Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО “КАМАЗ – Металлургия"

П0 = 112574 тыс.руб.

Пусл1 = 119860 тыс.руб.

Пусл2 = 126100 тыс.руб.

Пусл3 = 128451 тыс.руб.

Пусл4 = 129867 тыс.руб.

П1 = 132001 тыс.руб.

∆Пк = 119860 - 112574 = 7286 тыс.руб.

∆Пц = 126100 - 119860 = 6240 тыс.руб.

∆ПУД = 128451 - 126100 = 2351 тыс.руб.

∆ППер = 129867 - 128451 = 1416 тыс.руб.

∆ППост = 132001 - 129867 = 2134 тыс.руб.

∆Побщ = 132001 - 112574 = 19427 тыс.руб.

Вывод: общая величина фактической прибыли по сравнению с плановой увеличилась на 19427 тыс.руб. за счёт всех факторов - за счёт увеличения количества реализованной продукции прибыль увеличилась на 7286 тыс.руб.; за счёт повышения цен на реализованную продукцию прибыль увеличилась на 6240 тыс.руб.; за счёт увеличения удельного веса более дорогостоящей продукции прибыль увеличилась на 2351 тыс.руб.; за счёт увеличения переменных затрат прибыль увеличилась на 1416 тыс.руб.; за счёт увеличения постоянных затрат прибыль увеличилась на 2134 тыс.руб.

6.3 Анализ рентабельности деятельности предприятия

В таблице 6.3 приведены исходные данные и расчет показателей рентабельности.

Таблица 6.3 – Расчет и динамика показателей рентабельности

Вывод: расчет выявил высокую (положительную) рентабельность по всем видам ресурсов.

Проведём анализ плановой и фактической экономической рентабельности производства продукции за 2008 год, используя следующую факторную модель:

R0 = 2,0031%

Rусл1 = 2,1021%

Rусл2 = 2,1560%

Rусл3 = 2,2689%

Rусл4 = 2,2610%

R1 = 2,2579%

∆Rк = 2,1021 – 2,0031 = 0,099%

∆Rц = 2,1560 – 2,1021 = 0,0539%

∆RУД = 2,2689 – 2,1560 = 0,1129%

∆RПер = 2,2610 – 2,2689 = -0,0079%

∆RПост = 2,2579 – 2,2610 = -0,0031%

∆Rобщ = 2,2579 – 2,0031 = 0,2548%

Вывод: экономическая рентабельность повысилась на 0,2548%. Отрицательное влияние на уровень рентабельности оказало увеличение переменных и постоянных затрат.

Проведем анализ рентабельности производственного капитала за 2007 - 2008 гг. с использованием следующей модели:

Таблица 6.4 – Данные для факторного анализа рентабельности производственного капитала

Rк0 = 1 – (1,1172 + 0,1610 + 0,0152) / 0,8209 = -0,3574%

Rкусл1 = 1 – (1,0790 + 0,1610 + 0,0152) / 0,8209 = -0,3109%

Rкусл2 = 1 – (1,0790 + 0,1609 + 0,0152) / 0,8209 = -0,3108%

Rкусл3 = 1 – (1,0790 + 0,1609 + 0,0116) / 0,8209 = -0,3064%

Rк1 = 1 – (1,0790 + 0,1609 + 0,0116) / 0,5414 = -0,4645%

∆Rкме = -0,3109 – (-0,3574) = 0,6683

∆Rкте = -0,3108 – (-0,3109) = 0,0001%

∆Rкфе = -0,3064 – (-0,3108) = 0,004%

∆RкКсм = -0,4645 – (-0,3064) = -0,1581%

∆RкОбщ = -0,4645 – (-0,3574) = -0,1071%

Вывод: рентабельность производственного капитала уменьшилось на 0,1071%, влияние на это оказало уменьшение Ксм.

Проведем факторный анализ рентабельности активов и рентабельности собственного капитала с использованием модели фирмы «Du Pont»:

Rакт = Rпр * Об.акт;   Rск = Rпр * Об.акт * Кф.з.

Таблица 6.5 – Данные для факторного анализа рентабельности активов и собственного капитала

∆Rакт от Rпр  = ∆Rпр * Об.акт0 = (-0,0045) * 1,2182 = -0,0055%

∆Rакт от Об.акт = Rпр1 * ∆Об.акт = 0,0126 * 0,6289 = 0,0079%

∆Rакт Общ = 0,0024%

Вывод: рентабельность активов повысилась на 0,0024%, вследствие понижения рентабельности продаж рентабельность активов понизилась на 0,0055%, а вследствие повышения рентабельности оборачиваемости активов рентабельность активов повысилась на 0,0079%.

∆Rск от Rпр  = ∆Rпр * Об.акт * Кф.з. = (-0,0045) * 1,2182 * 1,9121 = -0,0105%

∆Rск от Об.акт  = Rпр1 * ∆Об.акт * Кф.з = 0,0126 * 0,6289 * 1,9121= 0,0001%

∆Rск от Кф.з. = Rпр1 * Об.акт1 * ∆ Кф.з = 0,0126 * 1,8471 * (-0,1077) = -0,0025%

∆RскОбщ = -0,0129%

Вывод: рентабельность собственного капитала понизилась на 0,0129%, вследствие понижения рентабельности продаж рентабельность собственного капитала понизилась на 0,0105%, вследствие повышения рентабельности оборачиваемости активов  рентабельность собственного капитала  повысилась на 0,0001%, а вследствие понижения рентабельности коэффициента финансовой зависимости рентабельность собственного капитала понизилась на 0,0025%

6.4 Определение резервов увеличения прибыли и рентабельности

Определим резерв роста прибыли (снижения убытка) за счет снижения себестоимости продукции по следующей формуле:

где - резерв снижения себестоимости i-го вида продукции;

- возможный объем реализации продукции i-го вида.

Подставив в формулу значения, полученные в главе 4, получим следующее значение:

Р↑Пс/с = 229100 тыс.руб.

Резерв роста прибыли за счет повышения цен на продукцию.

Р↑ПЦ = ∆Цср * VВПв = 1,98 * 210500 = 416790

- изменение средней цены.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности производственной деятельности являются увеличение суммы прибыли и снижение себестоимости:

Где - соответственно возможный и фактический уровень рентабельности;

- фактическая сумма прибыли (убытка);

- резерв роста прибыли (снижения убытка);

- возможный объем реализации двигателей с учетом выявленных резервов;

- фактический уровень затрат по реализованной продукции;

- возможный уровень себестоимости i-х видов двигателей с учетом выявленных резервов снижения.

Подставив в формулу значения полученные в главе 4 и значения общего резерва роста прибыли получим следующее значение:

%

Вывод: ОАО «КАМАЗ - Металлургия» при успешной реализации запланированных мероприятий имеет возможность повысить рентабельность на 4,01%.

7 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

7.1 Анализ имущественного состояния предприятия

Данные для анализа имущественного состояния предприятия приведены в таблица 7.1.

Таблица 7.1 – Состав, динамика и структура имущества предприятия за 2008г.