Анализ источников финансирования капитального вложения

     Данная  операция включает в себя следующие виды:

• открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам), физическим лицам;
• начисление процентов по остаткам на счетах;
• предоставление овердрафтов;
• предоставление выписок по мере совершения операции;
• оформление архива счета за любой промежуток времени;
• выполнение операций по распоряжению клиентов относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);
• контроль за экспортно-импортными операциями.

     II. Неторговые операции коммерческого  банка

     К неторговым операциям относятся  операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка, а также движением капитала. Уполномоченные банки могут совершать следующие операции неторгового характера:

• покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
• инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;
• осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;
• производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков;
• оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.

     III. Установление корреспондентских  отношений с иностранными банками

     Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие  решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть обосновано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.

     Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «ностро» и «лоро». Счет «ностро» – это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет «лоро» – это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

     IV. Конверсионные операции

     Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей РФ.

     Под оборотом по операциям покупки (продажи) иностранной валюты за отчетный день понимается объем купленной (проданной) в течение отчетного дня иностранной валюты.

     Сделка  с немедленной поставкой (наличная сделка – cash) – это конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня. При этом под сделкой типа «today» понимается конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки.

     Сделка  типа «tomorrow» представляет собой  операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

     Под сделкой типа «spot» понимается конверсионная  операция с датой валютирования  на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

     Срочная (форвардная) сделка (forward outright) – это  конверсионная операция, дата валютирования  по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп) не являются конверсионной операцией.

     Сделка  своп (swap) – это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день.  При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая – сделкой с немедленной поставкой.

     Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка.

     Валютная  позиция – остатки средств  в иностранных валютах, которые  формируют активы и пассивы (с  учетом внебалансовых требований и  обязательств по не- завершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

     Короткая  открытая валютная позиция – открытая валютная позиция в отдельной  иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.

     Длинная открытая валютная позиция – открытая валютная позиция в отдельной  иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте.

     Закрытая  валютная позиция – валютная позиция  в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.

     Дата  заключения сделки (дата сделки) – дата достижения сторонами сделки  предусмотренными законодательством РФ и международной  практикой способами соглашения по всем ее существующим условиям (наименование обмениваемых ва- лют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

     Дата  валютирования – оговоренная сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента по сделке.

     ЦБ  РФ устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т. е. количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.

     V. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом  товаров и услуг

     Во  внешней торговле применяются такие  формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

     Документарный аккредитив – обязательство банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера), производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве.

     При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива иностранный банк открывает его у себя по поручению фирмы-экспортера и посылает банку об этом аккредитивное письмо, в котором указывается вид аккредитива и порядок выплат по нему. На каждый аккредитив открывается досье.

     В расчетах по форме документарное инкассо – банк-эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег.

     При применении банковских переводов в  расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках.

     VI. Операции по привлечению и  размещению банком валютных средств

     Эти операции включают в себя следующие  виды:

     1) привлечение депозитов:

• физических лиц;
• юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;

     2) выдача кредитов:

• физическим лицам;
• юридическим лицам;

     3) размещение кредитов на межбанковском  рынке.

     Эти операции являются основными для  коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

     3. Механизм валютных  операций.

     3.1  Операции «СПОТ»

     Прежде, чем рассмотреть весь механизм валютных операций, необходимо отметить его  порядок, т.е. порядок открытия валютных счетов и состав нерезидентов .

     Для открытия валютного счета клиент должен представить в коммерческий банк:

     заявление на открытие текущего балансового валютного счета по установленной форме;

     заявление на открытие транзитного валютного  счета;

     нотариально заверенную копию устава или положения  о деятельности предприятия;

     учредительный договор;

     нотариально заверенную карточку с образцами подписей и оттиском печати предприятия;

     решение о создании или реорганизации  предприятия;

     справки из налоговой инспекции, пенсионного  фонда, органов статистики, о регистрации  предприятия;

     документы об избрании (назначении) руководителя, главного бухгалтера предприятия.

     Торговля  валютой при данных операциях  «СПОТ»  происходит в виде наличных или срочных операций. Наличные валютные операции осуществляют в основном на условиях «СПОТ», что подразумевает  расчет на второй рабочий день после  заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Это позволяет перевести средства в любую страну и завершить оформление сделки. Базой для проведения «СПОТ» служат корреспондентские отношения между банками.

     Эти операции наиболее распространены и составляют до 90% объема валютных сделок. Их сущность заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. При этом считаются рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, т. е. если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, срок поставки валют увеличивается на 1 день, но если последующий день нерабочий для другой валюты, то срок поставки увеличивается еще на 1 день. Для сделок, заключенных в четверг, нормальный срок поставки - понедельник, в пятницу-вторник (суббота и воскресенье - нерабочие дни).

     По  сделкам "СПОТ" поставка валюты осуществляется на счета, указанные банками - получателями. Двухдневный срок перевода валют  по заключенной сделке ранее диктовался объективными трудностями осуществить его в более короткий срок.

     Валютные  операции с немедленной поставкой  являются самым мобильным элементом  валютной позиции и заключают  в себе определенный риск. С помощью  операции "СПОТ" банки обеспечивают потребности своих клиентов в иностранной валюте, перелив капиталов, в том числе "горячих" денег, из одной валюты в другую, осуществляют арбитражные и спекулятивные операции.

     Как уже говорилось выше валютные операции «СПОТ» составляют примерно 90% всех валютных сделок.  Главными целями их проведения являются:

     - обеспечение потребностей клиентов  банка в иностранной валюте;

     - перелив средств из одной валюты  в другую;

     - проведение спекулятивных операций.

     Банки используют операций «СПОТ» для поддержания  минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «ностро» в целях уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребности в другой валюте. С помощью этого банка регулируют свою валютную позицию в целях избежания образования непокрытых остатках на счетах. Несмотря на короткий срок поставки иностранной валюты, контрагенты несут валютный риск и по этой сделке, так как в условиях «плавающих» валютных курсов курс может измениться и за два рабочих дня.

     Проведение  валютных сделок требует определенной подготовки. Техника их совершения состоит из нескольких этапов. На подготовительной стадии проводится анализ состояния валютных рынков, выявляются тенденции движения курсов различных валют, изучаются причины их изменения. На основе этой информации дилеры, принимая во внимание имеющуюся у них валютную позицию, с помощью компьютерной техники определяют средний курс национальной валюты по отношению к иностранной валюте.

     Проведенный анализ дает возможность выработать направление валютных операций, то есть обеспечить длинную или короткую позицию в конкретной валюте, с которой они проводят сделки. Следует отметить, что в крупных банках анализом положения валют на рынках занимаются специальные группы экономистов- аналитиков, а дилеры опираясь на их информацию, самостоятельно выбирают направления проведения валютных операций. В менее крупных банках функции аналитиков выполняют сами дилеры; они же непосредственно осуществляют валютные операции: с помощью средств связи (телефон, телекс) ведут переговоры о купле- продаже валют и заключают сделки. Процедура заключения сделки включает: выбор обмениваемых валют; фиксацию курсов; установление суммы сделки; валютирование перечисленных средств; указание адреса доставки валюты.