Экономическая эффективность производства и инновационных проектов

Экономическая эффективность  производства и инновационных проектов  

14.1.Виды и содержание  понятия  «экономическая  эффективность» 
 

Эффективность –  это сложное, многогранное понятие, характеризующее целесообразность, экономическую и коммерческую успешность рассматриваемого технического, организационного или бизнесового мероприятия. Поскольку существует множество ситуаций, когда необходимо определить эффективность различных проектов, то и показатели экономической эффективности в различных случаях будут также различными. 

В отношении к  промышленному производству и соответствующим  нновационным технологиям в широком смысле слова об эффективности можно говорить лишь с учетом тех целей, которые вообще стоят перед предприятием или любым хозяйствующим субъектом. 

Перед каждым  предприятием стоят как минимум 3 комплексные  цели:

Производственная  цель – это  возможность предприятия  выпускать продукцию необходимой  номенклатуры, количества и качества, которая в состоянии удовлетворть определенную  потребность и потому имеет сбыт.

Коммерческая цель – получение максимальной прибыли  за счет именно производственной деятельности, т.е. за счет реализации выпускаемой  продукции в конкретных рыночных условиях.

Социальные цели – возможность предоставления рабочих  мест с достойными условиями труда, оплатой и комплексом социальных услуг. 

Все эти цели тесно  связаны между собой. Реально  успех  в бизнесе возможен  только при сочетании  усилий по достижению всех этих целей. Однако ведущим  звеном в этой цепочке, по крайней  мере, в условиях Украины в настоящее  время, по целому ряду причин является инновационная деятельность в производственной сфере. Только при модернизации техники, технологии, выпускаемой продукции  можно добиться результата по всем указанным направлениям. Поэтому  основное внимание в данном случае будет уделено оценке экономической  эффективности с точки зрения производственной и коммерческой деятельности предприятия. 

Социальная эффективность  оценивается, в основном, количеством  вновь созданных рабочих мест, появлением дополнительных возможностей у населения, повышением его платежеспособности, увеличением товарооборота  и  в целом – повышением стандартов жизни и эффективности хозяйства. 

При оценке экономической  эффективности на промышленном предприятии  можно выделить такие  ситуации: 

-         оценка эффективности действующего  предприятия; 

-         оценка целесообразности вложения  средств в инновационный  проект; 

-         оценка эффективности альтернативных  технических и технологических  проектов и решений. 

Бывают ситуации, когда затруднительно оценить экономическую  целесообразность проекта прямым расчетом экономической эффективности в  денежном выражении. В таких случаях  можно ограничиться расчетом и анализом стоимостных показателей и неэкономических  параметров эффективности, таких, например, как эстетичность, безопасность и  т.п. Примером такого рода проектов могут  быть проекты осветительных, рекламных  установок на различных офисных, общественных зданиях и пр. 
 

14.2. Система показателей  оценки  эффективности производства 
 

В рыночных условиях оценка экономической эффективности  производства имеет большое значение  для решения, по крайней мере, двух важнейших проблем, стоящих перед  менеджерами любого предприятия  – проблем тактики и стратегии  развития производства. 

Во-первых, владельцы  и менеджмент предприятия  должны четко знать, какую позицию занимает  предприятие  на рынке, его сильные  и слабые стороны, чтобы правильно  определять  тактику поведения  в настоящее время  и стратегию  развития – в будущем. 

Во-вторых, не менее  важна эта информация для использования  различными финансовыми организациями, инвесторами при  рассмотрении заявок предприятия на предоставление заемного или акционерного капитала для реализации различных инновационных проектов. 

Экономическая эффективность  производства – многогранное понятие, которое может быть оценено системой показателей, каждый из которых  описывает  ту или иную сторону производства. 

В частности, применительно  к промышленному предприятию  можно говорить об оценке эффективности  использования различных производственных  ресурсов с помощью специфических  показателей, номенклатура и порядок  расчета которых рассматривались  в отдельных главах первой части  пособия. Сюда относятся: 

-   основные  фонды, оборудование и пр.; 

-         сырье, материалы и полуфабрикаты   и в целом оборотные средства; 

-         персонал; 

-         финансовые ресурсы производства. 

При таком подходе  возникает задача сведения рассматриваемых  показателей к одному интегральному, для чего можно использовать один из балльных методов или другие математические методы получения интегральных оценок. 

На практике  из всего многообразия показателей  выбирают основные, которые и являются критериальными, позволяющими сделать вывод об эффективности производства. 

В настоящее время  в соответствии с действующими нормами  бухгалтерского учета П(С)БУ 7  такими показателями эффективности действующего предприятия являются ключевые финансовые коэффициенты, позволяющие сравнить результаты деятельности предприятий-конкурентов, представляющих одну отрасль. Все эти показатели разделяют на четыре семейства финансовых коэффициентов, а именно: 

- показатели ликвидности; 

- показатели левериджа  (платежеспособности); 

- показатели прибыльности; 

показатели эффективности  использования активов. 

Семейство показателей  ликвидности характеризуют способность  предприятия выполнять свои денежные обязательства, в т.ч. осуществлять выплату основной суммы кредитов и процентов по ним. 

Ликвидность характеризуется  несколькими коэффициентами, среди  которых важнейшими являются коэффициенты  текущей и  быстрой ликвидности  К ликв. тек. и 

К ликв. б. : 
 

К ликв. тек. = А тек. / О тек.  ;                                         (14.1) 
 

К ликв. б. = (Д ср. + ЦБ обр. + ДЗ ) / О тек.                            (14.2) 

Здесь А тек. – текущие активы; 

О тек. – текущие обязательства предприятия; 

Д ср. – денежные средства предприятия; 

ЦБ обр. – обращаемые ценные бумаги; 

ДЗ – дебиторская  задолженность предприятия. 

Семейство показателей  леверижда (платежеспособности) характеризует соотношение средств, предоставленных кредиторами, и собственных средств предприятия в структуре капитала. Обычно рассматриваются два коэффициента – 

-         соотношение заемного и собственного  капитала К з/ с 

-         покрытие процентных затрат К проц. 

Расчетные формулы : 
 

К з/ с = К заем. / К собств.                                                        (14.3) 
 

К проц. = (Пр. чист. + З проц.) / З проц.                                  (14.4) 
 

Здесь К заем. – заемный капитал; 

К з/ с – собственный капитал; 

Пр. чист. – чистая прибыль до налога; 

З проц. – процентные затраты. 
 

Показатели рентабельности – это третья группа показателей  внутренней эффективности производства, среди которых выделяют три –  коэффициенты  рентабельности, определяемые   по   операционной    прибыли R пр. опер, по чистой прибыли  R пр. чист. и  по себестоимости R  с/с : 
 

R пр. опер. = (Пр. опер. / В) * 100 (%)                                       (14.5) 
 

R пр. чист. = (Пр. чист. / В) * 100 (%)                                       (14.6) 
 

Rс/с = (С полн. / В) * 100 (%)                                                   (14.7) 
 

Здесь Пр. опер. – операционная прибыль; 

Пр. чист. – чистая прибыль; 

В – выручка; 

Сполн. – полная себестоимость годового объема реализованной продукции.

Показатели эффективности  использования ресурсов –  четвертое  семейство показателей финансовой эффективности, среди которых  важнейшие: коэффициент оборачиваемости запасов  К обор.зап., коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности соответственно Кобор.деб. зад., К обор. кр. зад. и коэффициенты рентабельности с ROA и ROE. Расчетные формулы : 
 

К обор. зап. = ( О зап. / С полн. ) * 365 (дн.)                                     (14.8) 
 

К обор. деб. зад. = ( ДЗ / В ) * 365  (дн.)                                            (14.9) 
 

К обор. кр. зад. = (КЗ / С полн.) * 365 (дн.)                                     (14.10) 
 

ROA = (Пр. чист. / А совок.) * 100 (%)                                            (14.11) 
 

ROE = (Пр. чист. / К собств.) * 100 (%)                                           (14.12) 
 

Здесь О зап. – товарно-материальные запасы на конец года; 

С полн. – полная себестоимость реализации за год; 

ДЗ – чистая дебиторская  задолженность; 

КЗ – чистая кредиторская задолженность; 

Пр. чист. – чистая прибыль до выплаты налогов; 

А совок. – совокупные активы предприятия; 

К собств. – собственный  капитал предприятия. 

Для  более полного  анализа состояния производства на предприятии в каждом конкретном случае можно использовать дополнительные показатели использования основных  и оборотных средств, рабочей  силы (персонала), производительности труда, а также – финансовых ресурсов. 
 

14.3. Расчеты эффективности  инновационных проектов  
 

Для поддержания  производства и предприятия в  целом в конкурентоспособном  состоянии необходимо постоянно  обновлять станочный парк предприятия, его технические компоненты, совершенствовать технологию, осваивать производство новых или модернизированных  изделий, осваивать новые рынки  и т.п. 

Другими словами, для  обеспечения конкурентоспособности  предприятия необходимо постоянно  проводить инновационную политику, что  требует определенных денежных затрат, времени для разработки и  внедрения этих новшеств, трудовых ресурсов и т.п.  В результате реализации таких  проектов может быть получено новшество, инновация, которая и приводит к получению определенного экономического эффекта. В каждом случае необходимо определить экономическую эффективность проекта. 

Наиболее общим  случаем является расчет экономической  эффективности инновационного проекта, который требует значительных единовременных вложений средств (инвестиций или капиталовложений), а в качестве результата могут  быть получены различные технические, организационные или бизнесовые  инновации, реализация которых и приводит к появлению экономического эффекта. 

В соответствии с  современными представлениями расчеты  экономической эффективности таких  проектов производятся, исходя из следующих  соображений:

при наличии нескольких источников инвестирования необходимо определять цену капитала;

расчеты проводится за расчетный период Т расч., в течение которого предполагается эксплуатация проекта и получение прибыли;

все затратные параметры  проекта (инвестиции и эксплуатационные затраты) необходимо дисконтировать по ставке дисконта с учетом рисков;