Деньги и их функции в современной экономике

      Для обеспечения платежей по выданным чекам  чекодатель может депонировать на отдельный счет в обслуживающем банке необходимую сумму.

      Так как чек является ценной бумагой, он может передаваться другому лицу с помощью передаточной надписи (индоссамента). Не подлежит передаче именной  чек.

      Платеж  по чеку может быть гарантирован частично или полностью посредством аваля (гарантии). Гарантом платежа по чеку может быть любое лицо, исключая плательщика.

      На  практике имеет место отказ от платы чека. В этом случае чекодержатель  может предъявить иск к одному, нескольким или ко всем отвечающим по чеку лицам, которые несут солидарную ответственность перед чекодержателем.

      Расчеты чеками выгодны поставщику, так как  они гарантируют платеж, но не выгодны  покупателю, так как средства отвлекаются  из его оборота на длительный срок.

      Чеки  действительны в течение 10 календарных дней, е считая дня выписки. Чек, выписанный в иностранном государстве, подлежит оплате на территории России в течение 70 дней, а чек, выписанный на территории государств – членов СНГ, - в течение 20 дней.

      Расчеты по инкассо.

      Статьи  874, 875 ГК РФ предусматривают расчеты по инкассо. Инкассо – поручение банку взыскать деньги с плательщика. Такие поручения обычно используются принудительном взыскании средств. Взыскатели представляют в банк инкассовое поручение со ссылкой на дату и номер исполнительного или приравненного к нему документа.

      Поручения основанные на приказах арбитража, решениях суда или исполнительных надписях, учиненных нотариусами, предъявляются  при соответствующих подлинных  исполнительных документах или их дубликатах.

      Инкассовые поручения с приложением исполнительных документов, а также распоряжения на списке средств со четов одногородних плательщиков представляются взыскателем на инкассо непосредственно  банку, где ведется счет плательщика, а по иногородним плательщикам – банку, обслуживающему взыскателя.

      Расчеты векселями. В России расчеты осуществляются также с использованием неденежных инструментов, которые выполняют функции денег (суррогаты денег). К их числу относят расчеты векселями.

      Вексельная  форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.

      Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая ничем необусловленное обязательство  векселедателя выплатить векселедержателю обусловленную сумму при наступлении предусмотренного векселем срока.

      Класс векселей многообразен. По эмитентам  различают казначейские (выпускаются  правительством страны) и частные (выпускаются  банками, финансовыми группами, корпорациями и т.д.) векселя. По обслуживаемым сделкам векселя бывают товарные (отражают процесс коммерческого кредитования) и финансовые (отражают отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты – банковские векселя). По видам субъектов, получающих оплату по векселю, различают простые и переводные векселя.

      При оформлении сделки с помощью простого векселя участвуют два лица –  векселедатель и векселеполучатель. Векселеполучатель отгружает товар  или оказывает услугу, векселедатель  выписывает вексель. При наступлении срока оплаты векселеполучатель предъявляет вексель к оплате.

      При оформлении сделки с помощью переводного  векселя участвуют три лица: векселедатель, векселеполучатель и плательщик. Векселедатель – трассант, плательщик – трассат. Векселедержатель – ремитент. Векселеполучатель отгружает товар или оказывает услуг, векселедатель выписывает вексель, векселеполучатель передает вексель плательщику для акцепта, при наступлении срока платежа акцептованный вексель предъявляется к оплате.

      Акцепт  – подпись плательщика на переводном векселе, подтверждающая его согласие совершить платеж.

      На  векселе проставляется аваль  – вексельное поручительство.

      Вексель передается от одного лица к другому  с помощью индоссамента – передаточной надписи на оборотной стороне векселя.

      С целью ускорения расчетов векселями  банки производят операции по инкассированию, домициляции и учету векселей. 

      Расчеты с использованием банковских карт являются перспективными формами безналичных расчетов. Кредитная карточка – платежно-расчетный документ, выдаваемый банками своим вкладчикам для оплаты приобретаемых ими товаров и услуг. Она представляет собой пластиковую карточку, на которой указаны имя владельца, образец его подписи, шифр и срок действия карточки.

      Дебетная  карточка имеет магнитную полосу, на которой закодирован счет владельца карточки в банке. Банк выдает дебетовую карточку только при условии депонирования средств на счете владельца. В 1993 г. начали осуществляться национальные программы пластиковых платежей, и наибольшее распространение получили пластиковые карточки «Union-card», «STB- card».

      Сегодня в России, как и во всем мире, наибольшей популярностью пользуются смарт-карты, которые могут не только хранить, но и обрабатывать информацию. Благодаря  встроенному микропроцессору она может обмениваться информацией с центральным компьютером, хранить информацию о предыдущих сделках, производить платеж на ограниченную сумму без связи с эмитентом.

      Все большее распространение в России получают дисконтные карты, которые  предоставляют скидки привилегированным группам покупателей.

      Практикуется  зачисление заработной платы на пластиковые  карты. В Москве действуют три  зарплатных проекта – «Золотая корона», проект Сбербанка России и Московская городская программа «Карта москвича».

      Однако  наибольшее распространение в России пока имеют международные пластиковые  карты Visa, Europe, и American-Express.

      Пластиковые и электронные карточки обладают рядом преимуществ: увеличивают  скорость обращения денег, способствуют установлению централизованного контроля над денежным обращением и появлению новых источников свободных денежных средств и снижают риск неплатежей.

      В России из безналичных форм оплаты платежные поручения являются доминирующим средством платежа.

      Вексельное  обращение не превышает 7-8% от общего объема денежных расчетов

      В последнее время в России большое  внимание стали уделять проблемам  чекового обращения. Некоторые ведущие  экономисты страны заявляют, что чековый  оборот исключительно благоприятен для валютно-финансовой системы  любой страны из-за:  сокращения объема наличной валюты, находящейся в обращении (для России это актуально как в отношении рублевой массы, так и относительно огромного количества долларов США и другой свободно-конвертируемой валюты);  достижения максимальных физической быстроты в расчетах и сближения во времени встречного движения товара и денег, в результате чего появляется очень мощный источник кредитных ресурсов (пока чеки в пути, деньги находятся на счетах у клиентов и являются кредитными ресурсами банков, в том числе и Центрально банка страны); кроме того чеки позволяют рассчитываться во всех тех случаях, где невозможно рассчитаться с помощью других платежных инструментов, включая пластиковые карты и валюту.

     3. Методы регулирования  денежного обращения  в РФ

     Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

      Регулирование денежного обращения в Российской Федерации возложено на Банк России.  В соответствии с Федеральным  законом «О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

• процентные ставки по операциям Банка России;
• нормативы обязательных резервов;
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование банков;
• депозитные операции;
• валютное регулирование;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения;
• эмиссия облигаций Банка России.

      Процентные  ставки по операциям  Банка России. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Процентные ставки Банка России – это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Это ставка рефинансирования, ставки по депозитным операциям, ломбардные ставки, ставки «репо» и т.д. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки.

      Ключевое  значение в системе процентных ставок Банка России имеет ставка рефинансирования (учетная ставка). Изменение ставки рефинансирования информирует участников финансового рынка об оценке Банком России направлений изменений в экономике и инфляционной ситуации. Верхней границей процентных ставок на денежном рынке является ставка по кредитам «овернайт», нижней границей – ставка по депозитным операциям. В 2000-2001 гг. ставка рефинансирования была снижена с 55 до 25%, в 2002 г. – до 21%, по кредитам «овернайт» - с 50 до 22%, ставка привлечения депозитов возросла до 12% годовых. Такое изменение процентных ставок отражало замедление темпов инфляции, снижение процентных ставок на межбанковском рынке и одновременно способствовало снижению инфляционных ожиданий.

      В 2000-2001 г. Банк России ставил своей целью  через свои операции воздействовать на снижение процентных ставок денежного  рынка до уровня, стимулирующего спрос на заемные ресурсы со стороны реального сектора экономики. В 2002 г. Банк России стремился к поддержанию реальных процентных ставок на низком положительном уровне с целью стимулирования спроса на заемные средства со стороны реального сектора экономики и экономического роста.

      Нормативы обязательных резервов – это беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в Банке России. Размер обязательных резервов устанавливается Советом директоров Банка России в процентах к обязательствам кредитных организаций. Нормативы не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и не могут быть единовременно изменены более чем на  5 пунктов. С 1 мая 1997 г. действовали следующие нормы обязательных резервов: по счетам до востребования и срочным обязательствам до 30 дней – 14%, по срочным обязательствам от 31 дня до 90 дней – 11%, по срочным обязательствам от 91 дня и больше – 8%, по средствам  на счетах в иностранной валюте – 6%. С 1 февраля 1998 г. для кредитных организаций и Сбербанка России установлен единый норматив обязательных резервов в размере 11%, с 24 августа 1998 г. – 10%, с 1 декабря 1998 г. – 5%.

      С 1 января 2000 г. нормативы обязательных резервов снова были повышены:

      По  привлеченным средствам юридических  лиц в российской валюте и привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте – до 10%;

      По  денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады в российской валюте  - до 7%.

      Эти резервы используются при отзыве лицензии для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами. Однако основное назначение нормативов обязательных резервов – регулирование денежного обращения. Зная норму обязательных резервов, легко определить, сколько новых денег будет создано банковской системой.

      Банк  России изменяет нормы обязательных резервов. Увеличение норм означает изъятие денег у коммерческих банков, при уменьшении норм увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, которые они предоставляют в кредит.

      Рост  денежной массы происходит не только за счет выпуска денег в обращение, но и за счет создания новых денег банковской системы.

      Операции  на открытом рынке. Эти операции представляют собой куплю-продажу Банком России государственных ценных бумаг, облигаций  Банка России и краткосрочные  операции с указанными ценными бумагами с совершением затем обратной сделки. Покупка ценных бумаг означает выпуск денег в обращение, продажа бумаг – изъятие денег из обращения. Это наиболее мощный и эффективный метод регулирования денежного обращения, который чаще других методов используется в мировой практике.  Несмотря на временное прекращение функционирования рынка ценных бумаг после августа 1998 г. Банк России не отказался от этого метода регулирования денежного обращения. В сентябре 1998 г. ЦБ РФ выпустил в обращение облигации Банка России (ОБР) и начал операции с ними. ОБР использовались в качестве залога под ломбардные, внутридневные кредиты и кредиты «овернайт», а также для проведения с ними сделок «репо».