Формирование и эффективность использования оборотных средств предприятия

       За  анализируемый период с 2000 г. по 2002 г. увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность на 2902 тыс. р в 2002 г., в том числе и просроченная, которая составила в 2002 г. 2067 тыс. р. Произошло снижение доли долгосрочной дебиторской задолженности на 677 тыс. р, в том числе и просроченная и длительностью свыше 3 месяцев. Также произошло снижение задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты на 677 тыс. р.

       Кредиторская  задолженность предприятия возникает в случае распространенной в настоящее время формы расчетов с покупателями на условиях предоплаты. Анализ состояния кредиторской задолженности ОАО МСЗ «Славянский» показан в таблице 3.9. 

Таблица 3.9 - Анализ состояния кредиторской задолженности ОАО МСЗ «Славянский» за 2000 – 2002 гг. 

       Продолжение таблицы 3.9 

 

       По  данным таблицы 4.9 видно, что на предприятии  отсутствуют краткосрочные кредиты банка и краткосрочные займы. В целом кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 13283 тыс. р или в 2 раза, так как в 2000 г. она была 9863 тыс. р, а в 2002 г. она составила 23146 тыс. р. Так данная задолженность уменьшилась на 210 тыс. р или 41,51%, потому что в 2000 г. она составляла 506 тыс. р, а в 2002 г. – 296 тыс. р.

       Рассчитаем  показатели, характеризующие оборачиваемость  кредиторской задолженности, обращаясь к данным таблицы 3.10. 

Таблица 3.10 -  Анализ показателей кредиторской задолженности ОАО МСЗ «Славянский» за 2000 – 2002 гг. 

 
 

       Продолжение таблицы 3.10 

 

       Как следует из таблицы 3.10 увеличился срок погашения кредиторской задолженности  на 14,15 дня в 2002 г. по сравнению с 2000 г. Уменьшилась и оборачиваемость кредиторской задолженности на 0,97 оборотов, так как в 2000 г. она составляла 5,51 оборот, а в 2002 г. – 4,54 оборота.

       Так, при анализе дебиторской и  кредиторской задолженности необходимо:

- следить  за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

- использовать  в анализе дисконтированную стоимость  дебиторской и кредиторской задолженности;

- оценить  возможность и целесообразность  предоставления скидки при досрочной  оплате. 
 
 

4. Анализ  запасов предприятия

 

       Оборот  производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.

       Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности существенно различается. Для исследования структуры и динамики состояния запасов используется таблица 3.11, построенная на основе данных раздела II актива баланса. 

Таблица 3.11 - Анализ состояния запасов ОАО МСЗ «Славянский» за 2000 – 2002 гг. 

 
 
 

       Продолжение таблицы 3.11 

 

       Из  данных таблицы 3.11 заметен тот факт, что за данный анализируемый период с 2000 г. по 2002 г. увеличилась общая величина запасов на 86% или 4413 тыс. р.

       Из  этой величины наибольшая доля запасов  принадлежит «готовой продукции», которая увеличилась на 2098 тыс. р или 64,97%, а удельный вес в 2002 г. составил 56,05%, хотя в 2000 г. он составлял 63,44%, что говорит о снижении доли готовой продукции в общем объеме запасов.

       Сырье, материалы и МБП увеличились  в 2 раза в 2002 г. по сравнению с 2000 г., а доля удельного веса составила 6,88% от общей доли запасов.

       Состояние запасов и политика управления ими  характеризуется рядом показателей, указывающих на величину с масштабами деятельности предприятия. Анализ состояния и динамики оборачиваемости запасов на предприятии представлен в таблице 3.12 

Таблица 3.12 -  Анализ состояния оборачиваемости запасов на ОАО МСЗ «Славянский» за 2000 – 2002 гг. 

 

       По  данным таблицы 3.12 можно сделать  вывод, что за анализируемый период с 2000 г. по 2002 г. оборачиваемость запасов сократилось на 0,52 оборотов, так как в 2000 г. оборачиваемость составляла 11 оборотов, а в 2002 г. – 10,48 оборотов. Увеличился срок хранения запасов на 1,63 дня в 2002 г. по сравнению с 2000 г. Это свидетельствует о том, что предприятие проводит политику накапливания запасов. Следует отметить, что анализ оборачиваемости запасов имеет важное значение потому,  что на его основе разрабатываются нормы запасов материальных ценностей в днях и в натуральных единицах, что позволяет оценить соответствующую статью финансового плана организации. 

       3.5. Анализ движения денежных средств  предприятия 

       В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму, и в сфере обращения в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства.

       Денежные  средства – наиболее ликвидные активы и долго не задерживаются на данной стадии кругооборота. Однако в определенном размере они постоянно должны присутствовать в составе оборотных средств, иначе  предприятие может быть признано неплатежеспособным.

       Главная цель анализа движения денежных средств  предприятия - оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов (см. таблицу 3.13).