотных средств, которые определяются отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

  Показатели  оборачиваемости оборотных средств  могут рассчитываться по всем оборотным  средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

  Изменение оборачиваемости средств выявляется сопоставлением фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется её ускорение или замедление.

  При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

  Высвобождение оборотных средств в следствии  ускорения их оборачиваемости может  быть  абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объёма реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объёма выпуска продукции, причём темп роста объёма производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

  4.2.Улучшение  использования оборотных средств.

  Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от  интересов  и деятельности предприятия, и внутренние,  которых предприятие может и должно активно влиять.

  К внешним фактора  относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условие получение кредитов и процентные ставки по ним,  возможность целевого финансировании, участия в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

  Повышение эффективности использования оборотных  средств обеспечиваются ускорением их оборачиваемости на всех стадиях  кругооборота.

  Значительные  резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это прежде всего относится к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении не прерывности процесса. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации  сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшения организации снабжении, в том числе путём установления чётких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

  Для оценки эффективности использования  материальных ресурсов и оборотных  средств, пошедших на их приобретение, применяется система показателей, отражающим фактические и плановые расходы на приобретение материалов, топлива и электроэнергии:

      Рис.3 Субъекты системы управления материальными ресурсами при ремонте грузовых вагонов 

        

  

      где а₁, а₂, а₃ – удельный вес издержек соответственно на материалы, топливо и электроэнергию (а₁+а₂+а₃= 1);

       , , – показатели степени выполнения плана, которые рассчитываются как отношение фактических значений коэффициентов оборачиваемости оборотных средств, затраченных на приобретение соответственно материалов, топлива и электроэнергии, к их плановому значению:

  

; ; .

  Расчет  предложенного показателя способен отразить, на сколько запланированные  затраты на приобретение материальных ресурсов недоиспользованы или превышают установленное значение.

  В результате проведенных исследований качества поставки и использования  материальных ресурсов вагонными депо Северной и Юго-Восточной железных дорог были выявлены причины, приводящие к снижению эффективности их управления.

  На этапе обеспечения материалами и запасными частями ремонтных вагонных депо возникает фактор неритмичности поставок, влияние которого можно оценить следующим показателем:

  Методика  оценки экономических потерь при  управлении материальными ресурсами

   ,

  где k_ритм – значение коэффициента ритмичности поставок. 

  Коэффициент ритмичности поставок рассчитывается по формуле:

  

  где ОбС_i – объём денежных средств, расходуемых на приобретение материальных ресурсов в i-ом периоде, тыс. руб.

  ОбС_ср – среднее значение денежных средств, расходуемых на приобретение материальных ресурсов на протяжении всех периодов, тыс. руб.

  n – количество периодов (квартал, месяц, день).

  На  этапе использования вагонными  депо материалов и запасных частей так же возникает ряд факторов:

  - фактор недоиспользования материальных  ресурсов:

   ,где ОбС_ост – денежные средства, потраченные на приобретение материальных ресурсов, которые были недоиспользованы в течение года, тыс. руб.;

  ОбС_общ – общая сумма денежных средств, израсходованных на приобретение материальных ресурсов, тыс. руб.;

   - фактор дефицита материальных  ресурсов:

   ,где ОбС_деф – недостаточный объем денежных средств, способствующий дефициту материальных ресурсов;

  - фактор поставки материальных  ресурсов с дефектами, выявленными  в процессе эксплуатации вагона: , где  ОбС_нек – сумма денежных средств, потраченная на приобретение материальных ресурсов со скрытыми дефектами.

    Полученные значения экономических и финансовых потерь транспортной компании в результате влияния факторов отражены на рис.4.

      

       Рис.4 Экономические результаты деятельности транспортной компании.

      Дефицит и неритмичное обеспечение материальными  ресурсами вагонных депо в 2008 году привели  к увеличению простоя грузовых вагонов на 369 842 ваг/ч. Вследствие этого транспортная компания недополучила дохода по виду деятельности «грузовые перевозки» в размере 776,42 млн. руб. Это привело к снижению коэффициента оборачиваемости оборотных средств компании на 0,01 оборота и увеличению периода их оборота на 0,23 дня.