Кредитно-денежная система Республики Беларусь

    Замена золота в роли денег кредитно-бумажными деньгами стала возможна по следующим причинам: при обмене товаров возникает потребность не в том, чтобы определить, какая именно стоимость заключена в том или ином товаре, а в том, чтобы выяснить, во сколько раз она больше или меньше стоимости, заключенной в товаре, предложенном для обмена. Для соизмерения стоимостей не требуется обязательно использовать стоимость какого-либо реально существующего в вещественной форме товара (золота). Важно другое – чтобы обращающиеся деньги представляли стоимость, эквивалентную стоимости обмениваемых товаров, но не обязательно сами имели стоимость.

    Вытеснение золота кредитными деньгами получило дальнейшее развитие в замене носителей денежных функций (банкнот, векселей, чеков) кредитными карточками.

    Кредитная карточка выполняет функцию денег быть средством платежа.

    Для современного этапа эволюции денег характерно появление системы электронных денег, с помощью которой проводятся денежные операции: получение денег с банковского счета, прием вкладов, платежи, выдача чековых книжек, дебетовых карточек.

Элементами  денежной системы являются:

• денежная единица, т. е. мера денег, принятая в стране за единицу (рубль, доллар и т. д.);
• масштаб цен, т. е. весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей (например, рубль состоит из 100 копеек и в течение 60-80-х гг. приравнивался к 0,987672 г золота);
• эмиссионная система, т. е. учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги (например, Национальный банк Республики Беларусь и друблей);
• виды денежных знаков, т. е. система кредитных бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в обороте;
• институты денежной системы, т. е. государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

      Принципы  функционирования современной денежной системы:

1. центральное управление денежной системы осуществляется экономическими методами через аппарат центрального банка,
2. прогнозное планирование денежного оборота означает разработку централизованных и децентрализованных планов, планов-прогнозов,
3. устойчивость и эластичность денежного оборота исключает с одной стороны, инфляцию, а с другой – расширяет или сужает денежный оборот в связи с потребностями хозяйства в денежных средствах,
4. кредитный характер денежной эмиссии – выпуск новых денежных знаков в хозяйственный оборот – осуществляется только в результате проведения банками кредитных операций,
5. обеспеченность – выпускаемые в оборот денежные знаки должны быть реально застрахованы активами банка,
6. правительству предоставляются средства только в порядке кредитования на возвратной и возмездной основе,
7. комплексное денежно-кредитное регулирование осуществляется Национальным банком различными методами,
8. надзор и контроль за денежным обращением осуществляется со стороны государства через банковскую, финансовую и налоговую систему,
9. на территории страны функционирует исключительно национальная денежная единица.

                    2.1.Банковская система.

  Кредитные отношения обслуживает кредитная система страны. В развитых странах она состоят из трёх звеньев, критерием выделения которых служит функциональная специализация отдельных институтов. Высший уровень представлен центральным банком страны. Второй - коммерческими банками. Третий уровень образуют специальные кредитно-финансовые учреждения. Центральный банк вместе с коммерческими образуют банковскую систему.

    В Республике Беларусь банковская  система является двухуровневой  и включает в себя Национальный  банк и коммерческие банки.  Банковский кодекс, вступивший в  действие в 2001 г., определяет принципы  деятельности банковской системы,  цели, функции, правовой статус  банков. Банковская деятельность в республике основана на следующих принципах: обязательность получения банками лицензии на осуществление банковских операций; независимость банков, невмешательство в их деятельность государства, за исключением случаев, предусмотренных законами; разграничение ответственности между банками и государством; обязательность соблюдения установленных Национальным банком экономических нормативов для поддержания стабильности и устойчивости банковской системы страны; обеспечение физическим и юридическим лицам права выбора банка; соблюдение банковской тайны по операциям, счетам и депозитам клиентов; обеспечение возврата денежных средств вкладчикам банков.

    Центральным банком является  Национальный банк. Основные цели  деятельности: защита и обеспечение  устойчивости белорусского рубля;  укрепление и развитие банковской  системы страны; обеспечение эффективного, надёжного и безопасного функционирования платёжной системы. В Банковском кодексе особо оговаривается, что получение прибыли не является основной целью его деятельности.

    Национальный банк выполняет  ряд функций, важнейшие, из  которых: разработка и реализация  денежно-кредитной политики; осуществление  эмиссии денег; регулирование  денежного обращения и кредитных  отношений; валютное регулирование.  Банк выполняет функции финансового  агента Правительства Республики  Беларусь и местных органов  власти, выдает лицензии на осуществление  банковских операций, кредитует  другие банки, осуществляет надзор  за банковской деятельностью,  является эмитентом ценных бумаг,  создаёт золотовалютные резервы  и управляет ими.

    Коммерческие банки осуществляют  следующие основные операции: привлечение  денежных средств физических  и юридических лиц во вклады; размещение привлечённых денежных  средств от своего имени и  за свой счёт на условиях  возвратности, платности и срочности;  открытие и ведение банковских  счетов физических и юридических  лиц. Вместе с тем коммерческие  банки осуществляют и другие  банковские операции и виды деятельности, которые предусмотрены Банковским кодексом.

   На 01.05.2005 г. В республике функционировали  33 коммерческих банка, 27 из которых-  с участием иностранного капитала, 8 – иностранных банков. Банковская  сеть насчитывала 454 филиала. На  территории Республики Беларуси  работают 11 представительств иностранных  банков и кредитно-финансовых  организаций России, стран Балтии, Германии и Польши.

    Важное место в современной кредитной системе занимают специализированные кредитно-финансовые организации, а именно:

• инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход.
• страховые компании, для которых характерна специфическая форма привлечения средств – продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. Они также предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству.
• пенсионные фонды различаются по организации и управлению, по структуре активов. Так, имеются фонды застрахованные (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности банками).
• инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для закупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства.

    В стране большое внимание уделяется развитию банковской системы. Программой социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011 год определены определены следующие задачи: формирование условий стабильного экономического развития Республики Беларусь, выполнение показателей социально-экономического развития страны, повышение благосостояния населения, прежде всего путем защиты и обеспечения устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности, и курса по отношению к иностранным валютам, развития и поддержания устойчивости банковской системы, повышения надежности и безопасности функционирования платежной системы. 

              2.2.Создание банками денег. Денежный  мультипликатор.

  Рассмотрим процесс создания банками денег. Допустим, что банк располагает активами 100 миллионов белорусских рублей. Часть этих активов банк обязан хранить как резерв, который может быть использован отчасти на покрытие текущих расходов банка, и который, главным образом, предназначен для снижения степени риска неуплаты по обязательствам.

    Если размер резервной ставки  составляет 10%, банк может выдать  клиентам ссуду в размере 90 белорусских миллионов белорусских рублей, а 10 миллионов белорусских рублей останутся в резервном фонде банка. При выдаче ссуды банк переводит эту сумму на текущий счет, которым в любой момент может воспользоваться клиент, или выплачивает ее наличными. Результатом этих действий банка стало появление новых денег в размере 90 миллионов белорусских рублей. Собственно говоря, действия банка были очень просты: из сейфов банка были извлечены 90 миллионов белорусских рублей (там они не являлись деньгами) и переданы клиентам – перевод на текущий счет, или выдача наличными, уже делает эту сумму новыми деньгами. Единственным ограничением создания новых денег банками являются резервные требования, за выполнением которых следит Центральной банк.

     Но в то же время необходимо  учесть, что, когда срок ссуды  истечет и 90 миллионов белорусских рублей будут возвращены банку клиентами, на столько же уменьшится количество денег в обращении.

     Деньги включаются в состав  денежной массы только тогда,  когда их держат за пределами банковской системы. Однако процесс создания новых денег на этом не заканчивается. Интересно проследить на конкретном примере, как первоначальная сумма денег на депозите в банке приводит, в конечном счете, к мультипликационному эффекту создания намного бoльшей суммы новых денег.      

     Допустим, что клиенты банка, получившие  ссуду 90 миллионов белорусских рублей, уплатили эти деньги различным физическим и юридическим лицам за предоставленные товары и услуги, а последние поместили вырученные деньги на депозит в другой банк. Увеличение депозитов в другом банке позволяет ему выдать новые ссуды. При этом необходимо направить в резерв 10% суммы депозитов (т.е. 9 миллионов белорусских рублей). Следовательно, новые ссуды будут предоставлены на сумму 81 миллионов белорусских рублей, а общий прирост денежной массы (с учетом операций двух банков) составляет 171 миллионов белорусских рублей.

    На следующем этапе лица, получившие  в качестве платежей этот 81 миллионов белорусских рублей, вновь помещают его на депозиты в третий банк, который теперь может расширить объем выданных ссуд на 72,9 миллионов белорусских рублей (с учетом того, что 8,1 миллионов белорусских рублей должны быть оставлены в резервном фонде банка). Это снова увеличивает сумму новых денег, созданных тремя банками, до 243,9 миллионов белорусских рублей

    Логика рассуждений ведет нас  к следующему выводу: процесс создания новых денег банками будет продолжаться, но до определенного предела.

    Этот процесс характеризует мультипликационный  эффект расширения банковских  депозитов и может быть рассчитан  с учетом (в нашем случае) резервных  требований.

    Предел расширения банковских  депозитов:

100 миллионов белорусских рублей + 90 миллионов белорусских рублей + 81 миллионов белорусских рублей + 72,9 миллионов белорусских рублей + ... = 100 миллионов рублей (1 – 0,9) = 1 миллиард белорусских рублей

    Таким образом, при уровне резервных  требований 10%, первоначальный депозит  100 миллионов белорусских рублей обернулся мультипликационным эффектом расширения банковских депозитов на 1 миллиард белорусских рублей.

    Конкретно оценить размеры расширения  денежной массы путем создания  банками новых денег позволяет  мультипликатор денежного предложения  или банковский мультипликатор (m). Он рассчитывается по формуле [2]:

        m = M / R ,                   (1)

где М – прирост депозитов, R – прирост резервов.

    В нашем примере m = 10, т.е. каждый рубль увеличения резервов привел к возрастанию депозитов на 10 рублей.

    Следовательно, величина мультипликатора находится в обратной зависимости от обязательных резервных требований. Если ставка минимальных резервов снизится до 5%, то m составит 20, а если повысится до 20%, то m составит 5.

    В реальной жизни мультипликационный  эффект расширения банковских  депозитов в значительной степени  зависит от величины “утечек"  в систему текущего обращения,  так как далеко не все деньги, взятые в форме ссуд в банках, возвращаются туда на депозиты: часть их продолжает циркулировать  в качестве наличных. Кроме того, в нашем примере мы не учитываем,  что клиенты банков могут брать  деньги с текущих счетов, что  также сокращает возможности  банков выдавать ссуды.