Контрольная работа по "Экономическому анализу"

 

 

Рассматривая  динамику состояния оборотных активов по степени риска можно сделать вывод о снижении средств вложенных в активы, попавшие в категорию высокого (на 37,61%) и малого (на 16%) групп риска, т.е. финансовая устойчивость предприятия в 2011 году увеличилась, по сравнению с предыдущими годами на 137379 тыс. руб. 

Это произошло  благодаря увеличению сумм финансовых вложений с 2009 г. по 2011 г. на 11336 тыс. руб. и увеличению денежных средств в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 2669 тыс. руб., а также за счет снижения неликвидной продукции на 400 тыс. руб. с 2009 по 2011 г.г. и увеличения запасов за этот же период на 108940 тыс. руб. за минусом готовой продукции.

В структуре  оборотных активов преобладают  оборотные активы средней  группы риска (50,16% на 2011 год) произошло их увеличение на 8,4% с 2009 года.

Оборотные активы высокой группы риска снизились (на 37,61%), их объем составляет на 2011 год  – 1,2% общего объема оборотных активов, что на 1,06% меньше по сравнению с 2009 годом, снижение произошло в основном благодаря сокращению сомнительной дебиторской задолженности с 2009 по 2011 год - на 10741 тыс. руб.

Оборотные активы минимальной группы риска хотя и  увеличились на 5,96%, но в структуре  оборотных активов в 2011 году они  имеют наименьший процент – 12,35, это связано с практически стабильным наличием остатков денежных средств и финансовых вложений в оборотных активах предприятия, разница в структуре составляет всего лишь 0,71% за рассматриваемые три года.

Просматривается динамика снижения оборотных активов  малой группы риска, за рассматриваемый период в структуре оборотных активов она снизилась с 42,93% до 36,28%, т.е. на 6,65% за три года или на 31385 тыс. руб.

Необходимо  снизить количество средств вложенных в активы категорий высокого и среднего риска, чтобы увеличить финансовую устойчивость предприятия.

 

 

Задание 3

По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) провести анализ расходов организации. Рассчитать основные показатели оценки расходов организации. Результаты расчетов представить в таблице 10.

 

Методика расчетов данных показателей:

1. Для определения показателя «Темп роста, %» необходимо показатель «2011 г.» разделить на показатель «2010 г.» и полученную сумму умножить на 100%.
2. Для определения показателя «Структура расходов, %» необходимо показатели расходов (в том числе) разделить на показатель «Расходы организации - всего» и полученный результат умножить на 100%.
3. Для подсчета показателя «Изменение (+,-) » необходимо:

1. Из показателя «2011 г.» вычесть показатель «2010 г.», получим данные в тыс. руб.
2. Из показателя «Структура расходов, % за 2011 г.» вычесть показатель «Структура расходов, % за 2010 г.», получим данные в %.

4. Для расчета показателя «Рентабельность расходов, %» необходимо Чистую прибыль разделить на Расходы.

5. Для расчета показателя «Расходоемкость продаж, руб.» необходимо Расходы разделить на Выручку.
6. Для расчета показателя  «Доходы на 1 руб. расходов, руб.» необходимо Доходы разделить на Расходы.

Аналогичным образом производится расчет показателей  за 2010 год.

Таблица 10
Анализ  расходов организации
(по  данным отчета о прибылях и  убытках)
Показатель	2011 г., тысруб.	2010 г., тыс.руб.	Темпы роста, %	Структура расходов, %		Изменение (+,-)
				2011 г.	2010 г.	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Расходы  организации - всего, тыс.руб.	4527268	4120338	109,88	100,0	100,0	406930	0,0
В том  числе:
1.1 Себестоимость  продаж, тыс. руб.	3695352	3273197	112,90	81,62	79,44	422155	2,18
1.2 Коммерческие  расходы, тыс. руб.	12258	11642	105,29	0,27	0,28	616	-0,01
1.3 Управленческие  расходы, тыс. руб.	2940	3110	94,53	0,06	0,08	-170	-0,01
1.4 Проценты  к уплате, тыс. руб.	288296	401232	71,85	6,37	9,74	-112936	-3,37
1.5 Прочие расходы,  тыс.руб.	527714	418989	125,95	11,66	10,17	108725	1,49
1.6 Текущий налог  на прибыль	708	12168	5,82	0,02	0,30	-11460	-0,28
2. Доходы  организации - всего, тыс. руб.	4538150	4135040	109,75	Х		403110	Х
В том  числе:
2.1 Выручка, тыс.  руб.	3811655	3432620	111,04	Х		379035	Х
3. Чистая  прибыль, тыс. руб.	3686	15887	23,20	Х		-12201	Х
Расчет  основных показателей оценки расходов организации
1. Рентабельность  расходов, %	0,081	0,386	Х				-0,003
2. Расходоёмкость  продаж, руб.	1,188	1,200	Х				-0,013
3. Доходы на 1 руб. расходов, руб.	1,002	1,004	Х				-0,001

 

Проведенный анализ расходов организации, представленный в таблице 10, показывает, что по сравнению с предыдущим годом, сумма расходов возросла на 406930 тыс. руб. (9,88%), главным образом за счет роста себестоимости продаж на 422155 тыс. руб. (12,9%) и прочих расходов на 108725 тыс. руб. (25,95%). Себестоимость составляет 79,44% расходов организации в предыдущем году и 81,62% в отчетном периоде. По сравнению с предыдущим годом наблюдается снижение суммы процентов к уплате на 112936 тыс. руб. и величины текущего налога на прибыль на 11460 тыс. руб.

Доходы организации в отчетном году возросли на 403110 тыс. руб. или на 109,75%.

Рассчитанное  значение рентабельности расходов показывает, что на 1 руб. расходов приходится 39 коп. чистой прибыли в предыдущем году и около 8 коп. в отчётном году, следовательно, показатель снизился на 31 коп., что с отрицательной стороны характеризует деятельность организации.

Расходоемкость  продаж говорит о том, что на 1 руб. выручки приходится 1,2 руб. расходов в 2010г. и 1,19 руб. в 2011г., снижение данного  показателя на 1,00 коп., с положительной  стороны характеризует деятельность анализируемого предприятия.

Значение доходов  на 1 руб. расходов показывает, что на 1 руб. расходов приходится 1,004 руб. доходов в предыдущем году и 1,002 руб. в отчётном году. Этот показатель снизился, т.к. темпы роста расходов опережают темпы роста доходов в отчётном году.

 

 

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) рассчитать влияние  факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов  на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельности продаж. Результаты расчетов представить в таблице 11.

 

Методика расчетов данных показателей:

1. Для подсчета показателя «Изменение (+,-) » необходимо из показателя «2011 г.» вычесть показатель «2010 г.», получим данные в тыс. руб.
2. Чтобы найти «Долю активов на 1 руб. заемного капитала» нужно «Среднегодовые остатки всех активов» разделить на «Среднегодовые остатки  заемного капитала».
3. Чтобы найти «Коэффициент оборачиваемости активов» нужно «Выручку» разделить на «Среднегодовые остатки всех активов».
4. Чтобы найти «Коэффициент финансового рычага (левериджа)» нужно «Среднегодовые остатки  заемного капитала» разделить на «Среднегодовые остатки собственного капитала».
5. Чтобы найти «Рентабельность продаж» нужно «Чистую прибыль» разделить на «Выручку» и умножить на 100%.
6. Чтобы найти «Рентабельность собственного капитала» нужно «Чистую прибыль» разделить на «Среднегодовые остатки собственного капитала» и умножить на 100%.

 

Рентабельность  собственного капитала отражает величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственного капитала.

Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала - рассчитывается с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых мы определяем.

∆R_СК (x) = ∆х*y₀*z₀*q₀ = (-0,0583) * 1,7394 * 1,8321 * 0,4628 = -0,08598

∆R_СК (y) = x₁*∆у*z₀*q₀ = 1,4875 * (-0,0396) * 1,8321 * 0,4628 = -0,04995

∆R_СК (z) = x₁*y₁*∆z*q₀ = 1,4875 * 1,6998 * (0,2191) * 0,4628 = 0,25638

∆R_СК (q) = x₁*y₁*z₁*∆q = 1,4875 * 1,6998 * 2,0513 * (-0,3661) = -1,89882

Сведем  баланс отклонений:

(-0,08598)+(-0,4995)+0,25638+(-1,89882) = -1,778, что соответствует изменению рентабельности собственного капитала.

 

 

 

Таблица 11
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности
собственного  капитала
Показатель	Формула для  расчета	2011 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4
1. Прибыль (убыток) от  продаж, тыс. руб.	чистая прибыль	3686	15887	-12201
2. Среднегодовые остатки  собственного капитала, тыс. руб.	(СКн + СКк)/2	734894	696787	38107
3. Среднегодовые остатки  заемного капитала, тыс. руб.	(ЗКн + ЗКк)/2	1507477	1276610	230867
4. Среднегодовые остатки  всех активов, тыс. руб.	(Ан + Ак)/2	2242370	1973397	268973
5. Выручка, тыс. руб.	выручка	3811655	3432620	379035
Расчетные данные
6. Доля активов на 1 руб. заемного капитала	А/ЗК	1,4875	1,5458	-0,0583
7. Коэффициент оборачиваемости  активов	В/А	1,6998	1,7394	-0,0396
8. Коэффициент финансового  рычага (левериджа)	ЗК/СК	2,0513	1,8321	0,2191
9. Рентабельность продаж, %	(П/В)*100	0,0967	0,4628	-0,3661
10. Рентабельность собственного  капитала, %	П/СК*100	0,5016	2,2800	-1,778
Расчет  влияния факторов
11. Влияние на изменение  рентабельности собственного капитала  факторов - всего, %
В том числе:
а) доли  активов на 1 руб. заемного капитала				-0,08598
б) коэффициента  оборачиваемости активов				-0,04995
в) коэффициента  финансового рычага (левериджа)				0,25638
г) рентабельности  продаж				-1,89882
Баланс  отклонений, %				-1,778

 

_{Рентабельность  собственного капитала за отчетный год по сравнению с предыдущим снизилась на 1,778%, в том числе за счет изменения доли активов на 1 руб. заемного капитала на 0,09%, за счет коэффициента оборачиваемости активов на 0,05%, за счет рентабельности продаж на 1,9%.}

_{Увеличение  коэффициента финансового левериджа повысило рентабельность собственного капитала на 0,26%.}

_{Таким образом, наибольшее влияние на изменение  рентабельности собственного капиала в отчетном периоде оказало снижение рентабельности продаж.}

 

Задание 5

По данным бухгалтерской  отчетности (Приложения 1, 2) проанализировать оборачиваемость оборотных активов  организации и определить влияние  факторов на экономический результат  от ее изменения. Результаты расчетов представить в таблице 12.

 

Методика расчетов данных показателей:

1. Для подсчета показателя «Изменение (+,-) » необходимо из показателя «2011 г.» вычесть показатель «2010 г.», получим данные в тыс. руб.
2. Чтобы найти показатель «Продолжительность оборота» нужно 360 дней умножить на «Среднегодовые остатки оборотных активов», а затем разделить на «Выручку».
3. Чтобы найти показатель «Однодневного оборота» нужно «Выручку» разделить на 360 дней.

 

Расчет  влияния отдельных факторов на изменение  продолжительности оборота:

а) Влияние выручки:

((360*ОА¢)/В¢)–((360*ОА¢)/В°=((360*1330778)/3811655)–(360*1330778)/3432620 = 126-140 = -14;

б) Влияние среднегодовых остатков оборотных активов: ((360*ОА¢)/В¢)–((360*ОА°)/В¢=((360*1330778)/3811655)– (360*1262088)/ 3811655 = 126-119 =7;

Сведем  баланс  отклонений:

-13+7 = 6 дней, что соответствует изменению продолжительности оборота.

 

Таблица 11
Расчет  экономического эффекта от изменения  оборачиваемости
оборотных активов и оценка влияния факторов
(по  данным бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках)
Показатель	Формула для  расчета	2011 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4
1. Выручка, тыс. руб.	выручка	3811655	3432620	379035
2. Среднегодовые остатки  оборотных активов, тыс. руб.	(ОАн + ОАк)/2	1330778	1262088	68690
Расчет  экономического эффекта
3. Продолжительность  оборота, дни	(360*ОА)/В	126	132	-6
4. Однодневный оборот	В/360	10587,93	9535,06	1052,88
5. Экономический эффект:
а) сумма  высвобожденных из оборота средств  за счет ускорения оборачиваемости  (-), тыс.руб.	Однодневный оборот за 2011 г. * Изменение продолжительности оборота	63527,58
б) сумма  вовлеченных в оборот средств  в связи с замедлением оборачиваемости  (+), тыс.руб.		Х
Расчет  влияния факторов
6. Влияние отдельных  факторов на изменение продолжительности  оборота (+;-):
а) выручки,  дни				-14
б) среднегодовых  остатков оборотных активов, дни				7
Баланс  отклонений				-6