Аналіз господарської діяльності підприємств

 

З даних таблиці  видно, що підприємство в звітному році ліквідувало  заборгованість по довгостроковим кредитам (103тис.грн.), що становить  0,77% всього позиченого капіталу. В свою чергу збільшилась  заборгованість по короткостроковим кредитам банку (505тис.грн.). Залучення позикових коштів в оборот підприємства являється нормальним явищем. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану при умові, що кошти не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що приводить до виплати штрафів, санкцій і погіршенню фінансового стану підприємства.

На  підприємстві також  в значній мірі зменшилась питома вага позичених коштів (10,51% до всього обсягу позикового капіталу), що є позитивним явищем для підприємства і зменшує залежність перед кредитодавцями.

Негативним  моментом в діяльності підприємства є те, що в значній мірі збільшилась заборгованість: за товари, роботи і  послуги, які не сплачені в строк,  розрахунки з бюджетом.  

 

Аналіз  активів підприємства. 

      Все що має вартість, належить підприємству і відображається в активі балансу  називається його активами. Актив балансу  містить дані про  розміщення капіталу, який є у розпорядженні  підприємства, про вклади його в конкретне майно і матеріальні цінності, про витрати підприємства на виробництво і реалізацію продукції і про іншу вільну грошову готівку.

      Головною  ознакою групування статей балансу рахується  степінь його ліквідності. По цій ознаці всі активи балансу розділяють на довгострокові або основний капітал і поточні (оборотні) активи.

      Розміщення  коштів підприємства має дуже велику роль в фінансовій діяльності і підвищенні його ефективності, тому в процесі аналізу  активів підприємства в першу чергу належить вивчити зміни в їх складі і структурі і дати їм оцінку. 

Таблиця № 6    Структура активів підприємства.

 

З таблиці видно, що за звітний рік  структура активів  аналізуючого підприємства істотно змінилася: зменшилась доля основного  капіталу, а оборотного відповідно збільшилась  на 2,15%, в тому числі  в сфері виробництва  – на 2,13, і в  сфері обігу – 0,02. В зв’язку з цим змінилась органічна будова капіталу: на початку року відношення основного капіталу до оборотного складало 1210%, а на кінець року – 922%, що буде прискорювати його оборотність. 

ТАБЛИЦЯ № 7  Аналіз структури оборотних засобів підприємства.

 

      Аналізуючи  дані таблиці №7, можна сказати, що найбільшу питому вагу в поточних активах займає готова продукція. На початок року на її долю припадало 39,95% поточних активів, або 7752тис.грн. до кінця року абсолютна її сума збільшилась на 5358тис.грн., також збільшилась її питома вага (на 12,28), що свідчить про затовареність ринку збуту, високу собівартість виготовленої продукції, це призводить до замороження оборотних засобів, відсутність грошових коштів, що є негативним для ефективної діяльності підприємства.

        Позитивним моментом  в діяльності підприємства  є збільшення маса грошових коштів на 40тс.грн., що збільшує коефіцієнт абсолютної ліквідності підприємства; також збільшилась дебіторська заборгованість, яка в кінцевому випадку може перетворитися в готівку підприємства. 

      Аналіз  взаємозв’язку активу і пасиву балансу. Оцінка фінансової стійкості підприємства. 

      Як  відомо, між статтями активу і пасиву балансу  існує тісна взаємозалежність. Кожна стаття балансу  має свої джерела  фінансування. Джерелом фінансування довгострокових активів, як правило, є власний капітал і довгострокові позичені кошти. Не виключається випадок формування довгострокових активів і за рахунок короткострокових кредитів банку.

      Поточні активи формуються як за рахунок власного капіталу, так і  за рахунок короткострокових позичених коштів.

      В залежності від джерел формування загальну суму поточних активів (оборотного капіталу) прийнято ділити на дві частини:

1. Змінну частину, яка складена за рахунок короткострокових зобов’язань підприємства;
2. Постійний мінімум поточних активів, який формується за рахунок власного і довгострокового позиченого капіталу.

      Як  відомо, власний капітал  в балансі відображається загальною сумою. Щоб визначити, скільки  його використовується в обороті, необхідно  від загальної  суми по першому і  другому розділах пасиву балансу відрахувати суму довгострокових активів.

Таблиця № 8

 

Суму  власного оборотного капіталу можна розрахувати і таким чином: від загальної суми поточних активів відрахувати суму короткострокових фінансових зобов’язань. Різниця може показати, яка сума поточних активів сформована за рахунок власного капіталу чи що залишається в обороті підприємства, якщо погасити всю короткострокову заборгованість кредиторам.

Таблиця № 9

 

        Аналізуючи дані  таблиць 8,9 можна  сказати, що на  кінець року в  порівнянні з початком  доля власного  капіталу зросла  на 9,2% (31,5-40,7),  або  на 4114тис.грн. (6114-10228), що свідчити  про зменшення фінансової залежності підприємства і нестійкості його стану. Цей фактор є позитивним для даного підприємства, так як збільшення власного капіталу відбулося за рахунок збільшення суми поточних активів.

      Якщо  підприємство буде і в майбутньому такими темпами накопичувати власний капітал, то скоро воно досягне оптимального співвідношення власних і позичених коштів. 

      Розраховується  також структура  розподілення власного капіталу, а саме доля власного оборотного капіталу в загальній його сумі. Відношення власного оборотного капіталу в загальній його сумі отримало назву “коефіцієнта маневрування капіталу”, який показує, яка частина власного капіталу знаходиться в обороті, в тій формі, яка дозволяє вільно маневрувати цими засобами.  
 

Таблиця № 10

 

На  аналізуючому підприємстві по стану на кінець року частка власного капіталу, яка знаходиться в обороті зросла на 0,02 % (0,02-0,04), але це є незначне зростання для підприємства. Підприємство далі залишається з малою часткою власного оборотного капіталу, що не забезпечує підприємству достатню гнучкість у використанні власного капіталу.

      Важливим  показником, який характеризує фінансовий стан підприємства і його стійкість  є забезпеченість матеріальними оборотними засобами власними джерелами  фінансування. Вона встановлюється порівнянням  суми власного оборотного капіталу з загальною сумою матеріальних оборотних фондів.  

    Таблиця № 11

 

Звідси  видно, що процент забезпеченості зріс на 9% (39-48), що є позитивним для підприємства, так як залежність підприємства від зовнішніх інвесторів знизився.

      Надлишок  чи недостача джерел коштів для формування запасів і затрат (матеріальних оборотних фондів) являється одним з критеріїв оцінки фінансової стійкості підприємства.

      Існує чотири типи фінансової стійкості: