При помощи данного показателя оцениваются с точки зрения ликвидности изменения финансовой ситуации в субъекте хозяйствования. Он используется также при выборе из большинства возможных контрагентов самого надежного.

     Показатели  платежеспособности приведены в таблице 1.

     Если  фактическое значение показателя не соответствует критериальному (нормальному),  то проанализировать его можно в динамике. 

     Таблица 1 - Показатели платежеспособности предприятия

       
 
 

     Продолжение таблицы 1

       

     При оценке несостоятельности (банкротства) хозяйствующих субъектов используют следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности (L4);
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7);
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (L8; L9)⁸.

     Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяют в конце анализируемого периода. Нужно отметить, что коэффициент восстановления платежеспособности, если он находится в значении больше 1, говорит о реальной возможности хозяйствующего субъекта восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. Если коэффициент L8 будет в значении менее 1, то у хозяйствующего субъекта нет реальной возможности восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности (L9) определяется, только если и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент обеспеченности собственными средствами находятся в значении около норматива или больше его; определяется на 3 месяца.

     3. Анализ ликвидности баланса ООО «Престиж»

 

     Задача  анализа платежеспособности хозяйствующего субъекта, а также ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности, то есть способности хозяйствующего субъекта своевременно и полностью рассчитываться по всем обязательствам.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков за анализируемый период.

    Анализ  ликвидности баланса сводится к  проверке того, покрываются ли обязательства  в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

      Данные по ООО «Престиж» представлены в таблице 2.

    Результаты расчетов по данным ООО «Престиж» показывают, что здесь сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

    -за 2009 год {А₁ < П₁; А₂ > П₂; А₃ < П₃; А₄ > П₄};

                  -за 2010год {А₁ < П₁; А₂ > П₂; А₃ < П₃; А₄ >П₄}.

    Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную.

    Оценка  первого неравенства свидетельствует  о том, что в ближайший к  рассматриваемому моменту промежуток времени ООО «Престиж» не удастся поправить свою платежеспособность.

     Таблица 2 - Показатели ликвидности баланса

     ООО «Престиж» за 2009-2010годы

     (тыс.руб.)

        
 

     За  анализируемый период повысился  платежный излишек наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

     На  конец 2009 года ООО «Престиж» могло оплатить 17,2% своих краткосрочных обязательств за счет абсолютно ликвидных активов (в данном случае – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) (7401*100/42998), а в конце 2010 года (начале 2011 года) – 35,5% (10539*100/29651).

     Это свидетельствует об улучшении финансового положения, то есть способности погасить свои долги. При этом,  исходя из данных баланса организации  можно заключить, что причиной улучшения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность снизилась, появились краткосрочные финансовые вложения в 2010 году.

     Следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает второе неравенство, отражает платежный излишек, который снижается в 2010 году. При этом третье неравенство так и показывает платежный недостаток, который становится больше к началу 2011 года. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным.

     Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Данные для анализа коэффициентов  платежеспособности и ликвидности баланса ООО «Престиж» представлены в таблице 3.

     Таблица 3 - Коэффициенты платежеспособности

     ООО «Престиж» за 2009-2010 годы

 

     На  рисунке 2 представлена динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Престиж».

     

     Рис. 2. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Престиж» за 2009-2010 годы 

     Анализируя  показатели таблицы 3 и рисунка 2, можно сделать следующие выводы. Общий показатель ликвидности ООО «Престиж» повысился в отчетном периоде на 0,127 пункта и составил 0,533. Следовательно, можно сделать выводы об улучшении платежеспособности и ликвидности баланса хозяйствующего субъекта. На конец периода 53,3% краткосрочных обязательств покрываются за счет соответствующих активов. Поэтому на основе отчетности ООО «Престиж» может быть не выбрано в качестве наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров.

     Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике повышается на 0,184 пункта и достигает к 2011 году значения 0,357. Следовательно, в конце отчетного периода ООО «Престиж» может оплатить уже 35,7% своих краткосрочных обязательств сразу. Это значение в пределах оптимального, поэтому организации необходимо и дальше оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины для улучшения ликвидности баланса.

     Коэффициент «критической оценки» в оба периода не достает до оптимального значения. В динамике значение данного показателя увеличивается на 0,248  пункта. Зная, что в организации достаточно велика дебиторская задолженность, можно сделать вывод об отрицательном значении данного коэффициента. Однако достоверность выводов по результатам расчетов этого показателя и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и т. д.). В анализируемой организации не вся  дебиторская задолженность относится к нормальной – сроки возникновения есть более двенадцати месяцев после отчетной даты. Поэтому значение коэффициента «критической» оценки и его тенденцию можно оценить отрицательно. К 2011 году данный коэффициент показывает, что покрыть всех краткосрочных обязательств ООО «Престиж» за счет средств на счетах, а также поступлений по расчетам, сможет в размере 67,1%.

     Коэффициент текущей ликвидности позволяет  установить, в какой кратности  текущие активы покрывают краткосрочные  обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением  для данного показателя считается соотношение от 2 до 3. В ООО «Престиж» на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,225 пункта и составил 1,484. Это значит, что текущих активов хватает для покрытия краткосрочных обязательств, и еще остается от этой суммы 48,4%. По этому коэффициенту можно сказать, что структура бухгалтерского баланса ООО «Престиж» становится все более удовлетворительной.