Лизинг (эффективная форма сбыта готовой продукции

     Арендодатель должен быть уверен, что как только поставщик поставит товар, арендатор будет готов принять его, следить за ним и платить за него аренду. Поэтому лизинговая компания особенно заинтересована в тесном сотрудничестве с арендатором и в заключении так называемых “генеральных соглашений” с ним. На протяжении всего контракта лизинговая компания осуществляет контроль за правильным использованием оборудования.

     В лизинге очень важна гарантия того, что к концу контракта  оборудование будет иметь определенную остаточную стоимость. Для этого существует система страхования остаточной стоимости. 

     Погашение лизинговых обязательств может происходить  как в денежной, так и в другой форме. Так, при лизинге в развивающихся  странах часто используются элементы бартерной сделки. В счет арендных платежей идет товар, производимый арендатором (нефть, алмазы, кожа и т. д.). Но здесь нужно привлекать третью сторону, которая будет заниматься продажей этих товаров за свободно конвертируемую валюту. 

     Необходимо  отметить, что в области лизинга движимого имущества за последние годы были выработаны, хотя и с некоторыми нюансами, стандартные типы контрактов, в то время как в области лизинга недвижимого имущества отдельные пункты контрактов составляются, как правило, в индивидуальном порядке с учетом величины объектов и более продолжительных сроков действия заключаемых контрактов. Однако практически любой лизинговый контракт должен включать в себя следующие элементы. 
 
 

     1.   Объект.

     2.   Срок поставки.

     3.   Срок аренды.

     4.   Право собственности арендодателя.

     5.   Риски, ответственность, техгарантии.

     6.   Использование оборудования.

     7.   Уход, ремонт и модификации.

     8.   Убытки, несчастные случаи.

     9.   Страхование.

     10.  Арендные платежи, комиссии.

     11.  Пени за просрочку платежей.

     12.  Возможность покупки.

     13.  Условия расторжения договора.

     14.  Возврат оборудования.

     15.  Налоги, пошлины.

     16.  Появление новых обстоятельств.

     17.  Дополнительные права сторон.

     18.  Улаживание споров и арбитраж.

     19.  Задерживающие условия (контракт  вступает в силу лишь по получении гарантий и т. д.).

     20.  Обязательства предоставить необходимую  информацию (например, баланс).

     21.  Подписи сторон и тех, кто  впоследствии будет правопреемником.

     22.  Адрес нахождения сторон.

     23.  Гарантия остаточной стоимости.

     24.  Гарантия банка. 
 

       4.Альтернативные варианты:  покупка, ссуда или лизинг 

     Стоимость лизинга может быть ниже или равной стоимости ссуды только при наличии  определенных налоговых льгот. Если предприниматель имеет выбор (либо купить оборудование с помощью ссуды, либо взять его в лизинг), то ему необходимо сравнить затраты по каждому способу кредитования. В этом случае неизбежно возникает вопрос о принципе, исходя из которого должно производиться сравнение, так как платежи одинаковых размеров, но различные по времени, совсем не однозначны. Таким принципом становится финансовая эквивалентность платежей. Эквивалентными считаются такие платежи, которые, будучи приведенными к одному и тому же моменту времени, равны. Процесс приведения называют дисконтированием, а полученную сумму - чистой текущей стоимостью (net present value). 

     В мировой практике при определении  чистой текущей стоимости платежей используется следующая формула  дисконтирования: 
 

     ТС = БС  х  Кt , где 

     ТС - текущая стоимость;

     БС - будущая стоимость;

     Кt - коэффициент дисконтирования. 
 

     1

     Кt =   , где

     (1+Е)t-1 

     Е - норматив приведения во времени (процент  дисконтирования); 

     t - номер года расчетного периода. 

     Чтобы сравнить два варианта финансирования, нужно в каждом случае подсчитать чистую текущую стоимость. Необходимо учесть:

     - налоговые льготы в каждом  случае;

     - если объект не является собственностью, то нельзя использовать амортизационные  льготы;

     - если объект покупается, то фирма  должна оплатить расходы по  техобслуживанию (во многих странах  эти расходы вычитаются из  налогооблагаемой прибыли), а если  объект лизингуется, то это  зависит от конкретного соглашения; 

     - так как объект не принадлежит  арендатору, то он теряет право на остаточную стоимость. 

     Расчеты, а, следовательно, и принятое решение  во многом зависят от того, какой  процент дисконтирования выберет  финансовый директор. 

     5. Формы расчетов 

     В настоящее время в соответствии со сложившейся практикой применяются следующие основные формы расчетов:

     - документарный аккредитив;

     - инкассо;

     - банковский перевод;

     - открытый счет;

     - авансовый платеж.

     Кроме того, осуществляются расчеты с использованием векселей и чеков.

     Аккредитив - это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов третьему лицу.

     Инкассо - банковская операция, посредством  которой банк по поручению клиента  получает платеж от третьего лица за оказанные  услуги, зачисляя эти средства на счет клиента в банке. 

     Банковский  перевод представляет собой поручение (по просьбе клиента) одного банка  другому выплатить переводополучателю определенную сумму. 

     Авансовый платеж - оплата товаров и услуг  до отгрузки и до оказания этих услуг.

     Расчеты по открытому счету. Их сущность заключается в периодических платежах торговых партнеров. Сумма текущей задолженности учитывается в их книгах.

     При лизинговых отношениях производятся следующие  формы расчетов.

     Расчеты по открытому счету не производятся, так как периодичность платежей по лизингу отражена в лизинговом договоре. 

     Расчет  в форме аванса теоретически может  иметь место при первичном  платеже в случае международного договора по лизингу, когда лизингополучателем является российская компания. Это  может произойти из-за осторожности западных предпринимателей к нашим организациям.

     Основными же формами расчетов по лизингу является аккредитив и банковский перевод.

     Аккредитив  имеет место чаще всего при  первоначальном платеже.

     Лизинговые  платежи по договору осуществляются при помощи банковского перевода. 

     6.Виды  лизинга

     В настоящее время используются три  основных вида лизинга - финансовый, оперативный  и обратный.

     При финансовом лизинге лизингодатель изготавливает или приобретает в собственность указанное лизингополучателем оборудование и передает ему его за плату во владение и пользование. При этом срок, на который имущество передается в лизинг, часто совпадает со сроком его полной амортизации. Имущество может перейти в собственность лизингополучателя как по истечении срока лизинга, так и ранее после внесения им всей установленной выкупной суммы.

     При оперативном лизинге срок пользования имуществом значительно короче срока его амортизации, что позволяет арендодателю многократно передавать имущество в лизинг. При этом и арендаторы часто имеют право досрочно возвратить взятое в лизинг имущество и тем самым получают возможность постоянно использовать в производстве самое современное оборудование.

     При обратном лизинге собственником имущества изначально является будущий лизингополучатель. Именно он продает его лизингодателю, а затем заключает с ним договор аренды на это имущество. Такая схема лизинга может оказаться чрезвычайно распространенной именно в российских условиях, поскольку позволяет предприятиям получить оборотные средства.

     Таким образом, можно выделить следующие привлекательные стороны лизинга:

     финансовый  лизинг предусматривает предоставление малым предприятиям оборудования, а  не средств для его приобретения. Таким образом, можно быть уверенным, что затраченные средства будут  использоваться по своему назначению;

     применение  лизинга позволяет резко снизить  риск потери предоставленных финансовых средств. Ведь в соответствии с принятыми  нормативными актами собственником  приобретаемого по лизингу оборудования является лизинговая компания или лизингодатель, который в случае краха заемщика получает свою собственность обратно, хотя и с некоторым износом;

     использование лизинга дает возможность пользователю оборудования гибко варьировать  график выплат лизинговых платежей. Тем  самым часть высвобождаемого капитала тратится на оборотные цели, а при полной покупке оборудования эти деньги были бы связаны в основном капитале.

7. Лизинг в России. 

7.1. Широка страна лизинга.

Лизинг в России в последние годы рос впечатляющими  темпами, в настоящий момент объемы сделок на этом рынке за год превышают $30 млрд. По своим объемам российский рынок лизинга уже занимает 10-е место в мире. И вместе с тем перевооружение во многих отраслях промышленности, а также бурное развитие новых для лизинга отраслей требует от тех, кто финансирует лизинг, еще большей активности и сулит еще большие объемы бизнеса. Путин говорит о развитии лизинга. Медведев говорит о развитии малого бизнеса, ну и соответственно, о лизинге, который для малых предпринимателей как воздух. Проводятся выставки и конференции, появляются новые игроки и услуги. Вместе с тем цивилизацию мы еще не догнали: если в Европе, например, сделки с недвижимостью занимают 17% в общем объеме лизинга, то в России - около 1%.

     С ростом рынка растет и конкуренция  между лизингодателями, и это тоже стимулирует снижение их маржи и прибыли. В то же время эффект масштаба, возрастающий за счет увеличения компаний, позволяет им работать эффективно при более низкой относительной прибыли. Это, в конечном счете, идет только на пользу как лизингополучателям, так и самим лизинговым компаниям. 
 
7.2 Что берут в лизинг и как?

     Основная  доля лизинговых сделок в России приходится на две отрасли: автомобильную и  железнодорожную. В совокупности они  составляют более 70% рынка. Предпочтения потребителей продолжают сдвигаться в сторону машин иностранного производства - они более надежны в эксплуатации и, как правило, служат дольше. Доля отечественных авто в лизинге лишь около 30%, причем в основном за счет грузовых машин, которые очень востребованы. Хотя сегодня позиции таких массовых моделей, как "ГАЗель" и "Бычок", начали активно теснить иностранцы - Ford, Peugeot, Mercedes-Benz и Hyundai. А массовая экспансия китайских автопроизводителей, которая уже не за горами, способна свести долю отечественных малотоннажных грузовиков в лизинговых схемах практически к нулю. И не малотоннажных - тоже: например, не так давно компания "ВСП-Лизинг" заключила договор на финансовую аренду самосвалов SCANIA. Строители федеральной трассы "ДОН-144" предпочли пусть дорогую, но надежную шведскую технику отечественной.

     Общее у всех предприятий, воспользовавшихся  услугой лизинга, – это умение считать деньги, поскольку лизинг имеет немало преимуществ перед  автокредитом. Так, например, в соответствии с российским законодательством, на транспорт, приобретенный в лизинг, распространяется ускоренная в три раза амортизация.