Содержание 

Введение 3

1. Сущность ликвидности баланса 4

2. Основы анализа ликвидности баланса 7

3. Анализ ликвидности баланса ООО «Престиж» 12

Заключение 18

Список литературы 19 

 

     

     Введение

 

      Социально-экономические  преобразования современной экономики, нестабильность ее развития, инфляционные изменения, привязка рубля к валюте, а российской экономики к сырьевой базе, высокие ставки по кредитам, жестокая конкуренция, мировой экономический кризис, - все эти факторы по отдельности и в совокупности могут быть толчком к ухудшению финансового положения субъекта хозяйствования и утрате его платежеспособности. В худшем варианте хозяйствующий субъект может обанкротиться.

      В данных условиях особенно актуален своевременный финансовый анализ состояния субъекта хозяйствования, его финансовой устойчивости, напрямую зависящей от его платежеспособности и ликвидности. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия и поиск путей их укрепления – одно из основных направлений стабильного и рентабельного функционирования рыночных субъектов хозяйствования.

      Цель  работы – раскрыть основы анализа  ликвидности баланса.

      Задачи  работы: раскрыть теоретические и  практические аспекты анализа ликвидности.

     Объектом  исследования выступает ликвидность баланса.

     Предметом исследования является механизм формирования ликвидности баланса предприятия в условиях рынка.

     Теоретической основой курсовой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых, а также специалистов в области проблем финансов организаций, законодательные и нормативные акты РФ в области оценки финансового состояния субъекта хозяйствования. В курсовой работе использованы методы системного, экономического и финансового анализа

 

     

     1. Сущность ликвидности баланса

 

     Под финансовым состоянием понимают способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью¹.

     Провести  оценку финансового состояния субъекта хозяйствования можно с точки зрения долгосрочной и краткосрочной перспективы. Критериями анализа финансового состояния в первом случае выступают ликвидность и платежеспособность хозяйствующего субъекта, то есть способность его полностью и своевременно вести по краткосрочным обязательствам все свои расчеты.

     Под ликвидностью какого-либо актива субъекта хозяйствования понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности характеризуется продолжительностью временного периода, в течение которого данная трансформация может быть выполнена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов².

     Если  говорят о ликвидности баланса  хозяйствующего субъекта, то упоминают  при этом о наличии у него оборотных  активов в таком количестве, которое является нужным для погашения краткосрочных обязательств, предусмотренных всевозможными контрактами. Платежеспособность представляет собой наличие у хозяйствующего субъекта денежных средств и их эквивалентов, которые являются достаточными для расчетов по задолженности перед кредиторами, а также необходимыми к срочному погашения. Все выше изложенное позволяет сделать вывод о том, что главные признаки платежеспособности - это присутствие в нужном размере на расчетном счете денежных средств; отсутствие просроченной кредиторской задолженности и т.д.

     Не  являются одинаковыми понятиями  ликвидность и платежеспособность. К примеру, финансовые коэффициенты ликвидности могут свидетельствовать о финансовом положении хозяйствующего субъекта как о достаточном, однако в целом данные результаты могут быть неправильными в том случае, если большой удельный вес в оборотных активах имеют активы неликвидные (дебиторская задолженность сроком погашения свыше 12 месяцев, к примеру).

     Ликвидность - экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный значит обращаемый в деньги. В современной экономической литературе термин «ликвидность» имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо способности активов к быстрой и легкой мобилизации, термин используется в сочетаниях с другими понятиями, касающимися как конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов (баланс предприятия, баланс банка)³.

     В современных условиях для поддержания  непрерывности процесса товарно-денежного  обмена зачастую используются кредитные инструменты обращения. Поскольку в процессе товарно-денежного обращения неизбежно возникает разрыв между покупкой и продажей и, следовательно, между моментами появления долгового обязательства и его погашением, в случае возникновения серьезных финансовых затруднений у эмитента долгового обязательства цепочка Т-Д-Т может прерваться. В этом и состоит одна из основных сторон, определяющих сущность понятия ликвидности, - безусловность выполнения заемщиком своего обязательства перед кредитором в определенный срок. Таким образом, ликвидность связана, во-первых, со способностью орудий обращения выполнять свои основные функции, во-вторых, с достаточностью денег, и, в-третьих, с надежностью выполнения долговых обязательств.

     Взаимосвязь понятий «платежеспособность» и  «ликвидность» очень тесная (рис. 1). От степени ликвидности баланса и степени ликвидности предприятия зависит платежеспособность. Ликвидностью объекта можно считать такую его качественную характеристику, которая отражает способность возврата авансированной стоимости через определенное время, причем, чем меньше срок возврата, тем выше ликвидность. При этом ликвидность характеризует состояние расчетов, как в текущем времени, так и в перспективе.  К примеру, субъект хозяйствования может быть неплатежеспособным на данный момент, однако одновременно иметь благоприятные возможности в будущем, и наоборот.

     

     Рис. 1.  Взаимосвязь между показателями ликвидности

     и платежеспособности субъекта хозяйствования 
 
 

     На  рисунке 1 отображена взаимосвязь между рассматриваемыми показателями. Здесь ликвидность баланса служит основой для платежеспособности и ликвидности предприятия. Иначе говоря, ликвидность - есть способ поддержания платежеспособности. Но при этом, если предприятие имеет хорошую репутацию (имидж), привлекательно для инвесторов, ему легче поддерживать свою ликвидность.

      Ликвидность баланса выражается, в свою очередь, в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта, предприятия  его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для оценки ликвидности баланса активы и пассивы предприятия группируются по степени ликвидности и степени срочности погашения соответственно.

     2. Основы анализа  ликвидности баланса

 

     Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта с точки зрения краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли он своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами⁴.

     По  степени ликвидности активы субъекта хозяйствования подразделяют на следующие группы:

     А1 – самые ликвидные активы (имущество), к которым относят все статьи денежных средств субъекта хозяйствования и его краткосрочные финансовые вложения.

     А1 = стр. 250 + стр. 260.

     А2 – быстро реализуемые активы (имущество) – это дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты).

     А2 = стр. 240.

     А3 – медленно реализуемые активы (имущество) – это статьи раздела II актива бухгалтерского баланса, которые в себя включают запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой в более чем через 12 мес. ожидаются) и прочие оборотные активы.

     А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.

     А4 - активы трудно реализуемые включают все внеоборотные активы.

     А4 = стр. 190.

     Пассив бухгалтерского баланса подразделяют на группы по быстроте оплаты их.

     П1 - наиболее срочные обязательства включают всю кредиторскую задолженность.

     П1 = стр. 620.

     П2 - пассивы краткосрочные – к ним относят кредиты и займы краткосрочные, расчеты с учредителями и прочие пассивы краткосрочные.

     П2 = стр. 610 + стр. 660.

     П3 - пассивы долгосрочные – это  долгосрочные кредиты и займы, а  также фонды потребления, резервы  предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.

     П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650.

     П4 - пассивы постоянные – собственный капитал.

     П4 = стр. 490.

     Бухгалтерский баланс абсолютно ликвидным будет признан, если будут такие соотношения получены:

         А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4⁵.                                               (1)

     Сопоставление средств и обязательств хозяйствующего субъекта дает базу для определения показателей:

• текущей ликвидности (ТЛ). Она говорит о неплатежеспособности (-) или платежеспособности (+) хозяйствующего субъекта на самое ближайшее время:

     ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)                                                               (2)

• перспективной ликвидности (ПЛ) – это прогноз платежеспособности субъекта хозяйствования на базе сопоставления плановых поступлений и платежей.

         ПЛ = А3 – П3                                                                                      (3)

     Для проведения комплексной оценки в целом ликвидности бухгалтерского баланса необходимо установить общий показатель ликвидности, который определяется по формуле:

     L1 = (a1A1 + a2A2 + a3A3) / (a1 П1 + а2 П2 + а3 П3),                       (4)

     где Аj Пj – итоги по активу и пассиву бухгалтерского баланса соответствующих групп;

     аj - коэффициенты весовые.

     Ликвидность бухгалтерского баланса показывает общий коэффициент – это отношение всех средств, являющихся ликвидными у хозяйствующего субъекта, к общей сумме всех платежных обязательств при том условии, если различные группы ликвидных средств и платежных обязательств в выше названные суммы включены с коэффициентами весовыми, которые учитывают их значимость по срокам поступления средств и погашения разного рода обязательств.

     После рассмотрения множества типов финансовых ситуаций весовые коэффициенты экономистами представлены так: а1 = 1; а2 = 0,5; а3 = 0,3⁶.

     Общий показатель ликвидности определяют по формуле:

       L1 = (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3) / (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3)                         (5)