Эконометрическое моделирование и прогнозирование валютного курса в РФ

 

     Графики автокорреляционной и частной автокорреляционной функций для всех рядов приведены в приложениях 1- 8.

     А в приложениях 9-16 представлены результаты исследования. 
 
 

     2.2 .Построение долгосрочного равновесия.

     Далее построим коинтеграционное соотношение (приложение 19), получим следующее уравнение: 

     Остатки данного коинтеграционного соотношения  являются стационарными (приложение 20).

     Проведем  расширенный тест Дики-Фуллера для  данных остатков (приложение 21). Итак, АДФ тест показал, что данный процесс принадлежит к классу TS.

Далее можно приступить к построению модели коррекции ошибок (ECM). 
 

2.3. Построение  краткосрочного равновесия.

Уравнение ECM модели будет выглядеть следующим образом (приложение 22): 

Поясним, что обозначают полученные результаты:

- при прочих равных, вне зависимости от изменения уровня безработицы, прирост курса рубля составит около 2 рублей  в месяц;

- увеличение уровня безработицы на 1 %, при прочих равных приведет к снижению курса рубля на 0,45;

 - увеличение на 1% разницы  
приведет к снижению рубля на 0,9. 
 
 
 

Для построенной  модели были проверены 4 условия на адекватность (приложения 21-24):

Следовательно, построенная модель является адекватной и по ней можно построить прогноз. 
 
 

2.4. Тест  на супер-экзогенность 

     Полезно уметь определять, когда следует  использовать метод инструментальных переменных, а когда можно обойтись обычным МНК. Для этого можно  использовать тест Хаусмана. (Его еще  называют тестом Дарбина-Ву-Хаусмана, DWN, или тестом на эндогенность)

     В данной работе все переменные были проверены на супер-экзогенность с помощью теста Ву-Хаусмана (приложение 25).

        
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.5. Прогноз на основе эконометрической модели. 

По модели ECM были получены прогнозные оценки.

     Средняя абсолютная ошибка прогноза составила 6%.

     В целом проведенное в данной курсовой работе прогнозирование можно признать удачным.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложения

Приложения 1

АКФ ЧАКФ курса рубля к доллару США 
 
 
 
 
 

Приложение 2

АКФ ЧАКФ уровня безработицы 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 3

АКФ ЧАКФ индекса  промышленного производства 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 4

АКФ ЧАКФ экспорта в страны вне СНГ 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 5

АКФ ЧАКФ импорта из стран СНГ 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 6

АКФ ЧАКФ индекса реальных инвестиций в основной капитал 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 7

АКФ ЧАКФ доходности ГКО 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 8

АКФ ЧАКФ депозитных ставок 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 9

 

Курс  рубля к доллару США 
 

Приложение 10

 

Уровень безработицы 

Приложение 11 

 

Индекс промышленного  производства 
 

Приложение 12

Экспорт вне  страны СНГ

Приложение 13 

 

Импорт из стран СНГ 

Приложения 14

Индекс реальных инвестиций в основной капитал

Приложение 15 

 

Доходность ГКО 

Приложение 16 

 

Депозитные ставки 
 

Приложение 17 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 18 

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 19

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 20

 
 
 
 

Приложение 21

 
 
 
 
 
 
 

Приложение 22

 
 
 

      Приложение 23

 
 
 
 

Приложение 24

 
 

Приложение 25

 

Тест Ву-Хаусмана 
 

     Заключение

     В настоящее время следует отметить непрерывно растущую потребность в  прогнозах. Возрастает актуальность повышения  качества прогнозных исследований.

       Для этих целей в данной  работе была рассмотрена эконометрическая модель валютного курса. В качестве валютного курса был выбран курс рубля к доллару США. На первом этапе рассматривались критические статьи. Затем был проведен анализ стохастических свойств показателей и факторов, на них влияющих. И далее была построена модель коррекции ошибками. Модель получилась адекватной, что позволило сделать прогноз со средней абсолютной ошибкой в 6%.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы.

1. Статистический раздел //Экономический журнал Высшей школы экономики. т.11, №4, 2007.
2. Яковлев А.Н. Валютные ограничения//Российский внешнеэкономический вестник. №9 (сентябрь) 2006.
3. Панилов М. А. «Моделирование динамики номинального валютного курса рубля на основании системы воздействующих факторов», 5.2009г.
4. Дегтярев К. «Прогнозирование валютных котировок с использованием модифицированного стационарного метода, основанного на нечетких временных рядах».
5. Демиденко М. «Эконометрическое моделирование обменного курса белорусского рубля».
6. Дегтярев В. М. Магистерская диссертация «Прогнозирование валютных курсов с использованием эконометрических моделей и искусственных нейронных сетей».
7. Дадалко В.А. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. Мн.:«Армита . Маркетинг, Менеджмент», 2000. С. 439
8. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2000. С. 432
9. http://sophist.hse.ru/hse/indexn.html
10. http://www.rfx.su/eci.shtml
11. http://www.forex
12. http://mfd.ru/news/articles/view/?id=650
13. http://www.finman.ru/articles/2001/1/589.html
14. http://www.ereport.ru/results.php