Конъюнктурный обзор мирового товарного рынка золота

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ Уральский  государственный экономический  университет

Кафедра коммерции, логистики и экономики торговли

 

 

 

 

 

 

 

 

КОНЪЮНКТУРНЫЙ ОБЗОР МИРОВОГО ТОВАРНОГО РЫНКА  ЗОЛОТА 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                  Руководитель: Капустина Л. М.

         Исполнитель: студент гр. КД-08

                              дневного отделения

                                           Соболь К.С.

 

 

 

Екатеринбург

2012

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

1. Производство

2. Спрос и потребление товара

3. Международная торговля

4. Динамика мировых цен

5. Прогноз конъюнктуры рынка

Список использованных источников

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

На всех этапах эволюции экономической  системы изменялась роль золота в  соответствии с проводимой правительствами  стран политикой, при этом производство, обращение и использование драгоценных  металлов всегда выступали важным фактором обеспечения стабильности национальной экономики. В современных условиях золото перестало быть основой денежного  обращения, но является составной частью золотовалютных резервов государств и  необходимым ресурсным компонентом  важнейших отраслей: электроники, телекоммуникаций, приборостроения, медицины. Поэтому  существует потребность в организации  рынка золота, эффективность функционирования которого оказывает воздействие  на финансовый рынок и на структуру  экономики.

Мировой рынок золота, в отличие от остальных видов рынка он является чрезвычайно нестабильным. Нельзя заранее с точностью прогнозировать будущий скачок его оценок. Ведь это зависит не только от ценовых факторов, но и также от различных других неценовых факторов. Сегодня золото продолжает оставаться средством выравнивания платежного баланса на международном рынке.

       Рынки золота – это центры торговли золотом, где концентрируется спрос и предложение этого металла и осуществляется его регулярная купля-продажа. Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира  - производство, распределение, потребление. Иногда это понятие рассматривается и в более узком плане – в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном уровнях. При этом следует иметь в виду, что, когда речь идет об основных особенностях и параметрах рынков золота обычно подразумевается, во- первых, купля-продажа наличного металла в слитковой форме и, во-вторых, оптовые методы торговли этими слитками. Соответственно, особенности торговли так называемым «бумажным золотом» анализируются в рамках деятельности золотых бирж.

            Особенностями рынка золота является  также то, что, золото используется  фактически всеми государствами  в качестве страхового и резервного  фонда. Учтенные государственные  запасы золота, сосредоточенные  в Центральных банках и резервах  МВФ, составляет более 31000 т.  значительная часть этих запасов  может быть выставлена на продажу.  Еще большие объемы золота  имеются у населения (ювелирные  украшения, монеты и др.). Часть  этого золота – по крайне  мере, в виде лома – тоже  поступает на рынок. В результате  получается следующее: основная  доля в предложении золота  приходится на его добычу. Но  объемы добычи  обладают значительной  инерционностью, соответственно предложение  добытого золота из года в  год имеет относительную небольшую  вариацию – значительно меньшую,  чем предложение золотого лома, продажа золота банками и инвесторами.

           Основными  потребителями наличного золота  является ювелирная промышленность, спрос в которой в значительной  степени определяется  ценой золота: чем ниже цена, тем выше спрос.  Но эта закономерность действует  в периоды мирового экономического  подъема, а в периоды спада  спроса в ювелирной промышленности  уменьшается и при относительно  низких ценах.

           Сложилась  следующая любопытная особенность.  Золотодобытчики, поставляя основные  объемы золота на мировой рынок,  обладают сравнительно малыми  возможностями влиять на цену  товара чисто экономическими методами – изменением объемов предложения при изменениях цен. Им остается два пути. Первый из них – воздействовать на политику международных банков с целью снижения и упорядочения последними объемов регулярных продаж золота. Второй – приспосабливаться к большим колебаниям цен, уметь так снижать удельные издержки в периоды падения цен, чтобы и в этих случаях обеспечит рентабельность производства.

             Таким образом, покупатели диктуют объем спроса, а продавцы ему подчиняются – такова современная расстановка сил на мировом рынке золота.

1. Производство

 

Люди добывают золото с незапамятных времён. Существует несколько основных методов добычи золота, основными  из которых является промывание речного песка и добыча золотоносной породы в шахтах. Из золотоносной породы золото можно извлечь амальгамированием, хлорированием, цианидным способом.

На рисунке 1 наглядно представлено, что за всю историю человечеством добыто около 166,6 тысячи тонн золота (оценка на 2012 год). Из них 50 % ушло на ювелирные изделия, 12 % на технические цели.

Рисунок 1- Добыто золота в мире

Собранное в одном месте, добытое  за всю историю золото образовало бы куб с ребром, равным 20 м, то есть высотой с пятиэтажный дом; тогда как руда и песок, из которого это золото извлечено, представляло бы гору высотой более 2,5 км.

В 2010 году мировая добыча золота составила 2652 тонн, что оказалось на 3,9 % больше значения, зафиксированного в 2009 году (2553 тонн).

В 2011 году в мире было добыто 2809,5 т золота, из них в России — 185,3 т. (6,6 % мировой добычи).

Рисунок 2 - Динамика объемов добычи золота в мире в 1984 - 2011гг.

Среди стран-производителей золота по итогам 2011 г. с большим  отрывом лидирует Китай (369 т, табл. 1). Около 60 % золота этой страны добыто в пяти провинциях: Шаньдун, Хэнань, Цзянси, Фуцзянь и Внутренняя Монголия. 51 % золота добыто китайскими компаниями, среди которых выделяются «China National Gold Group Corp.»  и «Zijin Mining Group Co».

Таблица 1- Динамика производства золота по странам с 2005 по 2011гг.

Страны (по алфавиту)	Добыча золота по годам, т
	2000	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Австралия	296	263	247	245	211	224	261	259
Гана	74	64	70	75	83	92	81	91
Индонезия	140	167	116	147	93	160	140	115
Канада	155	119	104	101	94	96	91	108
Китай	172	224	247	280	288	324	351	369
Мексика	25	31	39	44	51	62	79	85
Папуа Новая Гвинея	76	69	60	61	67	71	70	67
Перу	133	208	202	170	175	182	185	178
Россия	143	175	173	169	183	205	203	214
США	355	262	252	239	234	221	229	233
Узбекистан	88	79	75	75	77	73	71	71
ЮАР	428	297	296	270	232	220	203	198
Итого 12 стран	2060	1958	1881	1876	1788	1930	1964	1988
Другие страны	506	564	598	568	621	654	745	824
Всего в мире	2591	2522	2479	2444	2409	2584	2709	2812

 

Рисунок 3 – Добыча золота в главных странах-продуцентах в 2011г., тонн

 

В течение многих лет лидером  в добыче золота была ЮАР, в 2006 г. здесь извлечено из недр почти 300 т металла. Но в 2007 г. добыча в стране упала по сравнению с предыдущим годом на 9%, и она впервые за сто лет уступила лидерство, которое захватил Китай, добывший 280,5 т драгоценного металла.

Уже в течение нескольких лет  почетное первое место по добыче золота в мире занимает Китай, в 2011 году им было добыто около 355 тонн золота. Он наращивает добычу золота двенадцатый год подряд. В 2011 году Китай объявил, что его  ближайшая цель, за 2 – 3 года нарастить  объем добычи до 400 тонн.

Среди ведущих стран-производителей золота Китай, кажется, единственная страна, в которой растёт производство золота на фоне общей тенденции спада  производства. Китай уже заявил, что намерен увеличить производство золота до 400 тонн уже через три года.

На втором месте по производству золота находится Австралия, которая  произвела в 2010 году 255 тонн золота (прирост +15% по сравнению с 2009 г.). Однако, это  всё равно на 20% меньше пикового уровня производства золота, которое Австралия  смогла показать в 1998 году. В США  производство золота тоже падало с 1998 года (-37%), но смогло стабилизироваться  на уровне 230 тонн в год и держится на этом уровне уже 4 года подряд.

Другой важной страной-производителем золота является Южная Африка. В  этой стране производство золота продолжает падать. До 2006 года Южная Африка была самым крупным производителем золота на протяжении почти 100 лет, но в 2007 году она заняла второе место, а в 2010 —  четвёртое. За последние 40 лет объём производства золота в Южной Африке упал на 80%. Интересен тот факт, что рекордный объём производства золота в Китае за 2010 год является всего лишь 1/3 от пикового уровня Южной Африки в конце 1960-х годов.

В 2010 году Россия сохранила объём  производства золота на уровне 190 тонн в год. Производство золота в Перу всё ещё находится ниже своего пика 2005 года (208 тонн). За 2010 год в  Перу было произведено 170 тонн золота. Хотя в Перу и находится более  трёхсот золотых рудников, более  половины золота Перу поставляют два  основных месторождения. Индонезия  произвела в 2010 году 120 тонн золота —  это на 27% ниже своего пика 2006 года. Половина золота Индонезии производится одной  единственной компанией, производство которой в прошлом году упало  на 7%. Канада также находится сейчас ниже своего пикового производства (166 тонн в 1941 году и 177 тонн в 1991 году) - за 2010 год Канада произвела 90 тонн золота.

Доля стран с небольшим объёмом  производства золота (Аргентина, Боливия, Чили, Колумбия, Гана, Казахстан, Мали, Мексика, Марокко, Узбекистан, Папуа, Филипины, Танзания и др.) составила в 2010 году чуть более 1/3 от общего мирового производства. В 1969 году эта доля была менее 10%. В наши дни, чтобы найти новые месторождения золота, золотодобывающим компаниям приходится исследовать новые труднодоступные территории: пустыни, джунгли и приполярные регионы.

В результате снижения производственных затрат из-за кризиса 2008 года в настоящее  время в мире наблюдается временный  рост производства золота. С момента  начала кризиса мировое производство золота выросло на 240 тонн, достигнув  в 2010 году 2500 тонн, но это чуть меньше пикового уровня 2001 года, года было произведено 2600 тонн золота. Однако, заглядывая в  будущее на 10 или даже 20 лет вперёд, можно с большой долей уверенности сказать, что производство золота будет падать, так как в мире уже не осталось известных высококачественных месторождений золота.

Можно отметить, что с начала XXI века, с 2000 по 2011 год, крупнейшие производители золота значительно  снизили добычу (табл. 2). Максимальное снижение наблюдается в ЮАР —  на 230 т, США — 122 т, Канаде — 47 т и Австралии — 37 т.  За этот же период с 2000 по 2011 год увеличение добычи золота произошло в Китае — на 197 т, России — на 71 т, Мексике — 60 т и Перу — 45 т.

 

Таблица 2 - Изменение  добычи золота с начала ХХI века

Страны (по величене снижения добычи)	Добыча золота по годам, т		Изменение добычи
	2000	2011	m	%
ЮАР	428	198	-230	-53,7
США	355	233	-122	-34,4
Канада	155	108	-47	-30,3
Австралия	296	259	-37	-12,5
Индонезия	140	115	-25	-17,9
Узбекистан	88	71	-17	-19,3
Папуа Новая Гвинея	76	67	-9	-11,8
Гана	74	91	17	23,0
Перу	133	178	45	33,8
Мексика	25	85	60	240,0
Россия	143	214	71	49,7
Китай	172	369	197	114,5