Анализ финансового состояния ООО ТЦ «Пчелка»

Как видно из таблицы 2.1. большую долю в структуре активов предприятия занимают оборотные активы. Их число на начало года составляет 242932 тыс. руб., на конец периода оно равно 212217 тыс. руб.Несмотря на снижение оборотных активов на 30 715 тыс. руб., их доля больше внеоборотных. Доля внеоборотных активов  в структуре  увеличилась  на 10%, в то время как доля оборотных активов снизилась на 10% с 62% до 51,3% .

Внеоборотные активы увеличились за счет увеличения основных средств.

Таким образом, можно заключить, что предприятие направляет свои средства на увеличение основных средств.

Таблица 2.2-Анализ внеоборотных активов, тыс. руб.

Как можно заметить, наибольшую долю в структуре внеоборотных активов предприятия занимают основные средства и отложенные налоговые обязательства. Наименьшую долю в структуре внеоборотных активов занимают долгосрочные финансовые вложения. Значение показателя составило 17 тыс. руб. на начало периода и 3 тыс. руб. – на конец.
На увеличение внеоборотных активов в большей степени повлиял рост оценочной стоимости основных средств за анализируемый период на 50 495 тыс. руб, т.е. на 39,3% по сравнению с предыдущим.

Таблица 2.3.-Анализ оборотных активов, тыс. руб.

Из таблицы 2.3, что наибольший удельный вес в структуре оборотных активов предприятия занимают запасы и краткосрочная дебиторская задолженность. На начало года они  запасы составляют 128577 тыс. руб, а на конец 96609 тыс. руб. В удельном весе данный показатель занимает на начало периода 52,9%, на конец -  45,5%. Значительно увеличился удельный вес дебиторской задолженности. На начало года удельный вес дебиторской задолженности составлял всего 46,5% в структуре оборотных активов, на конец- 54,4%. В абсолютном выражении он составляет 112 868 тыс. руб. на начало периода и 115 439 тыс. руб. в конце отчетного периода, что на 2 571 тыс. руб. больше.

Остальные показатели изменялись незначительно и занимают не значительный объем. Их значения и изменения, а также удельный вес можно увидеть в таблице 2.3.

В целом можно отметить, что организация имеет «легкую» структуру активов предприятия, так как оборотные активы занимают большую часть всего имущества предприятия, несмотря на небольшое снижение их общей доли на конец года.

Снижение удельного веса медленнореализуемых активов и увеличение доли быстрореализуемых активов (дебиторская задолженность <12) свидетельствует об улучшении ликвидности баланса.

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 21 951 тыс. руб. или на 5,6%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

На изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы основных средств на 50495 тыс. руб. или 39,3%,незавершенного строительства на 4862 тыс. руб. и краткосрочных активов на 2 571 тыс.руб. или на 2,3%. Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.

Пассивы предприятия состоят из собственного капитала и заемного капитала. Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии (независимости, платежеспособности).

                           Ка=               

Коэффициент автономии уменьшился за отчетный период с 0,41 до 0,38, т.е. на 0,03. Можно сделать вывод, что предприятие достаточно зависимо, так как значение показателя в конце года ниже нормативнго (Кнорм>0,5). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа).

                              Кз/с=                           

Коэффициент  соотношения заемных средств незначительно изменился и составил 1,43 на начало периода и 1,62 на конец периода. Видно, что предприятие работает, в основном, за счет заемных средств.
Таблица 2.4- Анализ структуры пассивов, тыс. руб.

Собственный капитал на начало года составляет -161 383 тыс. руб., а на конец периода -158 840 тыс. руб., что составило 38,2% в общей структуре собственного капитала. Заемный капитал  в общем объеме капитала на начало года составлял 230 639 тыс. руб, Видно, что сумма заемного капитала увеличилась на 26 408 тыс. руб.Доля его в общей структуре собственного капитала также увеличилась с 58,8% до 61,8%.

Коэффициент автономии снизился с 0,41 до 0,38. Это говорит о том, что предприятие не может выполнить свои обязательства за счет собственных активов. Коэффициент  соотношения заемных средств изменился и составил 1,43 на начало периода и 1,62 на конец периода.

Рост заемных средств произошел за счет роста кредиторской задолженности с 137 790 тыс.руб. до 160 816 тыс. руб.

Видно, что предприятие работает, в основном, за счет заемных средств.

2.3  Анализ основных финансовых показателей

В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

     Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с 1,13 и до 0,88 или на 22,2%. Так как нормативное значение должно быть больше или равно 2, то данное предприятие неэффективно использует свои активы. Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность непогашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Таблица 2.5 - Анализ основных финансовых показателей

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, снизился в анализируемом периоде с 0,53 и до 0,48 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 9,4% .

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, снизился в анализируемом периоде с 0,007 и до 0,0001 или на 98,6%(при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5). За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств снизилась.

          Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде с 0,41и до 0,38 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 6,8%. Снижение коэффициента говорит о ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

Доля заемного капитала в балансе предприятия увеличилась в анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к повышению использования заемного капитала.

Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил  1,62 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. уменьшился на 0,19 или на 13,3%.
Коэффициент маневренности собственных средств снизился на 0,35. Этот коэффициент показывает, какая часть собственного ка­питала используется для финансирования текущей деятельно­сти, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитали­зирована.
Коэффициент финансирования( показывает сколько руб. собственного капитала приходится на общую задолженность) снизился с 0,7 до 0,62,т.е на 0,08 или 11,7%.И эти значения ниже рекомендуемого, который должен быть больше либо равен 1.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обусловленном невысоким уровнем собственного капитала. Таким образом, к концу анализируемого периода у предприятия не имелись возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Таблица 2.6-Анализ динамики оборотных средств за 2009-2010г.

тыс.руб.