Кейнсианская теория денег

Кейнсианская теория и российская экономика

Издание 2-ое, переработанное и дополненное

М., URSS, 2010, 222 страницы

Аннотация

В основе макроэкономического анализа российской экономики, представленного в этой книге, лежит доктрина Дж. М. Кейнса, а также концепции кейнсианско-неоклассического синтеза, левых кейнсиансцев, неравновесного анализа. Исследуется специфика проявления в российской экономике основных зависимостей, формулируемых кейнсианцами, таких как эластичность агрегированного спроса по проценту и доходу, зависимость процента от предложения денег, мультипликативный эффект независимого спроса, влияние внешних факторов на распределение, инвестиции, экономический рост. Обосновывается необходимость модификации традиционных методов экономической политики, рекомендуемых кейнсианцами.

              Для научных работников, преподавателей экономических дисциплин, аспирантов и студентов экономических вузов. 

Abstract

At the bottom of macroeconomic analysis of the Russian economy presented in this book posit Keynes’ doctrine, as well as concepts Keynesian-neoclassical synthesis, left Keynesians, and theorists of disequilibrium analysis. Author examines specific character of expression in Russian economy of the main relationships formulated by Keynesians, such as aggregative interest and income elasticity of demand, the money-supply dependence of rates of interest, multiplier effect of the independent demand, impacts of external factors on the distribution, investments, and on economic growth. Author proves of the necessity of modification the traditional methods introduced by Keynesians.  

              This book is designed for scientists, lecturers, postgraduates, and students of economic colleges. 

Оглавление:

Ведение

Глава 1. Принцип эффективного спроса

1.1. Функции совокупного спроса и совокупного предложения в системе Кейнса

1.2. Цены факторов производства и динамика совокупного спроса

1.3. Э. Хансен о динамике издержек и экономическом росте

1.4. Составляющие агрегированного спроса. Побуждение к инвестированию

1.5. Функции совокупного спроса и совокупного предложения в российской экономике

          1.5.1. Функция совокупной цены предложения

            1.5.2. Функция совокупной цены спроса. Потребительский спрос и система распределения (теория Калецкого и распределение в российской экономике)

          1.5.3. Инвестиционный спрос и ставка процента

          1.5.4.Специфика экспорта как составляющей конечного спроса

          1.5.5. Внешний спрос и экспортная премия.

1.6. Мультипликатор

           1.6.1. Принцип мультипликатора в системе Кейнса

           1.6.2. Коэффициенты полных затрат как мультипликатор (система В. Леонтьева)

Глава 2. Теория денег

2.1. Количество денег и инфляция в трактовке Кейнса

2.2. Основы кейнсианской теории процента и денег

2.3. Развитие кейнсианской теории процента и денег Хансеном

2.4. Эмиссионный доход

Глава 3. Сбережения и инвестиции. Сочетание финансовой и денежной политики

3.1. Кейнсианская трактовка равенства сбережений и инвестиций

3.2. Кейнсианско – неоклассический синтез. Модель Дж. Р. Хикса

3.3. Вклад Э. Хансена: интерпретация модели IS-LM

3.4. Внутреннее и внешнее равновесие (модель Манделла применительно к российской экономике)

Глава 4. Основы кейнсианской теории экономической динамики (модель Р. Харрода)

4.1. Основные предпосылки модели Харрода

4.2. Фундаментальное уравнение экономической динамики

4.3. Три темпа роста

4.4. Конфликты целей

4.5. Ставка процента

4.6. Внешняя торговля

4.7. Международное движение капитала

4.8. Обеспеченный и реальный темп роста российской экономики

Глава 5. Монетарная динамическая модель Д. Тобина

5.1. Особенности модели Тобина (Харрод и Тобин)

5.2. Особенности модели Тобина (Хикс и Тобин)

5.3. Монетарная динамическая модель

5.4. Портфельный выбор и q – теория инвестиций

5.5. Инструменты денежной и финансовой политики

Глава 6. Модификация модели Тобина и анализ динамических процессов в российской экономике

6.1. Аналитическая схема. Три варианта модели Тобина

6.2. Дифференциация секторов экономики, предъявляющих спрос на активы

6.3. Дифференциация активов

6.4. Вектор доходности

6.5. Определение функций спроса на активы

6.6. Модификация функций спроса на активы

              6.6.1. Ограничение по ресурсам versus ограничение по богатству

              6.6.2. Модификация функции спроса на реальный капитал

              6.6.3. Модификация функций спроса на деньги высокой эффективности и другие финансовые активы

              6.6.4. Спрос на иностранные активы

6.7. Статистическое представление спроса на активы в российской экономике

6.8. Предложение активов

         6.8.1. Источники предложения активов

         6.8.2. Предложение денег высокой эффективности

        6.8.3. Предложение депозитов и кредитов

        6.8.4. Предложение реального капитала

        6.8.5. Предложение иностранных активов

6.9. Система уравнений монетарной динамической модели

6.10. Обозначения

Глава 7. Неравновесный анализ

7.1. Теория равновесия и элементы неравновесного анализа у Маршалла

7.2. Хикс о неравновесных ценах

7.3. Элементы неравновесного анализа у Патинкина

7.4. Неравновесный анализ Клауэра и Лейонхуфвуда

7.5. Барроу и Гроссман: Модель общего неравновесия

7.6. Обзор моделей неравновесного анализа

7.7. Рыночное равновесие и неравновесие российской экономики

Заключение

Введение

В современной российской экономической литературе идет сложный процесс овладения теоретическим богатством и инструментарием мировой экономической науки ХХ века, творческого преломления этого богатства применительно к анализу российской экономики. Многое сделано для освоения достижений современного институционализма, эволюционной экономики, теории фирмы. Однако область макроэкономики все еще остается наименее освоенным разделом экономической теории, не смотря на то, что именно эта область наиболее актуальна для экономической и социальной политики, обеспечения сбалансированного устойчивого роста. Возможно, что отставание макроэкономики как раздела экономической науки связано с доминированием в экономической политике и публицистике в 1990-х годах консервативных течений (прежде всего – монетаризма), существенно упрощающих и схематизирующих макроэкономический анализ. Эти течения было в достаточной мере дискредитированы длительной депрессией 1990-х годов в России (и экономическими кризисами на Западе), однако в российской экономической литературе они не были однозначно отвергнуты, на смену им не пришла альтернативная теоретическая концепция. В настоящее время монетаризм не столь популярен у экономистов и публицистов как в 1990-х годах, но он по-прежнему в значительной мере определяет видение экономических процессов, характерное для денежных властей России, руководителей Минфина и Центрального банка. Обращение к работам кейнсианцев может во многом способствовать разработке альтернативной теоретической концепции и альтернативной парадигмы экономической политики в России.

Кейнсианство – это, прежде всего, макроэкономическая теория, имеющая широкий выход на практику и предполагающая активную роль государства в определении объема инвестиций, регулировании ставки процента, политике доходов. Как пишет Дж. К. Гелбрейт, в годы Великой депрессии «кейнсианство оказалось лекарством против отчаяния, которое находилось в непосредственной близости. Оно не отвергло систему, но спасло ее»[1].

              Книга Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег», вышедшая в 1936 году, знаменовала начало переворота в экономической теории –  «кейнсианской революции», –  который заключался в отказе от целого ряда постулатов господствовавшей в то время неоклассической теории, разработанной Маршаллом,  Вальрасом, Фишером. Речь идет, во-первых, о постулате «добровольной безработицы», согласно которому рабочие отказываются от работы, если находят, что полезность заработной платы меньше предельной тягости труда. Кейнс, в соответствии с очевидными фактами, строит свою теоретическую систему на основе признания вынужденной безработицы и неравновесия на рынке труда. Во-вторых, Кейнс отверг «закон Сэя», согласно которому предложение само порождает спрос, и, следовательно, спрос всегда равен предложению, за исключением случайных, взаимно уравновешивающих друг друга отклонений. В-третьих, Кейнс отверг количественную теорию денег, которая (с рядом оговорок) утверждала, что между количеством денег и общим уровнем цен существует прямая и непосредственная связь.

Однако надо иметь в виду, что сам Кейнс вышел из школы Маршалла и во многом воспринял, если не его теоретические выводы, то метод научного мышления и доказательства. В частности, Кейнс принимал «первый постулат» неоклассической теории, согласно которому заработная плата тяготеет к предельной производительности труда. Кейнс в целом не пересматривал микроэкономические основы экономической теории, развитые Маршаллом. Однако Кейнс во многом обобщил метод анализа Маршалла применительно к исследованию макроэкономических процессов.

Кейнсианство не является единой экономической доктриной. Уже в 1937 году Д.Р. Хикс сделал первую, знаменательную попытку соединить некоторые из положений теории Кейнса с неоклассической доктриной. В своей знаменитой статье «Кейнс и классики» Хикс стремился истолковать концепцию Кейнса не как общую теорию, а как частный случай неоклассической доктрины, применимый в условиях глубокой депрессии. Основой предлагавшегося синтеза кейнсианской и неоклассической теории должна была послужить модель, описывающая взаимозависимость совокупного дохода и ставки процента (модель IS – LM) [2] .

В последующие десятилетия, благодаря работам Хикса, Хансена, Пигу, Самуэльсона, Патинкина, Модилиани, Тобина сложилось направление, получившее название кейнсианско-неоклассический синтез или ортодоксальное кейнсианство. Одни из авторов этого направления были ближе к Кейнсу, чем к неоклассикам (например, Хансен), другие (Пигу и Патинкин) – ближе к неоклассикам, чем к Кейнсу. Декларированный в 50-х годах Полем Самуэльсоном «Великий неоклассический синтез» означал, что область микроэкономического анализа  остается в рамках неоклассической школы, тогда как макроэкономический анализ строится, в основном, на положениях Кейнса.

              Нужно особо подчеркнуть роль Э. Хансена в развитии кейнсианской теории, в ее распространении и практическом приложении в США (его нередко называли «американским Кейнсом»). По словам Гелбрейта, для Хансена экономические идеи были неотделимы от их практического  использования. «Это человек – следующий за Кейнсом, перед кем мы в долгу за то (общественное устройство), которое даже консерваторы называют капитализмом»[3]

Вклад Хансена в развитие кейнсианской теории, как нам представляется, можно рассматривать по следующим направлениям:

(1) Развитие кейнсианской теории процента и денег.

(2) Новая, приближенная к реальности трактовка модели IS-LM. Анализ взаимного дополнения и оптимального сочетания финансовой и денежной политики.

(3) Сочетание элементов макро- и микроанализа при исследовании динамики издержек. Отказ от постулата убывающей предельной производительности труда.

(4) Включение в кейнсианский анализ монополистической конкуренции и директивно устанавливаемых цен.

В то же время в рамках кейнсианского направления всегда существовали школы, оппозиционные неоклассическому синтезу. Это, прежде всего, школа «левых кейнсианцев», лидерами которых были Джоан Робинсон и Михаил Калецкий, черпавшие свои идеи не только у Кейнса, но и у Рикардо и Маркса. Левые кейнсианцы отказываются от теории предельной производительности труда, заимствованной Кейнсом у неоклассиков, и развивают собственную теорию распределения. В 60-х годах ХХ века сложилось направление «новых кейнсианцев» (которое можно также назвать школой неравновесного анализа). «Новые кейнсианцы» отвергают не только  макроэкономическую неоклассическую теорию, основанную на законе Сэя, но и  ее микроэкономические основы, разработанные Маршаллом.  Лидерами этой школы явились Роберт Клауэр и Аксель Лейонхуфвуд.

Кейнс создавал свою систему в 30-х годах, когда рухнула международная денежная система, основанная на золоте, и все крупные страны старались выбиться из кризиса поодиночке.  В 60-х годах экономика западных стран была более открытой, международные связи были значительно крепче и играли большую роль, а ситуация была значительно более  благоприятной, чем в 30-х годах. Поэтому в моделях 60-х – 70-х годов большее внимание уделяется влиянию традиционных кейнсианских методов стимулирования роста на внешнеэкономическое равновесие. Мы имеем в виду модели Тобина и Манделла - Флеминга, в которых кейнсианский анализ органически дополняется изучением внешнеэкономических связей и факторов, обусловливающих внешнеэкономическое равновесие. (Манделл, много сделавший для развития кейнсианского анализа в 60-х годах, в 90-х годах выступал как адепт консервативной теории «экономики предложения»).