Методы страхования финансовых рисков и особенности их применения

     Таким образом, если покупатель допускает  просрочку оплаты переданного товара, то с него по истечении срока оплаты взыскиваются как проценты за пользование товарным кредитом, так и проценты в виде штрафной санкции за просрочку платежа. Причем такие санкции включаются в состав внереализационных расходов и уменьшают налогооблагаемую прибыль (п. 15 Положения о составе затрат; п. 12 ПБУ 10/99).

     В условиях рыночной конкуренции одним  из преимуществ любой компании, помимо цены и качества, становится порядок расчета за товары и услуги. Для усиления своих позиций компании предоставляют покупателям коммерческие кредиты (т.е. отсрочки оплаты за уже отгруженный товар и оказанную услугу) на все более длительные сроки, постоянно увеличивая размер кредита с целью стимулирования продаж. Но обычно возврат долгов покупателей – юридических лиц ничем не гарантирован. Это влечет за собой возникновение у компании риска просроченной дебиторской задолженности. Именно для таких случаев существует страхование торговых кредитов. С его помощью компания получает не только защиту на случай неисполнения дебиторами своих обязательств, но также независимую оценку кредитных рисков, которую страховая компания проводит на этапе заключения договора страхования, и их постоянный мониторинг. В России кредитное страхование появилось сравнительно недавно – в конце 90-х годов. Кредитное страхование покрывает такие риски как наступление несостоятельности (банкротства) покупателя и длительная просрочка платежа со стороны покупателя. Страховое покрытие предоставляется по рискам неплатежа покупателей, являющихся российскими частными компаниями. Договор страхования заключается на весь торговый оборот на условиях отсрочки платежа по контрактам со всеми покупателями. Страховое возмещение составляет 80–90% от суммы застрахованного долга. Одним из важных моментов кредитного страхования является максимально полное владение информацией о контрагентах. Без этого невозможен мониторинг и качественная оценка рисков. Поэтому страховая компания должна обладать широкой информационной базой, «пользуясь» которой ее клиенты смогут еще при заключении договоров существенно снизить свои риски. Одной из существенных особенностей договора кредитного страхования, является то, что он подразумевает планомерное и долгосрочное сотрудничество страховщика и страхователя. Их общей целью становится контролирование и минимизация рисков застрахованной компании. Таким образом, страхование становится эффективным инструментом риск-менеджмента».

     Страхование кредитных рисков в нашей стране имеет огромный потенциал. Пока оно охватывает не более 1–2% от торгового оборота с отсрочкой платежа, в то время как в Европе этот показатель достигает 70–80%. Кредитное страхование ждет хорошее будущее. Бизнес в России становится более прозрачным, партнеры хотят сотрудничать на долгосрочной основе и быть уверенными друг в друге. В таких условиях, я думаю, этот вид страхования будет активно развиваться. [1; 13]

     2.2. Страхование банковских кредитов. Секьюритизация.

     Страхование кредитов (англ. credit insurance) – совокупность видов страхования, предусматривающих осуществление страховщиком выплат страхового возмещения в случаях невыполнения контрагентами страхователя обязательств по возврату предоставленного кредита или уплате процентов за пользование им по оговоренным в договоре страхования причинам. Цель страхования кредитов – уменьшение или устранение для страхователей кредитных рисков, предоставление кредиторам страховых гарантий погашения кредитов в обусловленные сроки в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по иным причинам. Страхование кредитов имеет несколько разновидностей, которые могут быть классифицированы по ряду признаков. По объектам его подразделяют на страхование коммерческих кредитов, предоставляемых поставщиком покупателю, и страхование банковских кредитов. По характеру страховых рисков страхование кредитов включает страхование от экономических (коммерческих) и политических рисков. К экономии, относятся, например, банкротство частного покупателя, отказ от платежа или принятия товара» неоплата долга в обусловленный срок и др. Страхование от экономических рисков проводится как при осуществлении сделок внутри страны, так и для обеспечения страховой защитой внешнеэкономической деятельности. В то же время страхование на случай наступления политических рисков проводится, как правило, только при осуществлении внешнеэкономических операций. К таким рискам относят военные действия, гражданские волнения и революции, национализацию, конфискацию, введение эмбарго, запреты на перевод платежей за границу, отмену импортных лицензий, неплатежи государственных покупателей и т.д. По характеру застрахованных кредитов договоры страхования кредитов подразделяют на заключенные в отношении кредитов, предоставленных резидентам страхователя, и кредитов, выданных нерезидентам. [5, c. 421]

     Страхование кредитов – сравнительно молодая, получившая широкое развитие только в последние десятилетия XX в. разновидность страховой деятельности. Для него характерна высокая степень монополизации: при заключении договоров страхования от экономических рисков Страхование кредитов осуществляется, как правило, в каждой стране небольшим числом частных страховых компаний; при страховании внешнеторговых операций от политических рисков – в основном государственными страховыми агентствами. В России широкую популярность в начале 90-х гг. получили договоры страхования банковских кредитов, предусматривавшие обязательства страховщика возместить банкам застрахованный кредит и проценты за пользование им практически во всех случаях, когда такие выплаты не производили заемщики. Однако условия, по которым проводилось такое страхование, оказались крайне неэффективными как для страховщиков, так и для банков. К середине 90-х гг. договоры страхования по таким условиям практически перестали заключаться. Перспективным является страхование кредитов на условиях, апробированных мировым опытом. В 80-е годы в политике банков произошли некоторые изменения, связанные с последними нововведениями на рынке ценных бумаг и тенденцией к секьюритизации долговых обязательств промышленных компаний и фирм, расширением масштабов выпуска и обращения коммерческих ценных бумаг, в том числе различного рода векселей, долговых обязательств с плавающей процентной ставкой, облигаций, обеспеченных материальными ценностями, переданными на хранение трастовому фонду, появлением «гибридных» ценных бумаг, сочетающих в себе черты, как акций, так и облигаций, а также обострением конкуренции банков и инвестиционных компаний, прочих кредитно-финансовых институтов.

     Предприниматель, желающей добиться высокой прибыли, нередко вынужден идти на большие риски. Именно поэтому кредитные организации столь неохотно выдают кредиты малому и даже среднему бизнесу. Спасти ситуацию могли бы страховщики, взявшие на себя риски банков по кредитованию. Однако из-за высокой рисковости страховые компании не спешат широкомасштабно выходить на рынок с подобного рода услугами. Страхование банковских кредитов является фактически единственной возможностью обеспечить для банка возвратность кредита, а для заемщика – получить кредит в случае отсутствия у него залога или поручителей, имеющих залог на полную сумму кредита. Следует учитывать, что страхование полностью не заменяет залог, так как оно распространяется только на сумму основного долга, но не на величину процентов по нему, на которые кредитополучателю все равно требуется предоставить другое обеспечение.

     Схема страхования: За получением страховки, риска непогашения кредита в страховую компанию должен обращаться банк, однако во многих случаях в страховые компании вначале обращаются организации или индивидуальные предприниматели, которые хотят получить кредит. Порядок получения страховки во многом напоминает порядок получения банковского кредита. Предоставляется пакет документов согласно перечню, который практически совпадает с документами, предоставляемыми банку, для решения вопроса о заключении договора страхования. Обязанность по предоставлению документов лежит на страхователе-банке, но обычно компания-кредитополучатель сама представляет документы в страховую компанию, которые впоследствии заверяет банк (так как страхователь несет ответственность за достоверность информации, изложенной в предоставленных документах). Список документов немалый – учредительные документы, а также финансовые документы, подтверждающие платежеспособность кредитополучателя (письмо банка о наличии претензий к компании, информация о движении по счетам за последние 6 месяцев, все документы по сделке, балансы на последнюю дату и последний отчетный год, технико-экономическое обоснование сделки и т.д.). Страховая компания может потребовать и другие документы на свое усмотрение. [3, c. 224]

     Стоимость страховки: Страхователем является банк, который и платит страховой  взнос, однако его расходы оплачивает кредитополучатель, что делает застрахованные кредиты более дорогими. Величина страхового взноса составляет обычно несколько процентов от застрахованной суммы кредита, что на первый взгляд кажется значительной величиной. Однако если учесть длительность договора страхования, то окажется, что во многих случаях стоимость кредита возрастает несущественно по сравнению с банковской ставкой по кредиту. Так, например, если страховая премия равна 4% от стоимости кредита, предоставляемого на 5 лет под 14% годовых в валюте, то это эквивалентно увеличению годовой ставки процента по кредиту всего на 0,8% годовых, до 14,8% годовых. Размер премии зависит от многих показателей и рассчитывается всеми страховыми компаниями примерно по одному и тому же алгоритму: как базовая величина, которая умножается на поправочные коэффициенты, зависящие от разных условий. Во-первых, она зависит от срока, на который выдается кредит. Причем чем меньше срок, тем больше премия. Соответственно, чем больше срок кредита, тем выгоднее его страховать. Учитывается размер франшизы, то есть той части кредита, которая не возмещается страховой компанией и на которую кредитополучатель должен дополнительно предоставлять залог. Чем больше франшиза, тем дешевле страховка. Учитывается также и вид дополнительного обеспечения: залог имущества либо залог права получения платежей (если, допустим, за кредит покупается оборудование или транспорт, которые затем передаются третьему лицу в лизинг, то банк может взять в залог право на получение платежей напрямую на свой счет, минуя счет лизингодателя).

     Принимается в расчет и пунктуальность разного  вида платежей кредитополучателя банку за определенный предыдущий период. Чем она выше, тем ниже страховая премия. Играет роль местонахождения заемщика, наличие других кредитов на момент обращения, их величина и сроки, а также существование другого вида задолженностей, в том числе и кредиторской. Чем меньше вышеуказанных задолженностей, тем меньше ставка премии. Имеет значение и срок деятельности предприятия. Учитывается также и количество договоров по другим видам страхования, которые ранее заключены страховой компаний с банком и действуют на момент обращения за страхованием кредита. Чем больше договоров, тем меньше премия.

     Возмещение  ущерба: При страховании риска  непогашения кредита страховым случаем является невозвращение кредита в сроки и в сумме, оговоренные в кредитном договоре. Факт наступления страхового случая должен быть подтвержден документально, причем страховая компания проводит проверку целевого использования кредита заемщиком и в случае необходимости имеет право проверить достоверность представленных, в подтверждение факта наступления страхового случая, документов. Если кредит проплачен согласно цели, указанной в кредитном договоре, но у заемщика запланированная сделка не состоялась или кто-то его подвел, и нет возможности погасить кредит, то можно говорить, что возник страховой случай для страховой компании, которая возмещает ущерб. Но если в ходе проверки страховая компания обнаруживает, что банк не предпринял всех необходимых действий при выдаче кредита и контроле за его использованием, то в компенсации убытков банку может быть отказано. После того как страховая компания признала наступление страхового случая, выплата осуществляется, как правило, в течение 10–15 рабочих дней. После этого право регрессного требования к кредитополучателю как к третьему лицу, нанесшему убытки, переходит к страховой компании. [10, c. 501]

     Кому  стоит обращаться за страховкой: Банкам и кредитополучателям имеет смысл  прибегать к страхованию рисков невозвращения кредита в нескольких случаях. Во-первых, когда у клиентов банка в принципе нет залога. Это, например, может быть транспортная компания, у которой практически нет собственных средств (допустим, офис она арендует, а машины приобрела в лизинг). Но в то же время у нее хорошие объемы выручки и есть возможность увеличить число заказов, для чего ей необходимо приобрести еще несколько машин. Во-вторых, когда клиент уже заложил все свое имущество, но ему необходимы средства на развитие. Если банковские аналитики видят, что компания нормально развивается в финансовом плане и ей можно дать деньги, но отсутствие залога препятствует этому, то страхование будет уместным.

     В-третьих, к использованию страховки имеет  смысл прибегать при кредитовании некоторых инвестиционных проектов. Допустим, компания хочет построить бизнес-центр, банк оценивает проект положительно и готов дать средства, но у нее нет залога. В этом случае может быть оформлена страховка на весь срок инвестиционного кредита (необходимо обратить внимание, что страховой тариф, учитывая то, что инвестиционные кредиты выдаются на большие сроки, будет минимальным), но как только будет построена часть здания, которую можно использовать в качестве залога, заемщик может обратиться в банк с целью замены обеспечения возвратности кредита. После этого часть кредита выводится из-под страховки, и, соответственно, пропорционально числу оставшихся месяцев часть неиспользованной страховой премии возвращается банку, который, как правило, изменяет процентную ставку по кредиту в сторону уменьшения. Это выгодно для кредитополучателя, так как есть обеспечение и возможность получить кредит, и, хотя изначально в страховую компанию осуществляется большой платеж, значительная часть средств потом возвращается. Если, например, инвестиционный кредит взят на 4 года, а здание бизнес – центра построено за 2 года, то может быть возвращена половина страховой премии. Кроме страхования риска невозвращения кредита страховые компании могут страховать и так называемые финансовые риски, то есть риски неисполнения контрагентами своих обязательств по договорам, связанных с осуществлением предпринимательской деятельности. К такого рода договорам относятся договора купли-продажи, договора аренды, в том числе лизинга – финансовой аренды, договора найма, договора дарения, возмездного оказания услуг и договора хранения. По договорам купли-продажи может страховаться, например, риски недоставки товара, недопоставки товара, поставки некачественного товара, а также риски неплатежей за поставленный товар, невозврата предоплаты за товар и т.п. Главные сложности, связанные со страхованием подобного рода, заключаются в установлении факта наступления страхового случая. В частности, при страхования риска неосуществления платежей необходимо, чтобы контрагент не просто не выполнил свои обязательства, а оказался бы не способным их выполнить – например, в случае неплатежеспособности, экономической несостоятельности или банкротства. Поэтому в том случае, если контрагент просто не считает необходимым платить, что обычно и имеет место, то страховка выплачена не будет, так как данный факт не является страховым случаем. Ставка страхового тарифа по страхованию финансовых рисков находится примерно на уровне ставки страхового тарифа по страхованию риска непогашения кредитов. В настоящее время услуги по страхованию риска непогашения кредита и финансового риска могут оказывать все крупнейшие страховые компании, однако реально выбор компаний ограничен, так как страховые компании стараются оказывать данные услуги главным образом тем банкам и компаниям, с которыми они сотрудничают. Получить страховку в страховой компании, никак не связанной с банком и кредитополучателем, довольно сложно, так как в этом случае к финансовому состоянию кредитополучателя часто предъявляются требования, существенно превосходящие требования при предоставлении кредита, а проверка финансового состояния проводится более тщательно.