Механизм ценообразования в мировой торговле

Значительное влияние  на цены оказывает конкуренция монополий, представляющих разные отрасли, предлагающие товары с различной товароведческой  характеристикой и разными физическими  свойствами, но которые используются для одной и той же цели. В  качестве примера может служить  конкуренция между производителями-поставщиками металла и пластмасс автомобилестроительным концернам. При формировании цен  учитывается и конкуренция товаров  заменяющих по своим качествам традиционные. Например, компании Австралии и Англии, традиционно поставлявшие на мировой рынок шерсть, сталкиваются с серьезной конкуренцией со стороны производителей-поставщиков химических волокон.

Рынок конкуренции  немногих поставщиков - олигополия - характеризуется наличием нескольких крупных компаний производителей-поставщиков, обладающих значительными сегментами рынка, полностью или практически полностью обеспечивающих поставку товаров на мировой рынок. Между фирмами и странами-импортерами, как правило, существуют соглашения о сотрудничестве (т.е. разделены сферы влияния), зачастую фирмы обладают эксклюзивными правами на покупку стратегически необходимого сырья, вкладывают огромные средства на рекламные мероприятия.

Практика ценообразования  на поставляемую продукцию показывает, что любое крупное решение, принимаемое  экспортером, - установление цены, определение  объемов производства, закупок, инвестиций и т.д. - требует взвешивания вероятной  реакции конкурентов. Важную роль в  плане сохранения компаниями статус-кво  играют неафишируемые для широкой публики неофициальные договоренности основных конкурентов. В ходе специальных переговоров достигаются соглашения о фиксировании цен, о разделе рынков сбыта, об объемах производства.

Потребность в относительной  координации деятельности на мировом  рынке привела компании к созданию специальных механизмов, с помощью  которых можно было бы действовать  с большей долей предсказуемости. Наиболее простой формой такого механизма  является картель, в рамках которого предполагается формальное письменное соглашение относительно объемов производства и ценовой политики. Компании договариваются о разделе рынков сбыта с целью  поддержания согласованных уровней  цен. Наиболее известным картелем, регулировавшим до недавнего времени мировой  рынок нефти, был ОПЕК (Организация  стран экспортеров нефти). В течении длительного периода времени картелю удавалось довольно успешно координировать нефтяные рынки.

Для компаний, участвующих  в работе подобных механизмов, характерна тенденция к максимизации прибылей, т.е. их поведение в определенной степени напоминает действие чистых монополий. Величина воздействия субъектов олигополистического рынка на уровень цен зависит главным образом от степени монополизации рынка, от того, насколько силен контроль за производством и сбытом товара, источниками сырья и за другими не менее важными факторами. Отмечено, что чем выше степень монополизации, тем выше уровень монопольных цен и тем меньше их колебания.

Вместе с тем ценообразование  на рынках машин и оборудования, например, по сравнению с сырьем и полуфабрикатами - процесс значительно  отличающийся, а анализ формирования цен на конкретные изделия, поставляемые на международный рынок, затруднен  из-за различий конструктивного характера, многообразия оборудования и т.д. Тем  не менее, поставщики аналогичной продукции  на мировой рынок имеют определенное представление о ценах конкурента. Как правило, уровень цен отражает конкретные производственные издержки с добавлением определенного  процента, с учетом конкретного рынка  сбыта, партнера, региона и т.д.

Влияние государства на внешнеторговые цены. Государственное регулирование  внутренних цен, субсидирование экспорта, поддержка импорта, проведение таможенно-тарифной политики и т.д. в конечном счете оказывает существенное влияние и на цены внешние, причем тем больше, чем мощнее присутствие компаний данной страны на мировом рынке.

Государство регулирует цены внутреннего рынка, в основном, с  помощью двух инструментов: гарантируя производителям уровень продажных  цен и предоставляя субсидии для  покрытия издержек производства. Хрестоматийными  являются пример поддержки государством сельского хозяйства в США  и сельскохозяйственная политика ЕС. В США государство предоставляет  субсидии из федерального бюджета в  случае понижения рыночных цен ниже гарантированного уровня цен. Специальная  правительственная организация  по гарантированным ценам принимает  в залог у производителей сельскохозяйственные продукты и в случае, если цены рынка  превысят залоговые, производитель  выкупает свой товар и продает  его на рынке. Если цены ниже залоговых  ставок, то товар остается в собственности  правительственной организации. Таким  образом, США, являясь крупнейшим экспортером  агропродукции, путем поддержки собственных производителей принимает действенные меры по сохранению такого зазора мировых цен, в результате которых и собственный производитель не остается в проигрыше, и уровень мировых цен остается под контролем.

Эффективен механизм ценообразования  в ЕС, разработанный по каждому  виду сельхозпродукции и для каждого  региона. Устанавливаются несколько  категорий цен - индикативные цены, определяемые Сообществами как желательные, минимальные цены импорта или  пороговые, минимальные продажные  цены, гарантированные производителю  интервенциями, официальными организациями. Существование пороговой цены защищает рынок от импорта, цена интервенции  гарантирует минимальный доход  производителям. Таким образом протекционизм на границах ЕС защищает производителей от резких толчков мирового рынка. Продуманная агрополитика ЕС позволила в течение 10-15 лет пройти путь от импортера сельхозпродукции до положения близкого к самообеспечению и второго мирового экспортера.

Что касается машиностроительных и сырьевых отраслей, то воздействие  государства на уровень цен, как  правило, осуществляется косвенным  образом. Например, государство берет  на себя часть финансирования НИОКР, проводит преимущественно скрытое  финансирование экспорта, ведет протекционистскую  таможенную политику. Так, предоставляя экспортные субсидии компаниям, государство  позволяет им держать экспортные цены на уровне мировых и не покидать рынок. Устанавливая низкий уровень  импортных пошлин, например, на сырье, государство имеет своей целью  повышение конкурентоспособности  на внешнем рынке тех товаров, на изготовление которых оно идет. Одной из разновидностей воздействия  на цены мирового рынка является демпинг. Цель демпинга - завоевание определенным товаром или группой товаров  внешнего рынка путем продажи  товаров на мировом рынке по ценам  ниже внутренних. В дальнейшем убытки покрываются путем повышения  цен на внешнем рынке, а затем  и за счет проникновения в экономику  стран-импортеров.

Имеются и другие механизмы  и инструменты, используемые государством для проведения внешнеторговой политики (квоты, добровольное ограничение экспорта и т.д.), использование которых, в  конечном счете оказывает существенное влияние на уровень цен на мировом рынке, особенно если данная страна является, с экономической точки зрения, крупной.⁵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Ценообразование  на мировом рынке нефти

§2.1 Обеспеченность стран  мира природными запасами нефти

           Чрезвычайно важно, что общие мировые достоверные геологические запасы нефти, даже при наличии существенных отклонений в оценках по отдельным странам, в целом за последние три десятка лет имеют устойчивую тенденцию к повышению. Так, по последним данным OGJ, на 1 января 2008 г. они достигли 1,32 трлн. барр. или 153,56 млрд. тонн и по сравнению с 1970 г. увеличились почти вдвое. Исключение составил лишь последний год, когда прирост был очень незначительный (всего лишь 0,06%)⁶.

С учетом имеющихся оценок, при нынешнем уровне добычи нефти  ее мировых геологических запасов  хватит, по крайней мере, на 42 года, в  том числе в Саудовской Аравии — на 83 года, Иране — 69 лет, Венесуэле  — 58, Ливии — 56, Мексике — 43, России — 22, Китае — 21, Алжире — 19, США — 10, Норвегии — 9, Индонезии — 9 и в  Великобритании — на 5 лет.

Примерно такие же данные приводят и эксперты компании British Petroleum в своем Statistical Review of World Energy (ноябрь 2008): при нынешних темпах добычи нефтяные месторождения Кувейта иссякнут через 128 лет, Саудовской Аравии — через 85, Ирана — 67, России — 20, Туркмении — 12, США — 10 лет, Азербайджана — 67 лет. Ираку нефти хватит почти на 129 лет. В настоящее время потребность стран мира в нефти составляет примерно 3,85 млрд. т в год.

По оценкам лондонской исследовательской компании Smith Rea Energy Associates Ltd., мировые производители нефти могут прибавить к своим уже разведанным запасам еще, по крайней мере, 350 млрд. барр. (около 50 млрд. т)5, если учтут всю нефть, которая стала доступной для извлечения благодаря последним достижениям в технологии ее добычи. Указанная цифра эквивалентна дополнительно почти 14 годам уровня современного мирового потребления нефти.

Наиболее важной новой  тенденцией в динамике запасов нефти  в конце 20 века является их прирост  преимущественно за счет детализации  разведочных работ на уже действующих  месторождениях. В итоге, при общем  сокращении числа открытия новых  крупных нефтяных месторождений  и уменьшении средней величины запасов  на них, заметно растет общий объем  запасов нефти на уже известных  и прилегающих к ним нефтяных площадях. И это при том, что применение новейшего геофизического оборудования в сочетании с компьютерным моделированием геологических площадей обходится существенно дешевле традиционного разведочного бурения и дает больший коммерческий эффект. Вместе с тем, используя новые технологии, ведущие мировые нефтедобывающие компании все более активно проникают и в отдаленные малоосвоенные районы, ранее неисследованные и прежде считавшиеся нерентабельными для разработки.

Около 2/3 мировых геологических  запасов нефти сосредоточены  в странах Ближнего и Среднего Востока, в том числе по состоянию  на 1 января 2008 г. 25,4% в Саудовской Аравии, 11% — в Ираке, 9,2% — в Кувейте, 9,2% — в Иране и 9,0% в Абу Даби. На этот же регион приходится 9/10 прироста новых достоверных запасов за последние 30 лет⁷.

По имеющимся оценкам, более 3/4 мировых современных достоверных  запасов нефти сосредоточено  в странах — членах ОПЕК, и  почти 9/10 — в государствах, которые  относят к развивающимся, хотя некоторые  из них, например, Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ, именно за счет доходов от нефти  по размерам национального дохода на душу населения опережают даже промышленно  развитые страны.

По поводу долгосрочных перспектив развития мировой нефтедобывающей  отрасли в связи с ее обеспеченностью  природными запасами существуют различные  точки зрения. Высказываются, в том  числе, и радикальные предположения, что она существенно утратит  свои позиции уже в первой трети 21 века и в целом текущий век  будет столетием газа и угля. Действительно, мировые доказанные геологические  запасы и прогнозные ресурсы газа существенно превосходят нефтяной сырьевой потенциал. Однако специфические особенности использования, в частности угля, с позиций экологических проблем, как известно, значительно сужают сферу его применения. Сегодня преобладает мнение, которое разделяет и автор, что еще многие десятилетия нефть будет по-прежнему играть ведущую роль как наиболее удобный и высокоэффективный энергоноситель. Продолжительность нефтяного века может быть оценена не только на основе анализа текущего состояния уже достоверно разведанных геологических запасов, но и в значительной мере с учетом прогнозируемых, но пока еще не выявленных ресурсов, разумеется, с учетом быстро развивающегося прогресса в новых методах поиска, разведки и степени извлечения нефти из земных недр⁸.

Энергоемкость экономики  можно выразить через интенсивность  потребления нефти (количество потребляемой нефти на единицу прироста ВВП). Несмотря на то, что потребление нефти в  абсолютном выражении неуклонно  растет, интенсивность ее потребления  повсеместно имеет устойчивую тенденцию  к снижению, что связано с активным внедрением энергосберегающих технологий и использованием альтернативных источников энергии.

 

 

 

 

 

 

 

§2.2 Анализ ценообразования  на мировом рынке нефти

Изменения в мировой системе, которые произошли с начала века, привели к тому, что практически  стерлись границы между валютным, фондовым и товарными рынками. Сегодня  следует воспринимать эти рынки  как сегменты единой мировой финансовой системы, где капитал передвигается  без препятствий и фактически мгновенно. Таким сегментом стал и рынок нефтяных фьючерсов.

После волны финансовых кризисов, прокатившихся по миру в конце 90-х  прошлого столетия, и краха интернет-компаний в 2001 году, а также сильного медвежьего тренда на фондовых рынках в 2000-2002 гг., финансовые институты стали искать возможности по повышению надежности и доходности своих инвестиционных портфолио. Снижение риска всего портфолио возможно только в том случае, если вновь входящие в него бумаги слабо коррелируются с другими компонентами. В начале 20-го века сырьевые фьючерсы (не только нефть) удовлетворяли этому условию и, как результат, на товарно-сырьевые рынки устремились институциональные инвесторы.

В 2004 году суммарный объем  рынков 25 сырьевых товаров, на основе которых  рассчитываются такие индексы, как  Standard&Poors-Goldman Sachs Commodity Index и Dow Jones-AIGCommodity Index, составлял 180 млрд. долларов в то время, как рынок ценных бумаг оценивался в 44 трлн. долларов. В 2004 году спекулянты инвестировали в сырьевые рынки 25 млрд. долларов или 14% от их размера! За пять лет спрос на нефтяные фьючерсы и контракты на нефтепродукты со стороны спекулянтов увеличился на 848 млн. бар. и, как результат, товары за пять лет подорожали в среднем на 183%.

Рынок нефти за последние  несколько лет сильно изменился:

1) произошедший приток  спекулятивного капитала вызвал  значительное увеличение ликвидности  рынка; 

2) финансовые институты  стали играть основополагающую  роль в формировании цены на  нефть; 

3) фундаментальные факторы  спроса и предложения утратили  существенное влияние на ценовые  движения нефтяных фьючерсов; 

4) нефтяные фьючерсы стали  универсальным средством защиты  инвесторов от дефляции доллара. 

Всю силу финансовых игроков  нефтяных торговых площадок показал 2008 год. По оценкам экспертов спекулятивно настроенные участники инвестировали $60 млрд. в нефтяной фьючерсный рынок  за первые полгода 2008. В результате, цена взлетела с $95/баррель в январе, до $145/баррель к июлю. Начиная  с середины июля, инвесторы вывели $39 млрд. с фьючерсного рынка, в  то время как цена на нефть на Нью-йоркской товарной бирже откатилась ниже уровня $100/баррель. Все это происходило  на фоне относительно стабильного состояния  фундаментальных факторов.